Ações da Disney se aproximam do principal sinal de compra

Componente Dow A Walt Disney Company (DIS) poderia oferecer uma excelente oportunidade de compra no quarto trimestre, à frente de ganhos enormes em 2020 e além. O serviço de streaming Disney +, que será lançado em novembro, deve gerar um impressionante fluxo de receita, apesar da crescente concorrência, enquanto os filmes de grande sucesso continuam a gerar enormes receitas de bilheteria. Além disso, a perspectiva está ficando mais brilhante na ESPN, que tem sido um nó no pescoço da empresa desde 2015, com seu novo serviço de assinatura relatando métricas sólidas.

O Mouse registrou ganhos dramáticos após romper acima da resistência de quatro anos em abril de 2019, mas a retração constante desde o relatório medíocre de ganhos do segundo trimestre de julho minou o sentimento positivo, diminuindo o estoque quase 12% da alta histórica de todos os tempos, acima de US $ 147. Também atuou mal durante uma série de dias de rally liderados pela Dow, sugerindo que a correção de dois meses ainda não seguiu seu curso.

Gráfico de longo prazo do DIS (1995-2019)

As ações estouraram acima da resistência de várias décadas em 1986, entrando em um poderoso avanço de tendência que se acelerou no final de 1994. "O Rei Leão" solidificou o renascimento da Disney como um titã de Hollywood naquele ano, desencadeando uma onda de compras que terminou em 1998 a ajustado em partes $ 42, 75. Ele fracassou em uma quebra acima desse nível no segundo trimestre de 2000 e completou uma quebra de topo dupla após os ataques de 11 de setembro de 2001, confirmando a primeira tendência de baixa desde o início dos anos 80.

O declínio terminou em uma baixa de oito anos na adolescência mais baixa em agosto de 2002, dando lugar a um esforço de recuperação de três pernas que estagnou no nível de retração de sell-off de 0, 786 Fibonacci em meados dos US $ 30 em 2007. O recuo subsequente ficou vertical durante o colapso econômico de 2008, despejando o estoque a dois pontos da baixa de 2002 em março de 2009. Essa baixa impressão ofereceu uma oportunidade de compra dramática, antes de um salto que completou uma viagem de ida e volta à alta anterior em 2010.

Um rompimento no final do ano falhou em 2011, produzindo um grande declínio, seguido por um novo aumento que atingiu novos máximos em 2013. Os compradores assumiram o controle firme da alta de agosto de 2015 em US $ 122, 08, antes de uma liquidação brutal desencadeada por perdas inesperadas de visualização na divisão ESPN anteriormente à prova de balas. As ações perderam 26% em apenas três semanas após a notícia, saltaram fortemente para o quarto trimestre e finalmente chegaram ao fundo em meados dos US $ 80 no primeiro trimestre de 2016.

A ação de preços em março de 2019 gerou um enorme padrão triangular que atingiu o alto volume em abril, depois que a empresa definiu uma data de lançamento para novembro para o serviço de streaming. Ele ganhou 25% em julho e reverteu o curso, e agora está negociando cerca de 13 pontos acima do nível de breakout, o que deve oferecer suporte sólido. No entanto, o oscilador estocástico mensal está alertando os participantes do mercado a se afastarem por enquanto, entrando em um ciclo de vendas que está se acelerando em direção ao nível de sobrevenda.

Gráfico de curto prazo do DIS (2018-2019)

A ação dos preços entre dezembro de 2018 e julho de 2019 estabeleceu um conjunto de cinco ondas de Elliott, com uma enorme diferença de continuação entre US $ 118 e US $ 126. Uma grade de Fibonacci estendida nesse padrão coloca a ação atual no nível de média móvel exponencial de 200 dias (EMA) e de retração 0, 382, definindo um pregão que provavelmente gerará chamadas de fundo. No entanto, o oscilador estocástico mensal está contando uma história mais pessimista, aumentando as chances de que o declínio entre no hiato de continuação e troque por US $ 120 antes de gerar um sinal de compra confiável.

O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) rompeu acima da alta de 2015 com o preço em abril e também caiu em julho. Ele atingiu a alta anterior no mês passado, quando as ações estavam sendo negociadas sete pontos abaixo, sinalizando um patrocínio leal. No entanto, a fase de distribuição foi retomada, sugerindo que chegará ao suporte na linha vermelha quando o preço entrar na brecha, com o clímax de vendas preparando o cenário para a próxima etapa da grande fuga deste ano.

A linha inferior

As ações da Walt Disney podem perder terreno nas próximas semanas, mas o declínio deve oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco antes de um avanço de tendência que se estende para US $ 200.

Divulgação: O autor não ocupava cargo nos títulos mencionados no momento da publicação.