Índice de Armas (TRIN)
O Índice de Armas, também chamado de Índice de Negociação de Curto Prazo (TRIN), é um indicador de análise técnica que compara o número de ações em avanço e em declínio (Índice AD) com o volume em avanço e declínio (volume AD). É usado para avaliar o sentimento geral do mercado. Richard W. Arms Jr. inventou-o em 1967 e mede a relação entre oferta e demanda do mercado. Serve como um preditor de futuros movimentos de preços no mercado, principalmente em uma base intradiária. Isso é feito gerando níveis de sobrecompra e sobrevenda, que indicam quando o índice (e a maioria das ações nele) mudará de direção.
Principais Takeaways
- Se o volume do AD criar uma taxa mais alta que a taxa do AD, o TRIN estará abaixo de um.
- Se o volume AD tiver uma proporção menor que a proporção AD, TRIN estará acima de um.
- Uma leitura TRIN abaixo de uma normalmente acompanha um forte avanço de preço, uma vez que o forte volume nos estoques crescentes ajuda a alimentar o rali.
- Uma leitura TRIN acima da tipicamente acompanha um forte declínio de preço, uma vez que o forte volume nos declinadores ajuda a alimentar a venda.
- O Índice de Armas se move oposto à trajetória de preços do Índice. Como discutido acima, uma forte alta de preços fará o TRIN passar para níveis mais baixos. Um índice em queda verá o TRIN aumentar mais.
O Índice de Fórmula para Armas (TRIN) é:
TRIN = Estoques avançados / Estoques em declínioVolume avançado / Volume em declínio: Estoques em avanço = Número de estoques mais altosTópicos em declínio = Número de estoques mais baixosVolume de avanço = Volume total de todos os itens \ avançar {alinhados} & \ text {TRIN} \ = \ \ frac {\ text {Estoques avançados / Estoques em declínio}} {\ text {Volume avançado / Volume em declínio}} \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ begin {alinhado} \ text {Estoques avançados} \ = \ & \ text {Número de ações que estão mais altas} \\ & \ text {no dia} \ end {aligned} \\ & \ begin {aligned} \ text {Declining Stocks} \ = \ & \ text {Number of ações que estão abaixo} \\ & \ text {no dia} \ end {aligned} \\ & \ begin {aligned} \ text {Volume avançado} \ = \ & \ text {Volume total de todos os avançados} \\ & \ text {stocks} \ end {aligned} \\ & \ begin {align}} text {Declining Volume} \ = \ & \ text {Volume total de todos os declínios} \\ & \ text {stocks} \ end {align} \ end {alinhado} TRIN = Volume avançado / Volume decrescenteEquilíbrio avançado / Estoque declinante em que: Estoque avançado = Número de ações mais altas Declínio Stocks = número de ações que são mais baixos Avançando Volume = volume total de todos avançando
Como calcular o índice de armas (TRIN)
O TRIN é fornecido em muitos aplicativos de gráficos. Para calcular manualmente, use as seguintes etapas.
- Em intervalos definidos, como a cada cinco minutos ou diariamente (ou qualquer que seja o intervalo escolhido), encontre a Proporção de AD dividindo o número de ações em avanço pelo número de ações em declínio.
- Divida o volume total avançado pelo volume total decrescente para obter o volume AD.
- Divida a relação AD pelo volume AD.
- Registre o resultado e plote em um gráfico.
- Repita o cálculo no próximo intervalo de tempo escolhido.
- Conecte vários pontos de dados para formar um gráfico e veja como o TRIN se move ao longo do tempo.
Índice de Armas (TRIN)
O que o Índice de Armas (TRIN) diz a você ">
O índice Arms procura fornecer uma explicação mais dinâmica dos movimentos gerais no valor composto das bolsas de valores, como a NYSE ou a NASDAQ, analisando a força e a amplitude desses movimentos.
Um valor de índice de 1, 0 indica que a proporção do volume do AD é igual à proporção do AD. Diz-se que o mercado está em um estado neutro quando o índice é igual a 1, 0, uma vez que o volume ascendente é distribuído uniformemente sobre as questões em andamento e o volume descendente é distribuído uniformemente sobre as questões em declínio.
Muitos analistas acreditam que o Índice de Armas fornece um sinal de alta quando é menor que 1, 0, uma vez que há um volume maior no estoque médio de alta do que no estoque médio de baixa. De fato, alguns analistas descobriram que o equilíbrio de longo prazo do índice está abaixo de 1, 0, confirmando potencialmente que existe um viés de alta para o mercado de ações.
Por outro lado, uma leitura maior que 1, 0 é normalmente vista como um sinal de baixa, pois há um volume maior no estoque médio de baixa do que no estoque médio de alta.
Quanto mais longe do valor de 1, 00 do índice de armas, maior o contraste entre comprar e vender naquele dia. Um valor que exceda 3, 00 indica um mercado de sobrevenda e esse sentimento de baixa é dramático demais. Isso pode significar uma reversão ascendente nos preços / índice.
Por outro lado, um valor TRIN que cai abaixo de 0, 50 pode indicar um mercado sobrecomprado e que o sentimento de alta está superaquecendo.
Os traders analisam não apenas o valor do indicador, mas também como ele muda ao longo do dia. Eles procuram extremos no valor do índice em busca de sinais de que o mercado poderá em breve mudar de direção.
A diferença entre o índice de armas (TRIN) e o índice de carrapatos (TICK)
O TRIN compara o número de ações em avanço e em queda com o volume em ações em avanço e em queda. O índice Tick compara o número de ações que estão subindo com o número de ações que estão subindo. O Índice de Tick é usado para avaliar sentimentos intradiários. O Índice de Tick não fator o volume, mas as leituras extremas ainda sinalizam condições potencialmente de sobrecompra ou sobrevenda.
Limitações do uso do índice de armas (TRIN)
O Índice de Armas possui algumas peculiaridades matemáticas que os comerciantes e investidores devem estar cientes ao usá-lo. Como o índice enfatiza o volume, surgem imprecisões quando não há tanto volume avançado em questões avançadas quanto o esperado. Essa pode não ser uma situação típica, mas é uma situação que pode surgir e potencialmente tornar o indicador não confiável.
Aqui estão dois exemplos de casos em que problemas podem ocorrer:
- Suponha que ocorra um dia muito otimista em que haja o dobro de problemas avançados que problemas em declínio e o dobro do volume em avanço que o volume em declínio. Apesar das negociações muito otimistas, o Índice de Armas produziria apenas um valor neutro de (2/1) / (2/1) = 1, 0, sugerindo que a leitura do índice pode não ser totalmente precisa.
- Suponha que outro cenário de alta ocorra onde há três vezes mais problemas avançados do que problemas em declínio e o dobro do volume em avanço que o volume em declínio. Nesse caso, o Índice de Armas realmente produziria uma leitura de baixa (3/1) / (2/1) = 1, 5, sugerindo novamente uma imprecisão.
Uma maneira de resolver esse problema seria separar os dois componentes do indicador em questões e volume, em vez de usá-los na mesma equação. Por exemplo, os problemas avançados divididos por problemas em declínio podem mostrar uma tendência, enquanto o volume avançado em relação ao volume em declínio pode mostrar uma tendência separada. Essas proporções são denominadas proporção de avanço / declínio e proporção de alta / baixa, respectivamente. Ambos podem ser comparados para contar a verdadeira história do mercado.
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