As 6 principais subsidiárias de propriedade da Berkshire Hathaway

No início da década de 1960, um jovem de Omaha, Nebraska, começou a comprar agressivamente ações de uma empresa têxtil falida com o nome de Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Seu nome era Warren Buffett e ele se tornou o maior acionista da Berkshire em dois anos após a aquisição de sua participação inicial na empresa. Avançando para mais de 50 anos após esse investimento inicial, a Berkshire Hathaway evoluiu de um negócio em dificuldades para um dos maiores e mais diversos conglomerados do mundo. Com uma capitalização de mercado de US $ 508 bilhões em 2 de novembro de 2018, a empresa possui centenas de empresas que operam em serviços financeiros, bens de consumo, petróleo e gás, agricultura e transporte.

Buffett começou a alienar o interesse da Berkshire em têxteis logo depois que ele se tornou o maior acionista da empresa. Inicialmente, ele usou os fundos da empresa para comprar seguradoras lucrativas, esperando que o dinheiro extra pudesse ajudar a financiar futuros investimentos e aquisições. Se o preço das ações da Berkshire Hathaway é alguma indicação, a aposta de Buffett valeu a pena. Entre 1964 e 2017, as ações da Berkshire Hathaway retornaram uma taxa anual composta de 20, 9%. Para colocar isso em perspectiva, o índice Standard & Poor's 500 (S&P 500) retornou uma taxa anual composta de 9, 9% durante o mesmo período.

Embora a Berkshire Hathaway seja uma das principais acionistas de várias empresas de capital aberto, incluindo Apple (AAPL), American Express (AXP) e Coca-Cola (KO), o conglomerado multinacional também possui um portfólio de empresas de capital fechado. De fato, a Berkshire Hathaway possui mais de 50 subsidiárias integrais que, por sua vez, possuem outras 200 subsidiárias.

Warren Buffett: InvestoTrivia Parte 1

Aqui estão as histórias por trás das empresas mais conhecidas da Berkshire Hathaway.

GEICO

Com mais de 13 milhões de segurados nos Estados Unidos, a Companhia de Seguros para Funcionários do Governo (GEICO) é a companhia de seguros automotiva responsável pelo slogan "15 minutos podem economizar 15% ou mais em seguro de carro". Em 18 de outubro de 2018, a empresa assegura mais de 27 milhões de veículos na estrada. Fundada em 1936 por Leo Goodwin, a GEICO originalmente destinava seus produtos a funcionários do governo federal. Goodwin acreditava que haveria muito menos risco em garantir os funcionários do governo do que o público em geral. Depois de adquirida pela Berkshire Hathaway em 1996, a empresa começou a comercializar suas apólices de seguro para pessoas que estavam fora do setor público.

A cada ano, a GEICO gasta uma quantidade enorme de dinheiro em publicidade. Por exemplo, US $ 1, 1 bilhão ou 6, 8% da receita da empresa em 2012 foram gastos em marketing. Em 2013, a GEICO aumentou a aposta, juntamente com seu orçamento de publicidade, gastando 1, 18 bilhão de dólares naquele ano e se tornando a quinta marca mais anunciada em qualquer setor. Em comparação, a State Farm gastou apenas US $ 802, 8 milhões em publicidade em 2013. Ao contrário da maioria dos provedores de seguros, a GEICO vende suas apólices diretamente aos seus consumidores em dispositivos móveis e de desktop. Esse modelo elimina o alto custo do pagamento de comissões aos agentes de seguros.

Rainha leiteira

A Dairy Queen, uma popular cadeia de fast food, é outra subsidiária da Berkshire Hathaway. A franquia foi adquirida em 1997 por US $ 585 milhões em dinheiro e ações ordinárias da Berkshire Hathaway. Em novembro de 2018, a Dairy Queen operava 4.503 lojas nos EUA e outras 2.552 localidades internacionalmente.

Benjamin Moore Paints

Benjamin Moore & Co., um fabricante americano de tintas premium ingressou no império Berkshire Hathaway em novembro de 2000. A empresa foi fundada em 1883 com apenas US $ 2.000 em capital por Benjamin e Robert Moore, dois irmãos do Brooklyn, Nova York. A Berkshire adquiriu a empresa por US $ 2 bilhões.

NetJets

Em 1964, dois generais da Força Aérea dos EUA, com os nomes de Curtis LeMay e Paul Tibbets, fundaram a Executive Jet Aviation, uma das primeiras empresas de administração e fretamento de jatos executivos privados do mundo. Menos de uma década depois, a Executive Jet Aviation estava atendendo aproximadamente 250 clientes com uma frota que voava mais de 5 milhões de quilômetros por ano.

Em 1984, a Executive Jet Aviation foi adquirida por Richard Santulli, ex-executivo da Goldman Sachs (GS), que posteriormente mudou o nome da empresa para NetJets. Naquela época, a empresa introduziu uma nova iniciativa na indústria da aviação chamada propriedade fracionária de aeronaves. O programa permitiu que os clientes da NetJets comprassem uma participação acionária em uma aeronave com vários proprietários. A propriedade fracionária de aeronaves permitiu que os clientes da NetJets tivessem os benefícios de possuir um jato particular, enquanto compartilhavam os custos decorrentes da aquisição e manutenção de um jato. A Berkshire Hathaway tornou-se cliente da NetJets em 1995 e depois adquiriu a empresa em 1998.

Duracell

A Duracell é uma das marcas de baterias mais populares do mundo, com uma história que remonta à década de 1920. Desde a sua fundação, o produtor de baterias passou por diversas fusões e aquisições. Em 2014, a Berkshire Hathaway anunciou que compraria a empresa da Procter & Gamble (PG) por US $ 4, 7 bilhões. A transação foi financiada pelo que é conhecido como cisão. Isso significa que, em vez de pagar em dinheiro, a Berkshire trocou sua participação na Procter & Gamble pela subsidiária Duracell. O acordo foi finalizado no início de 2016.

Fruto do tear

Sediada no estado de Kentucky, a Fruit of the Loom é uma das maiores fabricantes de roupas do país. Fruit of the Loom foi fundada em 1851 por um industrial da Nova Inglaterra chamado Robert Knight. Nos anos 90, a empresa enfrentou uma série de dificuldades financeiras que levaram ao pedido de proteção contra falência do Capítulo 11 em 1999. Isso resultou em enormes prejuízos para os acionistas da empresa. Desde o início de 1997 até a primavera de 2000, o preço das ações da Fruit of the Loom caiu de US $ 44 para US $ 1 por ação. Sempre à procura de pechinchas, Buffett e sua equipe na Berkshire Hathaway começaram a negociar uma possível aquisição da empresa em 2001. Em novembro daquele ano, a Berkshire anunciou que compraria a empresa por US $ 835 milhões em dinheiro. A transação foi finalizada em abril de 2002.

A linha inferior

A Berkshire Hathaway é uma potência de investimento há mais de 50 anos. Sob a administração de Buffett, muitos acionistas da Berkshire se tornaram bilionários ou quase bilionários. Em novembro de 2018, a Berkshire Hathaway ficou em terceiro lugar na lista Global 500 da revista Fortune em receita anual.