Patrimônio negativo
O patrimônio negativo ocorre quando o valor do imóvel cai abaixo do saldo devedor da hipoteca utilizada para a compra desse imóvel. O patrimônio negativo é calculado simplesmente considerando o valor de mercado atual da propriedade menos o saldo da hipoteca pendente.
Divisão do patrimônio líquido negativo
Para entender o patrimônio líquido negativo, precisamos primeiro entender "patrimônio líquido positivo", ou melhor, como é comumente referido como patrimônio líquido.
O valor da casa própria é o valor do interesse de um proprietário em sua casa. É o valor de mercado atual do imóvel menos quaisquer ônus ou ônus que estejam anexados a esse imóvel. Esse valor flutua ao longo do tempo, à medida que os pagamentos são feitos sobre as hipotecas e as forças do mercado jogam no valor atual dessa propriedade.
Se parte ou a totalidade de uma casa for comprada por meio de uma hipoteca, a instituição emprestadora tem interesse na casa até que a obrigação de empréstimo seja cumprida. O valor da casa é a parte do valor atual de uma casa que o proprietário possui de forma livre e clara.
O valor do patrimônio líquido pode ser acumulado por meio de um adiantamento feito durante a compra inicial do imóvel ou com pagamentos de hipotecas - pois uma parte contratada desse pagamento será atribuída para reduzir o principal em dívida ainda devido. Os proprietários podem se beneficiar da valorização do imóvel, pois isso fará com que seu valor patrimonial aumente.
Implicações econômicas do patrimônio líquido negativo
Quando o valor de mercado atual de uma casa cai abaixo do valor que o proprietário deve sobre sua hipoteca, esse proprietário é então classificado como tendo patrimônio líquido negativo. Por exemplo, em 2007, um comprador comprou uma casa de US $ 400.000 com uma hipoteca de US $ 350.000. Se o valor de mercado daquela casa em 2008 fosse de US $ 275.000, o proprietário terá um patrimônio negativo na casa porque a hipoteca anexada à propriedade é US $ 75.000 maior do que o que venderia em 2008. O patrimônio negativo pode ocorrer quando um proprietário compra uma casa usando uma hipoteca antes do colapso de uma bolha imobiliária, uma recessão ou depressão.
Como vimos durante a última crise financeira de 2007-2008, uma epidemia generalizada de patrimônio líquido negativo no mercado imobiliário pode ter implicações de longo alcance para a economia como um todo. Proprietários de imóveis com patrimônio líquido negativo - geralmente chamados de proprietários subaquáticos - tiveram mais dificuldade em buscar trabalho em outras áreas ou estados devido às possíveis perdas decorrentes da venda de suas casas.
A venda de uma casa com patrimônio líquido negativo torna-se uma dívida para o vendedor, pois seria responsável perante a instituição de crédito pela diferença entre a hipoteca anexa e a venda da casa.