Gestão do Capital de Giro
O gerenciamento do capital de giro é uma estratégia de negócios projetada para garantir que uma empresa opere de maneira eficiente, monitorando e usando seus ativos e passivos atuais da melhor maneira possível. O principal objetivo do gerenciamento do capital de giro é permitir que a empresa mantenha um fluxo de caixa suficiente para atender aos seus custos operacionais e obrigações de dívida de curto prazo.
O capital de giro de uma empresa é constituído por seu ativo circulante menos seu passivo circulante.
1:58Capital de giro
Noções básicas sobre gerenciamento de capital de giro
O ativo circulante inclui qualquer coisa que possa ser facilmente convertida em dinheiro dentro de 12 meses. Estes são ativos altamente líquidos da empresa. Alguns ativos circulantes incluem caixa, contas a receber, estoque e investimentos de curto prazo.
Principais Takeaways
- O Gerenciamento do capital de giro exige o monitoramento dos ativos e passivos de uma empresa para manter um fluxo de caixa suficiente.
- A estratégia envolve o rastreamento de três índices: o índice de capital de giro, o índice de cobrança e o índice de estoque.
- Manter esses três índices em níveis ideais garante um gerenciamento eficiente do capital de giro.
Passivo circulante são quaisquer obrigações devidas nos próximos 12 meses. Isso inclui despesas operacionais e pagamentos de dívida de longo prazo.
Análise da relação
O gerenciamento do capital de giro geralmente envolve o monitoramento do fluxo de caixa, do ativo circulante e do passivo circulante por meio da análise da razão dos principais elementos das despesas operacionais, incluindo a proporção do capital de giro, a taxa de cobrança e a taxa de rotatividade de estoque.
O gerenciamento do capital de giro ajuda a manter o bom funcionamento do ciclo operacional líquido, também conhecido como ciclo de conversão de caixa (CCC) - o tempo mínimo necessário para converter ativos e passivos circulantes líquidos em dinheiro.
Benefícios do Gerenciamento do Capital de Giro
O gerenciamento do capital de giro pode melhorar os ganhos e a lucratividade de uma empresa através do uso eficiente de seus recursos. O gerenciamento do capital de giro inclui o gerenciamento de estoques e o gerenciamento de contas a receber e contas a pagar.
Os objetivos do gerenciamento do capital de giro, além de garantir que a empresa tenha caixa suficiente para cobrir suas despesas e dívidas, são minimizar o custo do dinheiro gasto em capital de giro e maximizar o retorno dos investimentos em ativos.
Tipos de índices de gerenciamento de capital de giro
Existem três índices importantes no gerenciamento do capital de giro: O índice do capital de giro ou o índice atual; a taxa de coleta e a taxa de rotatividade de estoque.
O gerenciamento do capital de giro visa o uso mais eficiente dos recursos de uma empresa.
O índice de capital de giro ou índice atual é calculado como ativo circulante dividido pelo passivo circulante. É um indicador chave da saúde financeira de uma empresa, pois demonstra sua capacidade de cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo.
Embora os números variem por setor, um índice de capital de giro abaixo de 1, 0 geralmente indica que uma empresa está tendo problemas para cumprir suas obrigações de curto prazo. Ou seja, as dívidas da empresa devidas no próximo ano não seriam cobertas por seus ativos líquidos. Nesse caso, a empresa pode ter que recorrer à liquidação de ativos, garantir dívidas de longo prazo ou usar outras opções de financiamento para cobrir suas obrigações de dívida de curto prazo.
Índices de capital de giro de 1, 2 a 2, 0 são considerados desejáveis, mas um índice maior que 2, 0 pode sugerir que a empresa não está usando efetivamente seus ativos para aumentar as receitas. Um índice alto pode indicar que a empresa não está obtendo financiamento adequadamente ou gerenciando seu capital de giro com eficiência.
A relação da coleção
A taxa de cobrança é uma medida da eficiência com que uma empresa gerencia suas contas a receber. O índice de cobrança é calculado como o produto do número de dias em um período contábil multiplicado pelo valor médio das contas a receber pendentes dividido pelo valor total das vendas líquidas de crédito durante o período contábil.
O cálculo da taxa de cobrança fornece o número médio de dias que uma empresa leva para receber o pagamento após uma transação de venda a crédito. Se o departamento de cobrança de uma empresa for eficaz nas tentativas de cobrança e os clientes pagarem suas contas em dia, a taxa de cobrança será menor. Quanto menor a taxa de cobrança de uma empresa, mais eficiente é o seu fluxo de caixa.
A taxa de rotatividade de estoque
O elemento final do gerenciamento de capital de giro é o gerenciamento de inventário. Para operar com eficiência máxima e manter um nível de capital de giro confortavelmente alto, a empresa deve manter estoque suficiente disponível para atender às necessidades dos clientes, evitando o estoque desnecessário que vincula o capital de giro.
As empresas geralmente medem a eficiência com que esse saldo é mantido, monitorando a taxa de rotatividade de estoque. A taxa de rotatividade de estoque, calculada como receita dividida pelo custo de estoque, revela a rapidez com que o estoque de uma empresa está sendo vendido e reabastecido. Uma proporção relativamente baixa em comparação com os pares da indústria indica que os níveis de estoque são excessivamente altos, enquanto uma proporção relativamente alta pode indicar níveis inadequados de estoque.
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