Restrições 'facilitadas' da Huawei impulsionam estoques de chips

Um dos desenvolvimentos mais interessantes a sair da reunião lateral do presidente Trump com o presidente Xi na cúpula do Grupo dos 20 (G-20) em Osaka foi que os Estados Unidos potencialmente removerão algumas das restrições aos fornecedores que fazem negócios com telecomunicações chinesas em apuros gigante Huawei Technologies. A empresa foi incluída na lista de entidades do Departamento de Comércio dos EUA em maio, depois que o presidente a considerou uma ameaça à segurança nacional.

A suspensão de certas sanções comerciais pode ajudar a Huawei a renovar algumas de suas parcerias com empresas de semicondutores dos EUA que fornecem componentes para tecnologia de consumo, como smartphones e PCs. No entanto, as restrições ao hardware de rede provavelmente permanecerão em vigor depois que o assessor econômico da Casa Branca, Larry Kudlow, disse à Fox News no domingo que a decisão do presidente Trump de deixar a Huawei comprar alguns produtos adicionais dos EUA não é uma anistia geral.

"Havia poucos detalhes concretos sobre quando a Huawei pode ser removida da lista de entidades", disse Jeff Pu, analista da GF Securities de Hong Kong pela Bloomberg. "Mas os investidores estão mostrando otimismo sem esperar pelo resultado final", afirmou.

Os comerciantes que pensam que as ações de semicondutores podem continuar subindo mais nas sessões subseqüentes, à medida que os investidores consideram as "restrições reduzidas da Huawei" devem ficar de olho nesses três nomes que têm uma exposição significativa à fabricante de equipamentos de telecomunicações chinesa. Vamos analisar cada ação com mais detalhes e explorar possíveis oportunidades de negociação.

Microchip Technology Incorporated (MCHP)

A Microchip Technology Incorporated (MCHP) fabrica e vende produtos semicondutores para várias aplicações de controle incorporado nas Américas, Europa e Ásia. Seus chips alimentam uma variedade de dispositivos eletrônicos - desde unidades de controle remoto até vidros elétricos nos veículos. Os MCUs de oito bits da Microchip, adequados a dispositivos menos avançados tecnologicamente, podem se beneficiar de restrições mais flexíveis, pois não representam praticamente nenhuma ameaça à segurança nacional.

A fabricante de chips divulgou resultados mistos de 2019 no quarto trimestre fiscal (Q4). O lucro por ação (EPS) chegou a US $ 1, 48, superando as estimativas de US $ 1, 39 por ação. Embora a receita reportada de US $ 1, 329 bilhão tenha perdido as previsões dos analistas em US $ 8 milhões, ela ficou dentro do intervalo de orientação da gerência de US $ 1, 279 bilhão a US $ 1, 375 bilhão. As ações da Microchip têm uma capitalização de mercado de US $ 21, 75 bilhões, emitem um dividendo de 1, 69% e estão sendo negociadas 28, 10% no ano a partir de 2 de julho de 2019.

Desde que cruzamos a média móvel simples de 200 dias (SMA) em fevereiro, as ações da empresa tiveram duas retrações no indicador observado de perto - em março e maio - antes de se recuperar um pouco em junho. As ações ganharam impulso na segunda-feira, quebrando acima de um triângulo ascendente e da SMA de 50 dias, apoiada em negociações comerciais positivas do G-20. Aqueles que negociam a fuga devem antecipar um movimento até a alta de maio em US $ 100, 91. Considere fazer um pedido de stop loss abaixo da baixa de ontem ou na SMA de 50 dias, dependendo da tolerância ao risco.

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)

A Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) produz semicondutores para aparelhos celulares e outros dispositivos usados ​​para habilitar a conectividade sem fio. Seu portfólio de produtos inclui amplificadores, sintonizadores de antena, comutadores e módulos front-end integrados. Sob as restrições revisadas, a gigante dos chips poderá começar a fornecer à Huawei componentes específicos usados ​​para smartphones.

A Skyworks Solutions, que gera 12% de sua receita do conglomerado de comunicações chinês, viu seu crescimento de receita anual superior a um ano (A / A) diminuir 11, 3% no segundo trimestre (Q2). Negociando nos baixos US $ 80 com um valor de mercado de US $ 14, 15 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos de 1, 97%, as ações retornaram 16, 43% no acumulado do ano (acumulado no ano), aproximadamente em linha com a média da indústria de semicondutores no mesmo período de 2 de julho de 2019.

As ações da Skyworks tiveram uma montanha-russa ao longo de 2019. As ações reverteram completamente sua acentuada perda no quarto trimestre nos primeiros quatro meses deste ano, antes de render a maioria desses ganhos em maio, com a intensificação da guerra comercial EUA-China, com a Huawei se tornando uma chave. moeda de troca. O momento positivo de alta voltou em junho e continuou até o início de julho. A quebra acima da SMA de 200 dias sobre o volume acima da média no pregão de segunda-feira oferece uma atraente oportunidade de negociação de oscilação. Aqueles que entram nos níveis atuais devem ter como objetivo registrar lucros em um teste da alta acumulada no ano de 2019 em US $ 93, 88 e proteger contra o risco de queda com uma parada posicionada ligeiramente abaixo da baixa do castiçal de quebra em US $ 80, 96.

Cree, Inc. (CREE)

A Cree, Inc. (CREE) fornece produtos de diodo emissor de luz (LED) e semicondutores para aplicações de energia e radiofrequência (RF). A empresa de Durham, na Carolina do Norte, fabrica seus produtos para uso em aplicações como iluminação interna e externa, monitores de vídeo, transporte, placas eletrônicas, fontes de alimentação, inversores solares e sistemas sem fio.

No mês passado, o fabricante de chips de US $ 6, 25 bilhões reduziu suas perspectivas fiscais de lucro e vendas no quarto trimestre, citando a proibição do governo de empresas americanas que fornecem a Huawei para a revisão em baixa. A Cree esperava que a receita de produtos e materiais associados à construção da infraestrutura sem fio da gigante chinesa de tecnologia fosse de cerca de US $ 15 milhões durante o período. Ainda não está claro se a empresa pode recomeçar a fornecer alguns de seus produtos mais focados no consumidor para a Huawei. Em 2 de julho de 2019, as ações da Cree aumentaram 38, 73% no acumulado do ano, superando a média da indústria e o S&P 500 em 17, 33% e 20, 48%, respectivamente.

As ações da Cree registraram um aumento constante entre janeiro e abril, com apenas pequenas retrações à SMA de 10 dias nesse período. As ações acompanharam a queda de outras empresas de semicondutores ao longo de maio e lutaram para afastar o sentimento de baixa depois de cortar suas vendas e perspectivas de lucro. No entanto, um movimento acima da resistência crucial de US $ 60 poderia desencadear uma recuperação em direção à alta de abril, US $ 69, 21. Além disso, uma leitura do índice de força relativa (RSI) de pouco acima de 50 oferece ao estoque amplo espaço para testar preços mais altos. Um fechamento abaixo da linha de tendência que remonta a outubro de 2018 invalidaria configurações longas.