Gráfico de risco
Um gráfico de risco, também conhecido como gráfico de lucro, é uma representação gráfica bidimensional que exibe o intervalo de possibilidades de lucro ou perda para uma negociação de opções. O eixo horizontal representa o preço do título subjacente no vencimento e o eixo vertical representa o lucro / perda potencial. Geralmente chamado de "diagrama de lucros / perdas ou gráfico de resultados", este gráfico fornece uma maneira fácil de entender e visualizar os efeitos do que pode acontecer a uma opção em várias situações.
Compreendendo um gráfico de risco
Gráficos de risco podem ser desenhados para mostrar os possíveis ganhos para opções únicas, bem como para spreads ou estratégias de combinação. Os gráficos de risco também podem ser construídos para posições curtas ou para estratégias complexas, como borboletas, escarro, condores ou spreads verticais.
Exemplos de um gráfico de risco
O exemplo abaixo mostra o gráfico de risco para o potencial de lucro ou perda para uma posição simples de compra longa da ABC Corp com 60 dias até a data de vencimento, um preço de exercício de US $ 50, 00, um tamanho de contrato de 100 (ações) e um custo (prêmio ) de US $ 2, 30 por ação (para um desembolso inicial de US $ 230 no total).
Principais Takeaways
- Um gráfico de risco (ou gráfico de lucro) é uma representação gráfica bidimensional que exibe o intervalo de possibilidades de lucro ou perda para uma negociação de opções.
- O eixo horizontal de um gráfico de risco mostra o preço de um título subjacente na data de vencimento, enquanto o eixo vertical mostra os lucros ou perdas em potencial.
- Os gráficos de risco também podem ser usados para mostrar lucros potenciais para spreads, estratégias de combinação e operações mais complexas também.
Observe que este gráfico inclui três curvas diferentes, cada uma representando as possibilidades de lucro / perda em três pontos diferentes no tempo. A linha pontilhada é o lucro / perda hoje, a linha semi-pontilhada é o lucro / perda daqui a 30 dias e a linha sólida é o lucro / perda na data de vencimento (60 dias a partir de hoje). Como você pode ver, com o passar do tempo, o valor do tempo da opção diminui até chegar a zero; nesse momento, o detentor da opção tem uma perda máxima de US $ 230 (o custo do contrato de opção), o que ocorreria se a opção fosse não exercido. Assim, usando esses tipos de gráficos, um detentor de opção pode visualizar facilmente seu potencial lucro / perda antes ou antes da data de vencimento. Observe também a linha vertical verde em US $ 50, 00, representando o preço de exercício da opção, que forma um ponto de inflexão na curva. Se a opção expirar quando o estoque subjacente da ABC for inferior a US $ 50, a opção expirará sem valor e o investidor perderá o prêmio pago (US $ 230 no total). Se o estoque terminar entre US $ 50 e US $ 52, 30, o trader perderá parte do prêmio pago. Acima de US $ 52, 30, o investidor tem potencial de lucro ilimitado.
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O gráfico de risco abaixo mostra os possíveis pagamentos de um spread de compra de 50 a 55 (também conhecido como spread vertical em alta) nos futuros da KC, onde o lucro e a perda potenciais da estratégia são limitados.