Pessoa Associada
Nas negociações de futuros, o termo pessoa associada refere-se a pessoas específicas empregadas por um corretor ou revendedor que desempenham o papel de vendas ou supervisão de vendas. Funcionários administrativos e administrativos não estão incluídos.
Principais Takeaways
- Pessoas associadas são aquelas em negociação de futuros empregadas por corretoras / corretoras envolvidas em vendas ou supervisão de vendas.
- Esses indivíduos têm uma visão do fluxo de pedidos que pode não ser pública.
- Eles devem se registrar nas agências reguladoras.
- Eles são obrigados a agir de maneira que não se beneficiem pessoalmente das informações do fluxo de pedidos.
Entendendo a pessoa associada
As pessoas associadas estão sujeitas às regras e regulamentos de diferentes bolsas de futuros e órgãos reguladores. Essas entidades regulam as pessoas em determinadas funções para garantir que um fluxo desigual de informações, mesmo que ocorra naturalmente, não impeça ou defraude os investidores em suas atividades de negociação e pesquisa. O registro separado na National Futures Association (NFA) não é necessário para pessoas já registradas da seguinte forma:
- Comerciante de Comissão de Futuros (FCM)
- Apresentando o Broker (IB)
- Corretor de Chão (FB)
- CPO do operador do pool de mercadorias ou uma pessoa associada a um
- CTA do consultor de negociação de mercadorias ou uma pessoa associada a um
- Representante registrado na Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA)
Por que a distinção?
Os mercados financeiros são regulados para garantir que sejam justos para todos os participantes, independentemente do tamanho, influência ou experiência. Isso inclui o fluxo de informações, pedidos e outros fatores que permitem que qualquer indivíduo qualificado participe dos mercados.
Ao exigir que indivíduos e empresas que lidam com dinheiro do cliente se registrem no FINRA e / ou na NFA como pessoas associadas, se ainda não estiverem registrados em outras capacidades, os participantes estarão sujeitos a regras e regulamentos para facilitar mercados justos.
Além disso, os reguladores têm autoridade para punir, multar ou expulsar os participantes se eles não seguirem essas regras e regulamentos. O registro também estabelece métodos, incluindo arbitragem, para resolver disputas entre as partes.
Portanto, os clientes têm uma camada de proteção, garantindo que seu acesso ao mercado seja justo e que seus fundos sejam usados apenas para seu benefício. A mesma proteção se aplica às informações geradas pelas atividades do cliente. Por exemplo, uma pessoa associada não pode fazer pedidos pessoais antes dos pedidos dos clientes e não pode disponibilizar informações sobre os pedidos dos clientes a outros clientes ou terceiros. As pessoas associadas também concordam em permitir que suas transações e saldos de contas sejam monitorados.
As pessoas associadas, incluindo FCMs e IBs, devem atender aos padrões mínimos para:
- Capital líquido mínimo
- Fundos de clientes (apenas FCMs; IBs não possuem fundos de clientes)
- Divulgação e outros requisitos para clientes
- Arquivamentos financeiros e outros
Isso protege o cliente do risco de mercado na execução da negociação, bem como do risco de a empresa sair do negócio, possivelmente levando recursos do cliente. Também evita conflitos de interesse, embora as pessoas (e empresas) associadas não sejam necessariamente fiduciárias. Embora eles devam exercer práticas comerciais éticas, eles não precisam atender aos mais altos padrões fiduciários que os consultores de investimento devem atender.
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