Federal Reserve System (FRS)
O Federal Reserve System (FRS) é o banco central dos Estados Unidos. O Fed, como é comumente conhecido, regula o sistema monetário e financeiro dos EUA. O Federal Reserve System é composto por uma agência governamental central em Washington, DC, a Assembléia de Governadores e 12 bancos regionais do Federal Reserve nas principais cidades dos Estados Unidos.
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Compreendendo o sistema do Federal Reserve
O Federal Reserve desempenha cinco funções gerais: conduzir a política monetária do país, regular instituições bancárias, monitorar e proteger os direitos creditórios dos consumidores, manter a estabilidade do sistema financeiro e prestar serviços financeiros ao governo dos EUA. O Fed também opera três sistemas de pagamento de atacado: o Fedwire Funds Service, o Fedwire Securities Service e o Serviço Nacional de Liquidação.
O Fed é uma força importante na economia e nos bancos. Suas operações de boca aberta são conhecidas por declarar publicamente a taxa de juros atual.
Papel e autoridade do Fed
O Fed foi estabelecido pelo Federal Reserve Act, assinado pelo presidente Woodrow Wilson em 23 de dezembro de 1913, em resposta ao pânico financeiro de 1907. Antes disso, os Estados Unidos eram o único grande poder financeiro sem um banco central. O Fed tem amplo poder de agir para garantir a estabilidade financeira e é o principal regulador dos bancos membros do Federal Reserve System. Ele atua como emprestador de último recurso para instituições membros que não têm mais lugar para emprestar.
Os bancos nos Estados Unidos também estão sujeitos a regulamentos estabelecidos pelos estados, a Federal Deposit Insurance Corporation (se eles são membros) e o Escritório da Controladoria da Moeda (OCC).
FOMC define política monetária
O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) é o órgão de política monetária do Fed e gerencia a oferta de moeda do país. É composto pelos sete membros do conselho de administração do Fed, o presidente do Fed de Nova York e quatro dos 11 restantes presidentes regionais do Fed, que cumprem mandatos de um ano de forma rotativa. O FOMC se reúne regularmente oito vezes por ano e, além disso, conforme necessário, para discutir as perspectivas para a economia nacional e analisar as opções para sua política monetária.
O FOMC ajusta a meta para a taxa de fundos federais overnight, que controla as taxas de juros de curto prazo, em suas reuniões com base em sua visão da força da economia. Quando quer estimular a economia, reduz a taxa alvo. Por outro lado, aumenta a taxa de fundos federais para desacelerar a economia.
A taxa alvo foi reduzida para 0, 25% em resposta à recessão em 2008 e permaneceu lá por sete anos. Em 15 de dezembro de 2015, o Fed elevou a taxa alvo para uma faixa de 0, 25% a 0, 5% - o primeiro aumento da taxa em quase 10 anos. Desde 2015, o FOMC aumentou a taxa, dizendo que continuará a fazê-lo no futuro.
Sistema de pagamentos do Fed
O sistema de pagamentos do Federal Reserve, conhecido como Fedwire, movimenta trilhões de dólares diariamente entre bancos nos Estados Unidos. As transações são para liquidação no mesmo dia. Após a crise financeira de 2008, o Fed prestou maior atenção ao risco criado pelo intervalo de tempo entre quando os pagamentos são feitos no início do dia e quando são liquidados e reconciliados. As grandes instituições financeiras estão sendo pressionadas pelo Fed para melhorar o monitoramento em tempo real dos pagamentos e do risco de crédito, disponível apenas no final do dia.
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