A história de sucesso de John Griffin: Fortuna, educação e citações principais

O lendário investidor em valor John Anthony Griffin gosta de dizer aos futuros promotores que "construam a arca em seus dias ensolarados", transmitindo conselhos prudentes de Julian Robertson, seu mentor e ex-chefe. Griffin, que freqüentemente ensina em algumas das faculdades mais respeitadas dos EUA, aprecia o papel de professor, tanto quanto o papel de gerente de fundos de hedge.

Vida pessoal e educação

John Griffin recebeu seu diploma de bacharel pela McIntire School of Commerce da Universidade da Virgínia em 1985. Ele seguiu com um MBA pela Graduate School of Business da Universidade de Stanford em 1990. Ele mora em Nova York com sua esposa Amy no 10º andar. a cooperativa comprou por mais de US $ 32 milhões em 2008.

História de sucesso

Antes de concluir seu MBA, Griffin foi analista financeiro do Morgan Stanley Merchant Banking Group, de 1985 a 1987. Em seguida, juntou-se ao investidor Julian Robertson, fundador da Tiger Management Corp. e notável groomer de gestores de fundos bem-sucedidos. Junto com Griffin, Robertson empregou e ensinou Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen e Steven Mandel, todos os quais começaram seus próprios fundos. O grupo é conhecido coloquialmente como "filhotes de tigre".

Antes de iniciar seu próprio fundo de hedge, John Griffin atuou como presidente da Tiger Management de 1993 a 1996. Além de suas funções como presidente, Griffin atuou como gerente de portfólio da Tiger Management de 1994 a 1996.

Griffin fundou a Blue Ridge Capital Management em 1996. A Blue Ridge é mais conhecida por sua estratégia de longo e curto prazo, a prática de complementar a compra de ações com as posições curtas correspondentes. A estratégia é considerada arriscada por alguns, mas seus profissionais argumentam que é uma maneira eficaz de aumentar os retornos. A maioria dos fundos de valor investe apenas em um ativo quando é considerado subvalorizado, enquanto os fundos supervalorizados são ignorados. Griffin acredita que os ativos supervalorizados também podem sofrer curto-circuito para gerar retornos.

A estratégia de longo e curto funcionou extremamente bem para Griffin no período que antecedeu a Grande Recessão. Ele supostamente embolsou mais de US $ 600 milhões, e Blue Ridge gerou um retorno líquido de 65% somente em 2007.

Patrimônio líquido e influência atual

Não há estimativas confiáveis ​​do patrimônio líquido de John Griffin, após seus monstruosos ganhos em 2005 e 2007. Seu fundo de hedge gerenciou mais de US $ 8, 5 bilhões em ativos a partir do terceiro trimestre de 2015, embora não se saiba quanto disso pertence a Griffin ou quanto ele obteve ao longo do caminho.

Em termos de uma influência duradoura no investimento, John Griffin é reverenciado por sua pesquisa fundamental rígida e completa, que inclui uma lista completa de variáveis ​​a serem analisadas. O mais importante deles vem de seu tempo na Tiger Management. A Blue Ridge também apresentou uma série de "leituras principais" para imitar investidores em quatro grandes categorias: finanças comportamentais, análises, indicadores econômicos e paralelos históricos.

Griffin desfruta de destaque em hedge funds e em simpósios de valor, geralmente trazendo outros Tiger Cubs para falar com grandes audiências de investidores ansiosos. Ele é professor visitante da Universidade da Virgínia e professor adjunto de finanças da Columbia Business School e criou ou serviu em várias fundações para ajudar organizações sem fins lucrativos e investidores, incluindo a Blue Ridge Foundation, a Tiger Foundation, a Robin Hood Foundation e o Julian. Fundação H. Robertson. Griffin está particularmente focado na pobreza do centro da cidade em sua cidade natal, Nova York. Ele é o presidente fundador e membro do conselho do iMentor, um programa de desenvolvimento de relacionamentos para estudantes de áreas de baixa renda.

Top Quote

"O futuro é incerto; é sempre um momento difícil para investir". Griffin é agressivo para um investidor em valor e raramente tolera ficar de fora. Suas estratégias de longo e curto são uma prova de sua determinação em encontrar retornos, independentemente das condições do mercado.