Definindo excesso de curtose

DEFINIÇÃO DE CURTOSE EXCESSIVA

Excesso de curtose é um termo estatístico que descreve que uma probabilidade, ou distribuição de retorno, tem um coeficiente de curtose maior que o coeficiente associado a uma distribuição normal, que é em torno de 3. Isso sinaliza que a probabilidade de obter um resultado ou valor extremo da evento em questão é maior do que seria encontrado em uma distribuição probabilisticamente normal de resultados.

RETIRANDO Kurtosis Excesso

Curtose refere-se ao tamanho das caudas em uma distribuição. As caudas de uma distribuição medem o número de eventos que ocorreram fora do intervalo normal. Excesso de curtose significa que a distribuição dos resultados dos eventos apresenta muitos exemplos de resultados discrepantes, causando "caudas gordas" na curva de distribuição em forma de sino. Isso significa que o evento em questão é propenso a resultados extremos. É uma consideração importante a ser tomada ao examinar retornos históricos de uma ação ou portfólio, por exemplo. Quanto mais alto o coeficiente de curtose estiver acima do "nível normal" ou mais grossas as caudas no gráfico de distribuição de retorno, maior a probabilidade de que os retornos futuros sejam extremamente grandes ou extremamente pequenos.

Exemplo de excesso de curtose

Por exemplo, se você acompanhar o valor de fechamento do estoque ABC todos os dias durante um ano, terá um registro de quantas vezes o estoque foi fechado em um determinado valor. Se você criar um gráfico com os valores de fechamento no eixo "X" e o número de instâncias desse valor de fechamento ocorridos no eixo "Y" de um gráfico, criará uma curva em forma de sino mostrando a distribuição do fechamento do estoque valores. Se houver um número alto de ocorrências por apenas alguns preços de fechamento, o gráfico terá uma curva muito delgada e íngreme. Se os valores de fechamento variarem amplamente, a campainha terá uma forma mais larga com lados menos íngremes. As "caudas" deste sino mostrarão a frequência com que ocorreram preços de fechamento muito diferentes, pois os gráficos com muitos valores extremos terão caudas mais grossas saindo de cada lado do sino.

Pode-se dizer que os preços das ações com maior probabilidade de discrepância do lado positivo ou negativo do preço médio de fechamento têm distorção positiva ou negativa, o que pode estar relacionado à curtose.

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