A importância da avaliação de riscos de um cliente

Risco e retorno são dois fatores fundamentais que devem ser considerados na análise de qualquer investimento. Todos os investidores desejam obter o maior retorno possível de seus investimentos. No entanto, um retorno em potencial deve sempre ser equilibrado em relação ao risco em potencial. Para analisar os investimentos de clientes individuais adequadamente, um consultor financeiro ou gerente de dinheiro deve criar uma avaliação de risco precisa, ou perfil de risco, para cada cliente. Essa avaliação de risco permite que um consultor determine os investimentos mais adequados para cada cliente considerar.

Os elementos financeiros de uma avaliação de risco

Toda avaliação de risco envolve vários elementos-chave que podem ser usados ​​juntos para compor uma análise abrangente e abrangente do risco que o cliente enfrenta e dos investimentos que melhor atenuam esse risco ou que valem a pena.

O primeiro elemento de uma avaliação de risco é a capacidade de risco, o nível máximo de risco que um indivíduo pode se dar ao luxo de assumir com base em suas circunstâncias financeiras. Essa parte da avaliação de riscos é uma quantificação da capacidade total do cliente de absorver uma perda, seja ela pequena, moderada ou grande. A capacidade de risco também fornece ao consultor um entendimento de como a carteira do cliente funcionará e a taxa de mudança financeira se um investimento específico resultar em perda ou ganho.

O segundo elemento de uma avaliação de risco é o requisito de risco. Cada cliente discute seus objetivos de investimento com o consultor e entende que uma certa quantidade de risco é necessária para atender aos objetivos de retorno do investimento que o cliente tem em mente. O consultor deve determinar quais riscos de investimento calculados devem ser tomados para ajudar o cliente a cumprir com êxito suas metas de investimento.

Os componentes psicológicos da avaliação de riscos

Existem dois elementos principais de uma avaliação de risco que não são conceitos estritamente financeiros, mas estão mais no campo dos conceitos psicológicos. Um desses conceitos é a atitude em relação ao risco. Essencialmente, a atitude em relação ao risco é o entendimento do cliente sobre o risco em termos do que isso implica e como ele afetará a vida e as finanças do cliente. Normalmente, um consultor financeiro desenvolve uma avaliação de risco determinando a atitude do cliente em relação ao risco desde o início e, em seguida, reavaliando a atitude de risco do cliente após determinar a capacidade e os requisitos de risco do cliente.

A tolerância ao risco também é um elemento psicológico essencial de toda avaliação de risco. Às vezes, confundida com a capacidade de risco, a tolerância ao risco difere no fato de que é a capacidade mental e emocional do cliente tolerar as chances de investimentos, dado o nível de risco e a capacidade psicológica do cliente em lidar com perdas ou volatilidade geral no curto prazo. e longo prazo. Freqüentemente, a tolerância ao risco está altamente correlacionada com as experiências anteriores de investimento. Alguns clientes têm tolerância zero ao risco. Eles não podem lidar com nenhum tipo de perda de investimento, nem mesmo temporária, independentemente do retorno potencial do investimento. Para esses clientes, os únicos investimentos adequados são os de renda fixa que fornecem uma taxa de retorno garantida e praticamente nenhum risco, como títulos do Tesouro dos EUA.

A linha inferior

Para que um consultor financeiro desenvolva uma avaliação ou perfil de risco preciso e eficaz, ele ou ela deve determinar e avaliar cada uma das características acima mencionadas independentemente, a fim de compará-las entre si e depois combiná-las em um nível de risco de investimento sensível para determinado cliente. A conclusão de uma avaliação de risco permite que um consultor financeiro determine classes gerais de ativos e tipos específicos de investimentos que são mais apropriados para um determinado cliente. Tanto a tolerância quanto a capacidade de risco são restrições aos retornos potenciais do investimento, e os consultores devem garantir que seus clientes entendam esse fato.