ETF passivo

DEFINIÇÃO de ETF passivo

ETFs passivos são um veículo para rastrear um índice ou setor inteiro com uma única segurança. Os investidores podem comprar e vender fundos ao longo do dia de negociação, assim como as ações de uma grande bolsa. Isso lhes proporciona maior flexibilidade para executar uma estratégia de compra e manutenção sem o auxílio de um fundo gerenciado ativamente. O uso de uma abordagem passiva traz benefícios adicionais de menores índices de despesas, maior transparência e maior eficiência tributária. Por esses motivos, os investidores transferiram grandes blocos de ativos de fundos ativos para ETFs passivos nos últimos anos. O ETF SPDR S&P 500 de US $ 230 bilhões da State Street é o fundo passivo mais amplamente mantido, listado sob o símbolo SPY.

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Vs ativos. Investimento passivo em ETF

BREAKING ETF passivo

ETFs passivos representam uma grande parcela dos fluxos de fundos nas últimas duas décadas. Em julho de 2017, os ETFs dos EUA superaram US $ 3 trilhões em ativos sob gerenciamento entre tipos de estratégias passivas, ativas e outras. Algumas características-chave da indústria passiva ajudaram a apoiar o recente aumento de depósitos; custos, flexibilidade e transparência. Os componentes de um ETF passivo são determinados pelo índice ou setor subjacente, em vez da discrição de um administrador de fundos. Adotar uma abordagem prática significa que o fornecedor pode cobrar menos dos investidores sem se preocupar com o custo dos salários dos funcionários, taxas de corretagem e pesquisa. A estratégia também apresenta o benefício de menor rotatividade. Quando os ativos entram e saem do fundo em um ritmo mais lento, isso leva a menos custos de transação e ganhos de capital realizados. Ao fazer isso, os investidores podem economizar na hora de registrar seus impostos. Enquanto isso, os ETFs passivos são mais transparentes do que um investimento gerenciado ativamente. Os fornecedores publicam ponderações de fundos todos os dias, dando aos investidores a oportunidade de limitar a deriva da estratégia e identificar quaisquer investimentos duplicados.

ETFs passivos operam como fundos de investimento unitário (UITs) na medida em que são redefinidos em intervalos regulares. O fornecedor do fundo também não gera ganhos de capital internos, como fundos gerenciados ativamente. No entanto, eles diferem dos UITs, pois podem ser comprados e vendidos durante um dia normal de negociação.

Riscos dos ETFs passivos

Os críticos do investimento passivo afirmam que a abordagem do hands-off não pode suportar a pressão de um mercado em queda. Um gerente ativo pode alternar entre setores para proteger os investidores de períodos de volatilidade, mas um fundo passivo que raramente se adapta às condições do mercado pode sofrer o impacto de um rebaixamento. Dito isto, o recente mercado altista não conseguiu criar condições em que um fundo ativo pudesse superar uma estratégia passiva.

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