Retorno sobre o investimento (ROI)
O retorno do investimento (ROI) é uma medida de desempenho usada para avaliar a eficiência de um investimento ou comparar a eficiência de vários investimentos diferentes. O ROI tenta medir diretamente a quantidade de retorno de um investimento específico, em relação ao custo do investimento. Para calcular o ROI, o benefício (ou retorno) de um investimento é dividido pelo custo do investimento. O resultado é expresso em porcentagem ou proporção.
Como calcular o ROI
A fórmula de retorno do investimento é a seguinte:
ROI = Valor Atual do Investimento - Custo do InvestimentoCusto do Investimento \ begin {alinhado} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Valor Atual do Investimento} - \ text {Custo do Investimento}} {\ text {Cost do investimento}} \\ \ end {align} ROI = custo do investimentoValor atual do investimento - custo do investimento
"Valor atual do investimento" refere-se aos rendimentos obtidos com a venda do investimento de interesse. Como o ROI é medido como uma porcentagem, ele pode ser facilmente comparado com retornos de outros investimentos, permitindo medir vários tipos de investimentos contra um outro.
1:28Como calcular o retorno do investimento (ROI)
Entendendo o retorno do investimento (ROI)
O ROI é uma métrica popular devido à sua versatilidade e simplicidade. Essencialmente, o ROI pode ser usado como um indicador rudimentar da lucratividade de um investimento. Pode ser o ROI de um investimento em ações, o ROI que uma empresa espera ao expandir uma fábrica ou o ROI gerado em uma transação imobiliária. O cálculo em si não é muito complicado e é relativamente fácil de interpretar para sua ampla gama de aplicações. Se o ROI de um investimento for positivo líquido, provavelmente vale a pena. Mas se outras oportunidades com ROIs mais altos estiverem disponíveis, esses sinais poderão ajudar os investidores a eliminar ou selecionar as melhores opções. Da mesma forma, os investidores devem evitar ROIs negativos, o que implica uma perda líquida.
Por exemplo, suponha que Joe investiu US $ 1.000 na Slice Pizza Corp. em 2017 e vendeu suas ações por um total de US $ 1.200 um ano depois. Para calcular o retorno de seu investimento, ele dividiria seus lucros (US $ 1.200 - US $ 1.000 = US $ 200) pelo custo do investimento (US $ 1.000), para um ROI de US $ 200 / US $ 1.000, ou 20%.
Com essas informações, ele pôde comparar seu investimento no Slice Pizza com seus outros projetos. Suponha que Joe também investiu US $ 2.000 na Big-Sale Stores Inc. em 2014 e vendeu suas ações por um total de US $ 2.800 em 2017. O ROI das participações de Joe na Big-Sale seria de US $ 800 / US $ 2.000, ou 40%. (Veja Limitações do ROI abaixo para problemas em potencial decorrentes de períodos de tempo contrastantes.)
Limitações do ROI
Exemplos como o de Joe (acima) revelam algumas limitações do uso do ROI, principalmente ao comparar investimentos. Enquanto o ROI do segundo investimento de Joe foi o dobro do seu primeiro investimento, o tempo entre a compra e a venda de Joe foi de um ano para seu primeiro investimento e de três anos para o segundo.
Joe poderia ajustar o ROI de seu investimento plurianual de acordo. Como o ROI total era de 40%, para obter o ROI anual médio, ele poderia dividir 40% por 3 para obter 13, 33%. Com esse ajuste, parece que, embora o segundo investimento de Joe tenha lhe rendido mais lucro, seu primeiro investimento foi na verdade a escolha mais eficiente.
O ROI pode ser usado em conjunto com a Taxa de retorno, que leva em consideração o prazo de um projeto. Pode-se também usar o Valor Presente Líquido (VPL), que responde por diferenças no valor da moeda ao longo do tempo, devido à inflação. A aplicação do VPL no cálculo da taxa de retorno é frequentemente chamada de Taxa Real de Retorno.
Desenvolvimentos no ROI
Recentemente, certos investidores e empresas se interessaram no desenvolvimento de uma nova forma da métrica ROI, chamada "Retorno social do investimento", ou SROI. O SROI foi desenvolvido inicialmente no início dos anos 2000 e leva em consideração os impactos mais amplos de projetos que utilizam valor extra-financeiro (isto é, métricas sociais e ambientais atualmente não refletidas nas contas financeiras convencionais). O SROI ajuda a entender a proposição de valor de certos critérios ESG (Social Social & Governance) usados nas práticas de investimento socialmente responsável (SRI). Por exemplo, uma empresa pode comprometer-se a reciclar a água em suas fábricas e substituir a iluminação por todas as lâmpadas de LED. Essas empresas têm um custo imediato que pode impactar negativamente o ROI tradicional - no entanto, o benefício líquido para a sociedade e o meio ambiente pode levar a um SROI positivo
Existem vários outros novos sabores de ROI que foram desenvolvidos para fins específicos. O ROI das estatísticas de mídia social identifica a eficácia das campanhas de mídia social - por exemplo, quantos cliques ou curtidas são gerados para uma unidade de esforço. Da mesma forma, o ROI das estatísticas de marketing tenta identificar o retorno atribuível a campanhas de publicidade ou marketing. O chamado ROI de aprendizado refere-se à quantidade de informações aprendidas e retidas como retorno da educação ou treinamento de habilidades. À medida que o mundo avança e a economia muda, várias outras formas de ROI de nicho certamente serão desenvolvidas no futuro. (Para leitura relacionada, consulte "Como calcular o ROI em uma propriedade de aluguel")
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.