Obrigação de benefício projetado (PBO)
Uma obrigação de benefício projetado (PBO) é uma medida atuarial do que uma empresa precisará no momento para cobrir futuras obrigações com pensões. É usado para determinar quanto deve ser pago em um plano de pensão de benefício definido para satisfazer todos os direitos a pensão que foram ganhos pelos funcionários até aquela data, ajustados para o aumento salarial futuro esperado.
Principais Takeaways
- Uma obrigação de benefício projetado (PBO) é uma medida atuarial do que uma empresa precisará no momento para cobrir futuras obrigações com pensões.
- O PBO assume que o plano não será encerrado no futuro próximo e está ajustado para refletir a remuneração esperada nos próximos anos.
- Os atuários são responsáveis por calcular se os planos de pensão estão subfinanciados.
Como funciona uma obrigação de benefício projetado (PBO)
As empresas podem fornecer aos funcionários uma série de benefícios, incluindo um salário quando estiverem muito velhos para trabalhar. A Declaração das Normas de Contabilidade Financeira nº 87 do FASB (Financial Accounting Standards Board) estabelece que as empresas devem mensurar e divulgar suas obrigações com pensões, juntamente com a execução de seus planos, ao final de cada período contábil.
Uma obrigação de benefício projetado (PBO) é uma das três maneiras de calcular despesas ou passivos de pensões de benefícios definidos tradicionais - planos que levam em consideração anos de serviço e salário dos funcionários para calcular os benefícios de aposentadoria.
O PBO assume que o plano de pensão não será rescindido no futuro próximo e é ajustado para refletir a remuneração esperada nos próximos anos. Como resultado, leva em consideração vários fatores, incluindo os seguintes:
- A vida útil restante estimada dos funcionários
- Presumido aumento de salário
- Uma previsão das taxas de mortalidade dos funcionários
Os atuários são responsáveis por determinar se os planos de pensão estão subfinanciados. Esses profissionais qualificados, especializados em medição e gerenciamento de risco e incerteza, determinam os benefícios necessários por meio de um cálculo do valor presente.
Os atuários são responsáveis por comparar os passivos do plano de pensão com seus ativos. Em geral, eles fornecem um detalhamento do seguinte:
- Custos de serviço : O aumento no valor presente da obrigação de benefício definido, resultante da obtenção de crédito de mais um ano pelos empregados atuais por seus serviços.
- Custos de juros: os juros anuais acumulados sobre o saldo não pago do PBO à medida que o tempo de serviço de um funcionário aumenta.
- Ganhos ou perdas atuariais : a diferença entre os pagamentos de pensões efetuados por um empregador e o valor previsto. Um ganho ocorre se o valor pago for menor que o esperado. Uma perda ocorre se o valor pago for maior que o esperado.
- Benefícios pagos: As obrigações são reduzidas quando os benefícios são pagos.
Determinar se uma empresa possui um plano de pensão subfinanciado pode ser alcançado comparando os ativos do plano de pensão, o fundo de investimento referido como valor justo dos ativos do plano, ao PBO. Se o valor justo dos ativos do plano for menor que a obrigação de benefício, há um déficit de pensão. A empresa é obrigada a divulgar essas informações em uma nota de rodapé em seu demonstrativo financeiro anual de 10 K.
O PBO é uma das três abordagens utilizadas pelas empresas para medir e divulgar obrigações de pensão. As outras medidas são:
- Obrigações de benefícios acumulados (ABO): Diferentemente do PBO, as obrigações de benefícios acumulados (ABO) referem-se ao valor presente dos benefícios de aposentadoria auferidos pelos funcionários usando os níveis de remuneração atuais.
- Obrigações de benefícios adquiridos (VBO): A parcela da obrigação de benefícios acumulados que os funcionários receberão, independentemente de sua participação contínua no plano de pensão da empresa.
Exemplo do mundo real de obrigações projetadas para benefícios (PBO)
Vamos dar uma olhada no status financiado dos planos de pensão dos gigantes da indústria automobilística Ford Motor Company (F) e General Motors Co. (GM). Em dezembro de 2018, o plano de pensão da General Motors nos EUA tinha um PBO de US $ 61, 2 bilhões, com valor justo dos ativos do plano em US $ 56, 1 bilhões. Em outras palavras, isso significa que seu plano foi financiado em 92%.
Enquanto isso, a obrigação de benefícios da Ford nos EUA naquela data era de US $ 42, 3 bilhões, enquanto os ativos do plano tinham um valor justo de US $ 39, 8 bilhões. Isso significa que o plano da Ford foi financiado em 94%, o que é um pouco melhor que o de seus pares.
Em 31 de dezembro de 2018, os ativos do plano de pensão dos EUA totalizavam US $ 56, 1 bilhões, enquanto as obrigações de benefícios projetados totalizavam US $ 61, 2 bilhões, fornecendo uma taxa média de financiamento de 91, 7%, acima dos 91, 5% do ano anterior.
Críticas às obrigações projetadas para benefícios
Embora um PBO seja classificado como um passivo no balanço patrimonial, existem críticas consideráveis sobre se ele atende aos critérios predefinidos a serem definidos como tal. Esses critérios são a responsabilidade de renunciar a um ativo do resultado das transações em uma data futura especificada, a obrigação de uma empresa renunciar a ativos pelo passivo em algum momento futuro e que a transação resultante no passivo tenha já ocorreu.
As perdas atuariais são tratadas de maneira diferente pelo Internal Revenue Service (IRS) e pelo FASB.
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