Base de custos
A base de custo é o valor original de um ativo para fins fiscais, geralmente o preço de compra, ajustado para desdobramentos de ações, dividendos e retorno das distribuições de capital. Esse valor é usado para determinar o ganho de capital, que é igual à diferença entre a base de custo do ativo e o valor atual de mercado. O termo também pode ser usado para descrever a diferença entre o preço à vista e o preço futuro de uma determinada mercadoria.
2:30Noções básicas de base de custo
Compreendendo a base de custos
No nível mais básico, a base de custo de um investimento é o valor total investido originalmente, mais quaisquer comissões ou taxas envolvidas na compra. Isso pode ser descrito em termos do valor em dólar do investimento ou do preço efetivo por ação pago pelo investimento.
Usar a base de custo correta, também chamada de base tributária, é importante, especialmente se você reinvestir dividendos e distribuições de ganhos de capital em vez de receber os ganhos em dinheiro. O reinvestimento das distribuições aumenta a base tributária do seu investimento, que você deve considerar para relatar um ganho de capital menor e, portanto, pagar menos impostos. Se você não usar a base tributária mais alta, poderá acabar pagando impostos duas vezes nas distribuições reinvestidas.
Reinvestir dividendos aumenta a base de custo de uma ação porque os dividendos são usados para comprar mais ações.
O método da base do custo médio é comumente usado pelos investidores para relatórios fiscais de fundos mútuos. Um método de base de custo é relatado à corretora em que seus ativos são mantidos. Muitas corretoras adotam o método da base do custo médio. Os investidores também podem escolher entre outros métodos, incluindo: primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO), último a entrar, primeiro a sair (LIFO), alto custo, baixo custo e muito mais. Depois que um método de base de custo é determinado para um fundo mútuo específico, ele deve permanecer em vigor. As corretoras fornecerão aos investidores documentação tributária anual apropriada sobre vendas de fundos mútuos com base em suas eleições pelo método da base de custos. O conceito de base de custo é basicamente simples, mas pode se tornar complicado de várias maneiras. A base de custos de rastreamento é necessária para fins fiscais, mas também é necessária para ajudar a rastrear e determinar o sucesso do investimento. A chave é manter bons registros e simplificar a estratégia de investimento sempre que possível.
Principais Takeaways
- A base de custo é o preço original que um ativo foi adquirido, para fins fiscais.
- As mais-valias são calculadas calculando a diferença entre o preço de venda e a base de custo.
- Existem vários métodos contábeis para ajustar a base de custos para que seja mais favorável, mas tome cuidado para seguir as diretrizes do IRS.
Exemplo de base de custo
Por exemplo, se 100 ações de uma ação foram compradas por US $ 1.000 no ano passado, com o primeiro ano de dividendos totalizando US $ 100 e dividendos do segundo ano totalizando US $ 200, todos reinvestidos, a legislação tributária aplicável considera esses ganhos reinvestidos como receita. Para fins de cálculo do imposto, a base de custo ajustado quando o estoque for vendido será registrada em US $ 1.300 em vez do preço original de compra de US $ 1.000. Portanto, se o preço de venda for de US $ 1.500, o ganho tributável seria de apenas US $ 200 (US $ 1.500 - US $ 1.300) em vez de US $ 500 (US $ 1.500 - US $ 1.000). Se a base de custo for incorretamente registrada como US $ 1.000, isso resultará em um passivo fiscal mais alto do que normalmente seria devido.
Comparações de base de custo
A comparação de base de custo pode ser uma consideração importante. Suponha que um investidor tenha feito as seguintes compras consecutivas de fundo em uma conta tributável: 1.500 ações a US $ 20, 1.000 ações a US $ 10 e 1.250 ações a US $ 8. A base de custo médio do investidor é calculada dividindo $ 50.000 / 3.750 ações. O custo médio é de US $ 13, 33.
Suponha que o investidor vende 1.000 ações do fundo a US $ 19. O investidor teria um ganho de capital de US $ 5.667 usando o método da base do custo médio.
- Ganho / perda usando a base de custo médio: (US $ 19 - US $ 13, 33) x 1.000 ações = US $ 5.667
Os resultados podem variar significativamente de acordo com o custo.
- Primeiro a entrar: ($ 19 - $ 20) x 1.000 ações = - $ 1.000
- Último a entrar: primeiro (US $ 19 - US $ 8) x 1.000 = US $ 11.000
- Alto custo: (US $ 19 - US $ 20) x 1.000 ações = - US $ 1.000
- Baixo custo: (US $ 19 - US $ 8) x 1.000 = US $ 11.000
Nesse caso, o investidor estaria em melhor situação se tivesse selecionado o método FIFO ou o método de alto custo para determinar a base de custo antes da venda das ações. Esses métodos resultariam em nenhum imposto sobre uma perda de US $ 1.000. Com o método da base do custo médio, o investidor deve pagar um imposto sobre ganhos de capital sobre o ganho de US $ 5.667.
Como as divisões de estoque afetam a base de custos
Se a empresa dividir suas ações, isso afetará sua base de custo por ação, mas não o valor real do investimento original ou o investimento atual. Continuando com o exemplo acima, suponha que a empresa emita um desdobramento de ações 2: 1, em que um compartilhamento antigo recebe dois novos compartilhamentos. Você pode calcular sua base de custo por ação de duas maneiras:
- Pegue o valor original do investimento (US $ 10.000) e divida-o pelo novo número de ações que você possui (2.000 ações) para chegar à nova base de custo por ação (US $ 10.000 / 2.000 = US $ 5, 00).
- Pegue sua base de custo anterior por ação (US $ 10) e divida-a pelo fator de divisão de 2: 1 (US $ 10, 00 / 2 = US $ 5, 00). (Para leitura relacionada, consulte: Noções básicas sobre divisões de estoque.)
Base de custo de ações herdadas ou sobredotadas
Caso as ações lhe tenham sido dadas como presente, sua base de custo é a base de custo do titular original que lhe deu o presente. Se as ações estiverem sendo negociadas a um preço mais baixo do que quando as ações foram oferecidas, a taxa mais baixa será a base de custo. Se as ações lhe foram dadas como herança, a base de custo das ações para você, como herdeiro, é o preço de mercado atual das ações na data da morte do proprietário original.
Existem muitos fatores que afetarão sua base de custos e, eventualmente, seus impostos quando você decidir vender. Se sua base de custo real não for clara, consulte um consultor financeiro, contador ou advogado tributário.
Base de custos e contratos futuros
Em relação aos futuros, a base de custo é a diferença entre o preço à vista local de uma commodity e o preço futuro associado. Por exemplo, se um contrato futuro de milho em particular estiver sendo negociado a US $ 3, 50, enquanto o preço atual de mercado da commodity hoje for de US $ 3, 10, haverá uma base de custo de 40 centavos. Se o inverso fosse verdadeiro, com o contrato futuro sendo negociado a US $ 3, 10 e o preço à vista sendo de US $ 3, 50, a base de custo seria negativa de 40 centavos, pois a base de custo pode ser positiva ou negativa, dependendo dos preços envolvidos.
O preço à vista local representa o preço prevalecente para o ativo subjacente, enquanto o preço listado em um contrato futuro refere-se a uma taxa que seria dada em um ponto especificado no futuro. Os preços futuros variam de contrato para contrato, dependendo do mês em que devem expirar.
Assim como acontece com outros mecanismos de investimento, o preço à vista varia de acordo com as condições atuais do mercado local. À medida que a data de entrega se aproxima, o preço dos futuros e o preço à vista se aproximam.
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