Modelo de precificação de opção trinomial

DEFINIÇÃO do Modelo de Precificação de Opções Trinomiais

O modelo de precificação de opções trinomial é um modelo de precificação de opções que incorpora três valores possíveis que um ativo subjacente pode ter em um período de tempo. Os três valores possíveis que o ativo subjacente pode ter em um período de tempo podem ser maiores que, iguais ou inferiores ao valor atual.

BREAKING Modelo de Preços de Opções Trinomiais

Dos muitos modelos de opções de preço, o modelo de preço de opção Black-Scholes e o modelo de preço de opção binomial são os mais populares. O modelo Black Scholes, também conhecido como modelo Black-Scholes-Merton, é um modelo de variação de preço ao longo do tempo de instrumentos financeiros, como ações que podem, entre outras coisas, ser usadas para determinar o preço de uma opção de compra européia. O modelo de precificação binomial de opções, desenvolvido em 1979, utiliza um procedimento iterativo, permitindo a especificação de nós ou pontos no tempo, durante o período entre a data da avaliação e a data de vencimento da opção.

O modelo de precificação de opções trinomiais, proposto por Phelim Boyle em 1986, é considerado mais preciso que o modelo binomial e calculará os mesmos resultados, mas em menos etapas. No entanto, o modelo nunca ganhou a popularidade dos outros modelos.

Trinomial vs. Binomial

O modelo de precificação de opções trinomiais difere do modelo de precificação de opções binomiais em um aspecto principal ao incorporar outro valor possível em um período de tempo. Sob o modelo de precificação de opções binomiais, supõe-se que o valor do ativo subjacente seja maior ou menor que seu valor atual. O modelo trinomial, por outro lado, incorpora um terceiro valor possível, que incorpora uma mudança zero no valor durante um período de tempo. Essa suposição torna o modelo trinomial mais relevante para situações da vida real, pois é possível que o valor de um ativo subjacente não mude durante um período de tempo, como um mês ou um ano.

Para opções exóticas, ou uma opção que possui recursos que a tornam mais complexa do que as opções de baunilha comumente negociadas, como chamadas e negocia trocas, o modelo trinomial às vezes é mais estável e preciso.

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