Noções básicas sobre impostos sobre dividendos de fundos mútuos

Muitas pessoas optam por investir em fundos mútuos com remuneração de dividendos como forma de gerar renda regular ao longo do ano. Embora essa possa ser uma maneira simples e eficaz de aumentar seus ganhos regulares, é importante entender as implicações fiscais da receita de dividendos de fundos mútuos.

Quando um fundo mútuo paga dividendos?

Um fundo mútuo paga distribuições de dividendos quando os ativos em sua carteira pagam dividendos ou juros. Mais comumente, as distribuições de dividendos são o resultado de ações que geram dividendos ou títulos que geram juros. Nem todos os fundos pagam dividendos. No entanto, os fundos de investimento são obrigados a distribuir todo o lucro líquido a cada ano para evitar o pagamento de imposto de renda sobre esses ganhos. Um fundo que recebe receita de juros ou dividendos de ações ou títulos deve fazer pelo menos uma distribuição de dividendos por ano. Se seu fundo mútuo distribuir dividendos ou mais-valias em um determinado ano, essa receita será reportada a você no Formulário 1099-DIV.

Compreendendo os Dividendos

Um dividendo é simplesmente uma redistribuição de lucros para os acionistas. A diferença entre um dividendo de fundo mútuo e um dividendo de ações é que os dividendos de fundos mútuos são gerados por ativos subjacentes, enquanto os dividendos de ações são o resultado de operações lucrativas.

Quando uma empresa individual obtém lucro, pode optar por reter esses ganhos, reinvesti-los na empresa financiando o crescimento ou distribuí-los aos acionistas na forma de dividendos. No mercado de ações, o pagamento consistente de dividendos a cada ano é considerado um sinal da saúde financeira da empresa emissora. Fundos mútuos são investimentos de repasse, o que significa que qualquer receita de dividendos que receberem deve ser distribuída aos acionistas. Portanto, um pagamento de dividendos não é indicativo da saúde ou sucesso de um determinado fundo, mas dos tipos de investimentos em seu portfólio.

Além das ações com dividendos, os dividendos de fundos mútuos podem ser o resultado de títulos com juros. A maioria dos títulos paga uma quantia fixa de juros a cada ano, chamada taxa de cupom. O cupom é simplesmente uma porcentagem do valor nominal do título e pode ser pago mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente. Os dividendos são pagos aos acionistas de acordo com suas participações. Assim, um fundo que anuncia um dividendo de 50 centavos por ação paga US $ 50 a um investidor que possui 100 ações.

Ganhando dividendos

Fundos mútuos e ações individuais que pagam dividendos são investimentos populares. No entanto, ganhar dividendos é uma questão de tempo. Quando uma empresa declara um dividendo, também anuncia a data ex-dividendo e a data do registro. A data do registro é a data em que a empresa revisa sua lista de acionistas que receberão o pagamento de dividendos. Como existe um atraso na negociação de ações, qualquer venda de ações que ocorra menos de três dias antes da data do registro não é registrada e a lista de acionistas ainda inclui o nome do investidor vendedor.

A data três dias antes da data do registro é a data ex-dividendo. Um investidor que vende suas ações na data ou após a data do ex-dividendo ainda recebe o dividendo, apesar do fato de não ter mais ações no momento em que o dividendo é pago. Da mesma forma, qualquer compra de ações realizada após a data ex-dividendo não é elegível para o dividendo. As mesmas regras que se aplicam ao recebimento de dividendos em ações também se aplicam a fundos mútuos. Para receber o pagamento, o investidor deve possuir ações no fundo antes da data ex-dividendo.

Dividendos ordinários

Em geral, os dividendos pagos por uma ação ou fundo mútuo são considerados renda ordinária e estão sujeitos à sua taxa normal de imposto de renda. Se o seu fundo mútuo comprar e vender ações com dividendos com frequência, mais do que provavelmente quaisquer dividendos recebidos serão tributados como renda ordinária. Por exemplo, suponha que você receba US $ 1.000 em pagamentos de dividendos do seu fundo gerenciado ativamente. Se você estiver no suporte de imposto de renda de 25%, pagará US $ 250 no momento do imposto.

Mais-valias fiscais

Minimizar sua carga tributária de investimento é principalmente uma questão de gerar ganhos a longo prazo, em vez de renda a curto prazo. Isso significa manter investimentos por longos períodos de tempo, geralmente mais de um ano.

A renda de investimentos mantidos por mais de um ano está sujeita ao imposto sobre ganhos de capital, que pode ser substancialmente mais baixo do que o seu suporte normal de imposto de renda. De fato, para aqueles entre 10 e 15%, a taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 0%. Se sua renda anual for baixa o suficiente, você poderá obter uma renda de investimento de longo prazo isenta de impostos. Para aqueles que estão entre 25 e 35%, a taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 15%. Para os ganhadores mais altos, o imposto sobre ganhos de capital é de 20%, em vez da taxa normal de imposto de renda de 39, 6%.

Como a diferença entre essas duas alíquotas é tão significativa, em até 20%, o emprego de uma estratégia de compra e manutenção traz benefícios fiscais muito reais.

Dividendos Qualificados

Embora a maioria dos dividendos seja considerada renda ordinária, os dividendos considerados "qualificados" pelo IRS estão sujeitos ao menor imposto sobre ganhos de capital. O principal requisito para dividendos qualificados é que as ações que geram dividendos sejam mantidas por um certo período de tempo, chamado período de retenção. Quando se trata de dividendos de fundos mútuos, o período de detenção refere-se ao período de tempo em que o fundo possui as ações, e não por quanto tempo você possui ações no fundo.

Para que um dividendo de fundo mútuo seja considerado qualificado, deve ser o resultado de um pagamento de dividendos por uma ação na carteira do fundo que atenda ao requisito de participação descrito pelo IRS. O fundo deve possuir as ações por pelo menos 60 dias no período de 121 dias que se inicia 60 dias antes da data ex-dividendo. Isso pode parecer confuso, mas essencialmente significa que o fundo deve possuir as ações por 60 dias antes da data ex-dividendo ou uma combinação de dias antes e depois disso, totalizando pelo menos 60 dias. Este regulamento existe para desencorajar fundos e investidores individuais a comprar e vender ações apenas para obter o dividendo.

Dividendos isentos de impostos

Se um fundo mútuo emite uma distribuição de dividendos como resultado dos juros auferidos sobre os títulos, essa receita geralmente está sujeita à sua taxa normal de imposto de renda. Em alguns casos, os pagamentos de dividendos de fundos mútuos podem não estar sujeitos a qualquer imposto de renda federal. Isso ocorre apenas se o dividendo for resultado de pagamentos de juros de títulos públicos ou municipais. Alguns fundos investem exclusivamente nesse tipo de segurança, geralmente chamados de fundos isentos de impostos.

Embora os ganhos com títulos municipais não estejam sujeitos ao imposto de renda federal, eles ainda podem estar sujeitos ao imposto de renda estadual ou local. As obrigações emitidas no seu estado de residência podem ser isentas de impostos triplos, o que significa que os pagamentos de juros não estão sujeitos a nenhum imposto de renda. Investir em fundos mútuos com dividendos pode ser uma grande fonte de renda regular. Para estar adequadamente preparado para a temporada fiscal, é importante saber quais ativos estão gerando dividendos e como as diferentes taxas de imposto se aplicam a diferentes tipos de receita de dividendos.