O sistema do Federal Reserve afeta mais do que você imagina

O Federal Reserve, o banco central independente dos EUA, afeta a vida de cidadãos dos EUA diariamente. Algumas de suas ações se aproximam de casa e são seguidas e examinadas de perto, enquanto outras são pouco conhecidas, embora todas as suas decisões causem uma impressão nos indivíduos. Embora este artigo se concentre no efeito do Federal Reserve em indivíduos, uma breve descrição é benéfica. Para informações mais detalhadas, seu site é extremamente útil.

Quem é o Fed?

O Federal Reserve, geralmente chamado de "Fed", faz parte do governo federal dos EUA, mas é um escritório independente, o que significa que pode tomar decisões sem a aprovação do Presidente ou do Congresso e deve estar "livre" da política partidária (embora nomeados provêm do Presidente e são aprovados pelo Congresso). Segundo o site, o objetivo do Fed é "promover crescimento sustentável, altos níveis de emprego, estabilidade de preços para ajudar a preservar o poder de compra do dólar e taxas de juros moderadas de longo prazo". Ele cumpre seu objetivo com quatro deveres básicos: conduzir política monetária, supervisionar bancos, manter a estabilidade do sistema financeiro e prestar serviços financeiros ao sistema bancário.

O que tudo isso significa para você

O Fed age nos bastidores para tocar nossas vidas de várias maneiras - limpando os cheques que depositamos para processar transferências eletrônicas ou pagamentos que fazemos através de nossas contas de pagamento de contas on-line ou quando transferimos dinheiro de uma conta para outra. Mas também influencia nossas vidas de maneiras menos óbvias.

O primeiro de seus quatro deveres - conduzir a política monetária - é frequentemente discutido na mídia, porque tem amplo impacto na capacidade do indivíduo de comprar bens ou serviços. Existem várias ilustrações disso. O Fed controla ou regula as taxas de juros; portanto, por exemplo, se você deseja comprar um título, ele afeta a taxa que você receberá e o preço do título, ou se deseja comprar uma casa, afeta a taxa de hipoteca. Isso é realizado de várias maneiras, uma das quais é diminuir a taxa de juros cobrada dos bancos. Quando um banco empresta dinheiro do Fed para emprestar a pessoas físicas, se a taxa de juros que o banco precisa pagar for menor, então é mais barato para os bancos emprestarem e eles cobrarão uma taxa mais baixa.

Da mesma forma, pode influenciar a capacidade das empresas de contratar funcionários. Se o Fed espera uma desaceleração econômica e deseja criar mais empregos, pode fornecer mais dinheiro aos bancos para emprestar às empresas para que eles possam contratar. Ou, se acreditar que o consumidor (você e eu) precisa gastar mais dinheiro para que as empresas possam ganhar mais e contratar mais, poderá reduzir as taxas de juros para que os empréstimos para automóveis, empréstimos para habitação e taxas de juros do cartão de crédito sejam mais baratos para nós .

Duas de suas outras funções se concentram na supervisão e prestação de serviços aos bancos. O Fed pode alterar o nível de reservas de caixa que os bancos precisam manter, para que os bancos possam emprestar mais ou menos dinheiro. Como a regulamentação das taxas de juros, a alteração do nível de reservas de caixa ajuda as pessoas a acessar empréstimos para comprar carros ou casas ou ir para a faculdade e as empresas que compram com benefícios com maior receita de vendas, o que se traduz em maior disposição e capacidade de contratar mais pessoas .

Por outro lado, o Fed também monitora os bancos para garantir que os depósitos de poupança sejam seguros e o banco não se esforce demais para não ficar sem dinheiro.

Seu objetivo final, manter a estabilidade do sistema financeiro, pode ser alcançado aumentando ou diminuindo a oferta de moeda. Um exemplo é quando o Fed compra títulos no mercado, como títulos do Tesouro do governo dos EUA, o que aumenta a quantidade de dinheiro em circulação. Se a quantia em dinheiro for muito alta e a inflação começar a aumentar, o governo poderá reduzir a atividade de compra ou aumentar as taxas, o que, com efeito, reduzirá os gastos e empréstimos dos consumidores. Essa é uma das cordas de corda que o Fed precisa percorrer - o nível de "impressão" de dinheiro (a oferta de dinheiro em circulação). Aumentar a oferta pode inicialmente parecer bom para o consumidor, mas nem todos os cachorrinhos e rosas por muito tempo; há uma desvantagem em toda essa impressão de dinheiro! Quanto mais oferta de dólares em circulação, menos valem, portanto, menos bens podemos comprar com a mesma quantia de dinheiro (em outras palavras, são necessários mais dólares para comprar o mesmo bem).

A linha inferior

Especialistas em notícias financeiras gostam de se concentrar intensamente nas ações do Fed. Mas o que o Fed realmente importa para os indivíduos e sua capacidade de manter emprego e comprar bens e serviços. Quando o sistema financeiro fica fora de controle, os efeitos são sentidos imediatamente por todos os consumidores e o trabalho do Fed de garantir que tudo esteja funcionando dentro de um equilíbrio controlado se torna fundamental para manter uma economia eficiente e bem administrada.