Técnicas de gerenciamento de risco para traders ativos

O gerenciamento de riscos ajuda a reduzir as perdas. Também pode ajudar a proteger a conta de um profissional da perda de todo o seu dinheiro. O risco ocorre quando o comerciante sofre uma perda. Se puder ser gerenciado, o comerciante pode se abrir para ganhar dinheiro no mercado.

É um pré-requisito essencial, mas muitas vezes esquecido, para uma negociação ativa bem-sucedida. Afinal, um operador que gerou lucros substanciais pode perder tudo em apenas uma ou duas operações ruins, sem uma estratégia de gerenciamento de risco adequada. Então, como você desenvolve as melhores técnicas para conter os riscos do mercado?

Este artigo discutirá algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros comerciais.

Principais Takeaways

• A negociação pode ser empolgante e até lucrativa se você conseguir manter o foco, fazer a devida diligência e manter as emoções afastadas.
• Ainda assim, os melhores negociadores precisam incorporar práticas de gerenciamento de riscos para evitar que as perdas fiquem fora de controle.
• Ter uma abordagem estratégica e objetiva para reduzir as perdas por meio de ordens de parada, obtenção de lucro e vendas protetoras é uma maneira inteligente de permanecer no jogo.

Planejando seus negócios

Como o famoso general militar chinês Sun Tzu disse: "Toda batalha é vencida antes de ser travada". Essa frase implica que o planejamento e a estratégia - não as batalhas - vencem as guerras. Da mesma forma, comerciantes bem-sucedidos costumam citar a frase: "Planeje o comércio e negocie o plano". Assim como na guerra, planejar com antecedência pode significar a diferença entre sucesso e fracasso.

Primeiro, verifique se o seu corretor está certo para negociações frequentes. Alguns corretores atendem a clientes que negociam com pouca frequência. Eles cobram altas comissões e não oferecem as ferramentas analíticas certas para traders ativos.

Os pontos de stop loss (S / L) e take-profit (T / P) representam duas maneiras principais pelas quais os traders podem planejar com antecedência ao negociar. Os traders de sucesso sabem qual o preço que estão dispostos a pagar e a que preço estão dispostos a vender. Eles podem então medir os retornos resultantes em relação à probabilidade de as ações atingirem seus objetivos. Se o retorno ajustado for alto o suficiente, eles executam a negociação.

Por outro lado, os comerciantes malsucedidos geralmente entram em uma negociação sem ter idéia dos pontos em que venderão com lucro ou prejuízo. Como jogadores de sorte - ou sem sorte - as emoções começam a dominar e ditar seus negócios. As perdas muitas vezes provocam as pessoas a esperar e esperam recuperar seu dinheiro, enquanto os lucros podem atrair os comerciantes a imprudentemente esperar por ganhos ainda maiores.

Considere a regra de um por cento

Muitos comerciantes do dia seguem a chamada regra de 1%. Basicamente, esta regra sugere que você nunca deve colocar mais de 1% do seu capital ou da sua conta de negociação em uma única negociação. Portanto, se você tiver US $ 10.000 em sua conta de negociação, sua posição em qualquer instrumento não deverá ser superior a US $ 100.

Essa estratégia é comum para os comerciantes que possuem contas inferiores a US $ 100.000 - alguns chegam a chegar a 2%, se puderem pagar. Muitos traders cujas contas possuem saldos mais altos podem optar por uma porcentagem menor. Isso ocorre porque, à medida que o tamanho da sua conta aumenta, também aumenta a posição. A melhor maneira de manter suas perdas sob controle é manter a regra abaixo de 2% - muito mais e você estaria arriscando uma quantia substancial de sua conta de negociação.

Definir pontos de stop-loss e take-profit

Um ponto de stop loss é o preço pelo qual um trader venderá uma ação e sofrerá uma perda na negociação. Isso geralmente acontece quando uma negociação não ocorre da maneira que um trader esperava. Os pontos são projetados para impedir a mentalidade de "voltará" e limitar as perdas antes que elas aumentem. Por exemplo, se uma ação quebrar abaixo de um nível de suporte fundamental, os comerciantes geralmente vendem o mais rápido possível.

Por outro lado, um ponto de lucro é o preço pelo qual um trader venderá uma ação e obterá lucro na negociação. É quando a vantagem adicional é limitada, dados os riscos. Por exemplo, se uma ação se aproximar de um nível-chave de resistência após um grande movimento para cima, os traders podem querer vender antes que ocorra um período de consolidação.

Como definir com mais eficiência os pontos de stop-loss

A definição de pontos de stop-loss e take-profit geralmente é feita usando análise técnica, mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel fundamental no tempo. Por exemplo, se um comerciante está mantendo uma ação à frente dos lucros à medida que a excitação aumenta, ele ou ela pode querer vender antes que as notícias cheguem ao mercado se as expectativas se tornarem muito altas, independentemente de o preço de lucro ter sido atingido.

As médias móveis representam a maneira mais popular de definir esses pontos, pois são fáceis de calcular e amplamente monitoradas pelo mercado. As principais médias móveis incluem as médias de 5, 9, 20, 50, 100 e 200 dias. É melhor definir esses parâmetros aplicando-os ao gráfico de uma ação e determinando se o preço da ação reagiu a ela no passado como um nível de suporte ou resistência.

Outra ótima maneira de estabelecer níveis de stop-loss ou take-profit é nas linhas de tendência de suporte ou resistência. Isso pode ser obtido ao conectar altos e baixos anteriores que ocorreram em volume significativo acima da média. Como nas médias móveis, a chave é determinar os níveis nos quais o preço reage às linhas de tendência e, é claro, no alto volume.

Ao definir esses pontos, aqui estão algumas considerações importantes:

• Use médias móveis de longo prazo para ações mais voláteis para reduzir a chance de uma oscilação de preço sem sentido acionar uma ordem de stop loss a ser executada.
• Ajuste as médias móveis para corresponder às faixas de preço-alvo. Por exemplo, alvos mais longos devem usar médias móveis maiores para reduzir o número de sinais gerados.
• As perdas de parada não devem estar mais próximas que 1, 5 vezes a faixa atual de alta a baixa (volatilidade), pois é muito provável que seja executado sem motivo.
• Ajuste o stop loss de acordo com a volatilidade do mercado. Se o preço das ações não estiver se movendo muito, os pontos de stop loss poderão ser apertados.
• Use eventos fundamentais conhecidos, como divulgação de resultados, como períodos-chave para entrar ou sair de uma negociação, pois a volatilidade e a incerteza podem aumentar.

Cálculo do retorno esperado

Também é necessário definir pontos de stop-loss e take-profit para calcular o retorno esperado. A importância desse cálculo não pode ser exagerada, pois força os traders a pensar em suas negociações e racionalizá-las. Além disso, oferece a eles uma maneira sistemática de comparar vários negócios e selecionar apenas os mais lucrativos.

Isso pode ser calculado usando a seguinte fórmula:

[(Probabilidade de ganho) x (% de lucro com lucro)] + [(Probabilidade de perda) x (% de perda com interrupção)]

O resultado desse cálculo é um retorno esperado para o negociador ativo, que o medirá em relação a outras oportunidades para determinar quais ações negociar. A probabilidade de ganho ou perda pode ser calculada usando rupturas e avarias históricas dos níveis de suporte ou resistência - ou para traders experientes, fazendo um palpite.

Diversificar e proteger

Garantir que você aproveite ao máximo sua negociação significa nunca colocar seus ovos em uma cesta. Se você colocar todo o seu dinheiro em uma ação ou em um instrumento, estará se preparando para uma grande perda. Portanto, lembre-se de diversificar seus investimentos - tanto no setor industrial quanto na capitalização de mercado e região geográfica. Isso não apenas ajuda você a gerenciar seus riscos, mas também abre mais oportunidades.

Você também pode encontrar um momento em que precisa proteger sua posição. Considere uma posição de estoque quando os resultados estiverem vencidos. Você pode considerar a posição oposta por meio de opções, que podem ajudar a proteger sua posição. Quando a atividade comercial diminuir, você poderá relaxar o hedge.

Opções de venda de baixa

Se você for aprovado para negociação de opções, a compra de uma opção de venda negativa, às vezes conhecida como venda protetora, também poderá ser usada como um hedge para conter perdas de uma negociação que azeda. Uma opção de venda dá a você o direito, mas não a obrigação, de vender o estoque subjacente a um preço especificado antes ou após o vencimento da opção. Portanto, se você possui ações XYZ de US $ 100 e compra o valor de US $ 80 de 6 meses por US $ 1, 00 por opção em prêmio, você será efetivamente impedido de qualquer queda de preço abaixo de US $ 79 (greve de US $ 80 menos o prêmio de US $ 1 pago).

A linha inferior

Os comerciantes sempre devem saber quando planejam entrar ou sair de uma negociação antes de executá-la. Ao usar stop loss efetivamente, um trader pode minimizar não apenas as perdas, mas também o número de vezes que uma negociação é encerrada desnecessariamente. Em conclusão, faça seu plano de batalha com antecedência, para que você já saiba que venceu a guerra. (Para leitura relacionada, consulte "5 métodos básicos para gerenciamento de riscos")