Carga vs. Fundo mútuo sem carga: qual é a diferença?

Os fundos mútuos são geralmente classificados pela forma como as taxas são cobradas do cliente. Um fundo mútuo é constituído por um conjunto de valores mobiliários administrados por uma empresa de gestão de investimentos. Os fundos mútuos podem dar aos investidores comuns acesso à diversificação, estratégias e gestão profissional que normalmente não seriam capazes de obter sem a escala alcançada ao reunir dinheiro. A empresa que oferece o fundo utiliza uma abordagem de investimento de fundo agrupado para investir em títulos que correspondem à estratégia de investimento do fundo, conforme estabelecido em seu prospecto.

Como a maioria das coisas na vida, existem taxas e comissões envolvidas com fundos mútuos. Alguns fundos mútuos terão uma cobrança de vendas chamada carga. Por outro lado, outros fundos se comercializam como fundos sem carga, o que significa que eles não cobram uma taxa de vendas.

As cargas são apenas uma das taxas que devem ser consideradas ao investir em um fundo mútuo. Uma taxa pode ser um mal necessário, afinal a administração profissional precisa ser paga, mas também pode se tornar uma fonte de retorno negativo.

Além disso, as taxas cobradas em fundos mútuos podem ser controversas quando se trata de onde essas taxas estão indo: pagar gerentes de investimento, profissionais de marketing ou comissões a corretores.

Carregar fundo mútuo

Um fundo mútuo de carga cobra uma taxa ou comissão de vendas pelas ações adquiridas. Essa cobrança pode ser uma porcentagem do valor que você está investindo ou pode ser uma taxa fixa, dependendo do provedor do fundo mútuo.

Por exemplo, se você investisse US $ 1.000 em um fundo mútuo com 5% de carga, na verdade estaria investindo apenas US $ 950, com os US $ 50 restantes destinados à empresa como comissão. A taxa serve para compensar um intermediário de vendas, como um corretor, planejador financeiro ou consultor de investimentos, por seu tempo e experiência na seleção de um fundo apropriado para o investidor. Existem diferentes tipos de carga que um investidor pode encontrar.

• As cargas de front-end, também chamadas de ações de Classe A, são uma taxa única paga pelo investidor ao comprar ações do fundo.
• A carga de back-end, ou ações Classe B, cobra uma taxa única paga quando você resgata ou vende suas ações de fundos mútuos.
• Os fundos de carga de nível, também conhecidos como ações de Classe C, são encargos anuais e serão uma porcentagem fixa extraída dos ativos do fundo.

As cargas são apenas uma das taxas que podem impactar o investidor de um fundo mútuo. Algumas cargas serão pagas com os ativos do fundo mútuo e reduzirão os retornos que serão distribuídos ao investidor.

Fundo mútuo sem carga

Um fundo mútuo sem carga significa que não haverá cobrança de vendas quando o investidor comprar as ações ou quando vender suas ações. No entanto, isso não significa que absolutamente nenhuma taxa será cobrada.

Um fundo pode se vender como um fundo sem carga se cobrar menos do que a FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) permitia cobranças de 12-1b. Embora esses fundos não cobram uma taxa de vendas de carregamento frontal ou posterior, eles podem compensar cobrando outras taxas. A melhor maneira de determinar as cobranças é lendo o prospecto do fundo.

A empresa de gestão pagará quaisquer encargos com base no valor patrimonial líquido diário (NAV) do fundo dos ativos do fundo mútuo sem carga Esse método de pagamento afeta o investidor quando ele recebe uma distribuição menor.

Além disso, pode haver limitações no resgate de compartilhamentos sem carga. As ações de um fundo sem carga podem ser vendidas ou resgatadas somente após um período específico. Os vendidos antecipadamente terão uma taxa - mas se você for um investidor de longo prazo, não será necessário se preocupar.

Os fundos sem carga costumam ser vendidos por uma empresa de investimentos, e não por uma empresa de vendas terceirizada. No entanto, algumas empresas, como bancos ou corretoras, podem cobrar suas próprias taxas pelo manuseio das transações de fundos mútuos de terceiros.

A maioria das pessoas recomenda tentar evitar carregar os fundos completamente. Muitos estudos demonstraram que ambos os tipos de fundos mútuos oferecem o mesmo retorno, mas os fundos de carregamento cobram uma taxa de comissão. Embora a comissão possa parecer uma taxa pequena e única, a perda de retornos compostos ao longo dos anos pode ser substancial.

Principais Takeaways

• Os fundos de carregamento são fundos mútuos que cobram uma taxa ou comissão de vendas.
• Os fundos sem carga geralmente não cobram nenhuma taxa ou comissão de vendas, desde que você mantenha seu dinheiro investido por um período especificado, geralmente cinco anos.
• As taxas de vendas reduzem o dinheiro investido, que, uma vez considerados os juros compostos, pode ser significativo.