Por que uma vez FAANGs de alto vôo, arrastando para baixo o mercado, é 'bandeira vermelha'

O mercado altista havia contado as ações da FAANG e outras ações da empresa de tecnologia mega-cap como seus líderes, mas agora essas ações se tornaram sérias retardadas, sinalizando mais problemas à frente para o mercado mais amplo. O Índice NYSE FANG +, que também inclui o Alibaba Group Holding Ltd. (BABA), Nvidia Corp. (NVDA), Tesla Inc. (TSLA), Baidu Inc. (BIDU) e Twitter Inc. (TWTR), caiu 4, 2 % nos últimos 12 meses, enquanto o S&P 500 aumentou 2, 4%.

Essa tendência é uma "bandeira vermelha" para o resto do mercado, como Helen Thomas, chefe da consultoria londrina Blonde Money, disse ao Financial Times. “O que aconteceu com 'os FAANGs'. . . acabará por acontecer no mercado de ações mais amplo ”, afirmou.

Significado para Investidores

Jim Carney, CEO do fundo de hedge Parplus Partners, observa que os retornos das ações da FAANG provavelmente diminuiriam simplesmente porque essas empresas haviam atingido um alto nível de maturidade. "Você não pode crescer no mesmo nível", disse ele ao Financial Times. "Eles estão em uma nova fase - agora vamos começar a ver essas empresas agirem como ações normais", acrescentou.

Com relação às ações da FAANG, a Apple está basicamente estável nos últimos 12 meses, a Netflix caiu, enquanto o Facebook, a Amazon e o Google, pai da Google, ainda negociam bem abaixo dos recordes. Aqui estão seus respectivos ganhos ou perdas nos últimos 12 meses até o fechamento de 8 de outubro de 2019: Facebook Inc. (FB), + 13, 0%, Apple Inc. (AAPL), + 1, 9%, Amazon.com Inc . (AMZN), -8, 5%, Netflix Inc. (NFLX), -22, 5% e Alphabet Inc. (GOOGL), + 3, 0%.

Entre os preços de fechamento mais altos de todos os tempos, os ganhos ou perdas são: Facebook, -18, 3%, Apple, -3, 3%, Amazon, -16, 4%, Netflix, -35, 4% e Alphabet, -8, 2%. O Alphabet atingiu seu recorde máximo em abril de 2019, enquanto os outros alcançaram os seus em 2018.

Coletivamente, as ações da FAANG representam 12, 2% do índice S&P 500, com capitalização, por SlickCharts.com. O grupo FAANG + é responsável por 12, 7%, mas observe que o Tesla não está incluído, nem o Alibaba e o Baidu, com base na China.

O índice Nasdaq 100 é ainda mais fortemente influenciado por essas ações, pela mesma fonte. As ações da FAANG representam 35, 3% do seu valor, e o grupo FAANG + representa 37, 5%. Tesla e Baidu estão neste índice, mas não no Alibaba.

Enquanto isso, a alta volatilidade de preços entre os FAANGs durante o ano passado fez com que perdessem seu status anterior como estoques de momento e, assim, foram descartados por ETFs e portfólios de modelos que seguem essa estratégia de investimento, conforme análise da DataTrek Research relatada por The Wall Street Diário.

O único grande estoque de tecnologia que continua a "se adequar ao projeto" como um momento importante é o membro da FAAMG, a Microsoft Corp. (MSFT), por nota aos clientes dos cofundadores do DataTrek, Nicholas Colas e Jessica Rabe, citados pelo Journal. Em 8 de outubro, a Microsoft fechou 4, 0% abaixo da maior alta histórica de todos os tempos, estabelecida em julho, mas cresceu 24, 3% nos últimos 12 meses.

Olhando para o futuro

Os movimentos do S&P 500 e do Nasdaq 100 foram cada vez mais correlacionados com as oscilações de preços das ações da FAANG do que seus pesos sugeririam, informa Barron. Durante grande parte de 2019, essas correlações foram de cerca de 90%, o que significa que os índices mais amplos estão se movendo quase em sintonia com os FAANGs. Como resultado, eles exercem uma influência significativa sobre todos os investidores, mesmo aqueles que não optam por deter suas ações diretamente.