Lucro por ação x dividendos por ação: qual é a diferença?

O lucro por ação (EPS) e os dividendos por ação (DPS) são ambos reflexos da lucratividade de uma empresa, mas é aí que as semelhanças terminam. O lucro por ação é uma proporção que mede a rentabilidade de uma empresa por ação de suas ações. Os dividendos por ação, por outro lado, calculam a parcela dos ganhos de uma empresa que é paga aos acionistas.

Ambos têm seus usos para investidores que desejam quebrar e avaliar a lucratividade e as perspectivas de uma empresa.

Lucro por ação

O lucro por ação (EPS) fala da lucratividade de uma empresa. O EPS representa o lucro líquido de uma empresa alocado a cada ação de suas ações ordinárias. As empresas tendem a relatar EPS ajustado para itens extraordinários e potencial diluição de ações.

O EPS básico é calculado como:

EPS = (lucro líquido - dividendo de ações preferenciais) ÷ (ações em circulação)

Por exemplo, se a empresa ABCWXYZ tiver 20 milhões de ações em circulação, um lucro líquido de US $ 10 milhões e pagar um dividendo de US $ 1 milhão a seus acionistas preferenciais no último ano fiscal; o EPS é de 45 centavos (US $ 10 milhões - US $ 1 milhão) ÷ (20 milhões de ações em circulação).

Existem EPS básico e diluído. O lucro por ação básico não leva em consideração o efeito dilutivo das ações que poderiam ser emitidas pela empresa. EPS diluído sim. Quando a estrutura de capital de uma empresa inclui opções de ações, bônus de subscrição, unidades de ações restritas (RSU), esses investimentos, se exercidos, podem aumentar o número total de ações em circulação. O EPS diluído pressupõe que todas as ações que poderiam estar em circulação foram emitidas.

Dividendos por Ação

DPS é o número de dividendos declarados emitidos por uma empresa para cada ação ordinária em circulação. É o número de dividendos que cada acionista de uma empresa recebe por ação. Ações ordinárias, ou ações ordinárias, são as ações com direito a voto de uma corporação. Geralmente, é permitido aos acionistas um voto por ação e não possuem valores de dividendos predeterminados.

Os dividendos por ação são calculados dividindo-se o número total de dividendos pagos por uma empresa, incluindo dividendos intermediários, durante um período de tempo, pelo número de ações em circulação. O DPS de uma empresa geralmente é derivado usando o dividendo pago no trimestre mais recente, que também é usado para calcular o dividend yield.

O DPS pode ser calculado usando a fórmula:

DPS = (total de dividendos pagos ao longo de um período - quaisquer dividendos especiais) ÷ (ações em circulação).

Por exemplo, suponha que a empresa XYZ pagou US $ 1 milhão em dividendos aos seus acionistas preferenciais no ano passado, nenhum dos quais dividendos especiais. Como a empresa possui 5 milhões de ações em circulação, o DPS da empresa XYZ é de 0, 2 por ação.

Qual é a diferença entre lucro por ação e dividendos por ação?

Principais diferenças

O lucro por ação demonstra o quão lucrativa é uma empresa medindo o lucro líquido de cada ação em circulação da empresa.

O EPS é geralmente considerado a variável mais importante na determinação do preço de uma ação.

Os dividendos por ação, por outro lado, calculam a parte do lucro da empresa que é paga a cada acionista preferencial. O aumento do DPS é uma ótima maneira de uma empresa sinalizar forte desempenho para seus acionistas. Por esse motivo, muitas empresas que pagam dividendos se concentram em aumentar o DPS.

Principais Takeaways

• O lucro por ação e os dividendos por ação são reflexos da lucratividade da empresa.
• O lucro por ação é um indicador da rentabilidade de uma empresa por ação de suas ações.
• Os dividendos por ação, por outro lado, medem a parcela dos ganhos de uma empresa que é paga aos acionistas.