Padrão de perda dada (LGD)
Perda por inadimplência (LGD) é a quantidade de dinheiro que um banco ou outra instituição financeira perde quando um tomador inadimplente em um empréstimo, representado como uma porcentagem da exposição total no momento da inadimplência. A LGD total de uma instituição financeira é calculada após uma revisão de todos os empréstimos pendentes usando perdas e exposição acumuladas.
Principais Takeaways
- A perda dada inadimplência (LGD) é um cálculo importante para as instituições financeiras que projetam suas perdas esperadas devido a inadimplência dos mutuários nos empréstimos.
- A perda esperada de um determinado empréstimo é calculada como a LGD multiplicada pela probabilidade de inadimplência e pela exposição na inadimplência.
- Um valor importante para qualquer instituição financeira é o valor acumulado das perdas esperadas em todos os empréstimos pendentes.
Noções básicas sobre perda por padrão (LGD)
Bancos e outras instituições financeiras determinam perdas de crédito analisando as inadimplências reais dos empréstimos. A quantificação de perdas pode ser complexa e requer uma análise de várias variáveis. Um analista leva essas variáveis em consideração ao revisar todos os empréstimos emitidos pelo banco para determinar a LGD. Como as perdas de crédito são contabilizadas nas demonstrações financeiras da empresa incluem a determinação de uma provisão para perdas de crédito e uma provisão para devedores duvidosos.
Por exemplo, considere que o banco A empresta US $ 2 milhões à empresa XYZ e a empresa é inadimplente. A perda do banco A não é necessariamente de US $ 2 milhões. Outros fatores devem ser considerados, como a quantidade de ativos que o banco pode ter em garantia, se os pagamentos parcelados já foram feitos para reduzir o saldo devedor e se o banco faz uso do sistema judicial para reparações da Empresa XYZ. Com esses e outros fatores considerados, o Banco A pode, na realidade, ter sofrido uma perda muito menor do que o empréstimo inicial de US $ 2 milhões.
Determinar a quantidade de perda é um parâmetro importante e bastante comum na maioria dos modelos de risco. A LGD é um componente essencial do Modelo de Basileia (Basileia II), um conjunto de regulamentos bancários internacionais, pois é usado no cálculo de capital econômico, perda esperada e capital regulatório. A perda esperada é calculada como a LGD de um empréstimo multiplicada pela probabilidade de inadimplência (PD) e pela exposição da instituição financeira na inadimplência (EAD).
Embora existam várias maneiras de calcular a LGD, a mais favorecida entre muitos analistas e contadores é o cálculo bruto. A razão para isso se deve, em grande parte, à sua fórmula simples, que não leva em consideração o valor das garantias do empréstimo. Esse cálculo da LGD compara o valor em dólares da perda potencial ou real com o valor total da exposição no momento em que um empréstimo entra em default. Esse método também é o mais popular, porque os analistas acadêmicos geralmente têm acesso apenas aos dados do mercado de títulos, o que significa que os valores das garantias são indisponíveis, desconhecidos ou sem importância.
O método mais popular entre contadores e analistas para determinar a LGD é o cálculo bruto, que não envolve o valor das garantias do empréstimo.
Exemplo de perda dada inadimplência
Imagine que um mutuário contrate um empréstimo de US $ 400.000 para um condomínio. Após efetuar o pagamento parcelado do empréstimo por alguns anos, o mutuário enfrenta dificuldades e inadimplências financeiras quando o empréstimo possui um saldo pendente, ou exposição em default, de US $ 300.000. O banco encerra o condomínio e pode vendê-lo por US $ 240.000. O prejuízo líquido para o banco é de US $ 60.000 (US $ 300.000 - US $ 240.000) e o LGD é de 20% (US $ 300.000 - US $ 240.000) / US $ 300.000).
Nesse cenário, a perda esperada seria calculada pela seguinte equação: LGD (20%) X probabilidade de inadimplência (100%) X exposição no padrão (US $ 300.000) = US $ 60.000. Se a instituição financeira estivesse projetando uma perda potencial, mas não certa, a perda esperada seria diferente. Usando os mesmos números do cenário acima, mas assumindo apenas 50% de probabilidade de inadimplência, a equação de cálculo da perda esperada é: LGD (20%) X probabilidade de inadimplência (50%) X exposição no padrão ($ 300.000) = $ 30.000.
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