As 10 principais empresas comerciais do mundo

Em 2013, houve um progresso significativo em termos de implementação das rigorosas disposições da Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street. Referida como a “Regra Volcker”, uma seção importante da Lei Dodd-Frank proíbe a “negociação proprietária”, mas permite atividades como subscrição, criação de mercado, mitigação de risco e cobertura para atividades de negociação para terceiros. Toda a lei é de natureza complexa e as práticas padrão ainda precisam ser finalizadas. As empresas financeiras que obtiveram receitas significativas de divisões comerciais, incluindo grandes bancos de investimento global, sentiram o calor dessas restrições regulatórias ao comércio e, como resultado, as receitas comerciais caíram.

Com esses desenvolvimentos como pano de fundo, vejamos como algumas das principais empresas de trading se saíram no passado recente e que chegaram à lista das principais empresas de trading (com base nas receitas comerciais). A maioria das empresas de trading permanece como parte de grandes bancos de investimento globais, e detalhes específicos sobre as receitas de negociação foram obtidos a partir de relatórios anuais ou outras fontes, conforme disponíveis.

• Barclays PLC (BCS) : Embora o Barclays, com sede em Londres, não relate diretamente as receitas comerciais, seu relatório anual fornece informações. Com base no histograma "Receita diária de negociação do banco de investimento" disponível, o volume de negócios do Barclays chega a 10, 66 bilhões de libras esterlinas ou US $ 17, 6 bilhões, assegurando a posição mais alta na lista de empresas comerciais em 2013.
• JPMorgan Chase & Co. (JPM) : Um dos maiores bancos de investimento, o JPMorgan conseguiu garantir receita total de negociação de US $ 20, 26 bilhões, sendo US $ 15, 5 bilhões provenientes de operações de renda fixa, moeda e commodities (FICC) e os restantes US $ 4, 76 bilhões em ações negociação. O JPMorgan continua sendo uma das únicas empresas de trading que melhoraram marginalmente as receitas comerciais em comparação com o ano anterior, com um ganho de aproximadamente 2%.
• Citigroup, Inc. (C): O Citigroup gerenciou receitas de US $ 13, 1 bilhões em negociação de FICC e US $ 3, 02 bilhões em negociação de ações, totalizando US $ 16, 12 bilhões em 2013. Como a maioria das outras empresas comerciais, houve um declínio marginal de cerca de 2, 8% nas receitas comerciais.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS): O gigante financeiro era conhecido por gerar uma parcela significativa de suas receitas de atividades de negociação em ações e FICC; no entanto, isso diminuiu consideravelmente de 78% para apenas 45% entre 2009 e 2014.

O comércio global gerou US $ 15, 7 bilhões em 2013 para a Goldman Sachs. Comparando ano a ano, o Goldman lidera o grupo por ter o maior declínio nas receitas comerciais, cerca de 15% entre 2012 e 2013.

• Bank of America Merrill Lynch (BAC) : Formada pela mega fusão do Bank of America e Merrill Lynch, esta empresa teve receitas comerciais relatadas em US $ 13, 59 bilhões em 2013, uma queda de cerca de 4, 8% em relação a 2012.
• Deutsche Bank AG (DB) : o Deutsche Bank, com sede na Alemanha, registrou receita total de vendas e negociação de € 9, 6 bilhões (aproximadamente US $ 13, 15 bilhões). As receitas comerciais de dívida e outros produtos contribuíram com 6, 9 bilhões de euros, enquanto as vendas e negociações de ações representaram 2, 7 bilhões de euros.
• Morgan Stanley (MS) : O Morgan Stanley, com sede em Nova York, é um banco de investimentos estabelecido, com receitas significativas provenientes do comércio. As receitas comerciais totais em 2013 foram de US $ 10, 81 bilhões, uma queda de cerca de 2, 7% em relação ao ano anterior.
• HSBC Holdings plc (HSBC) : o HSBC de Londres registrou receita líquida de negociação de US $ 6, 921 bilhões, levando a uma receita líquida de negociação de US $ 8, 69 bilhões.
• UBS Group, Inc. (UBS) : Em 2013, o banco de investimentos da Suíça, UBS, registrou receitas comerciais de ações de 4, 03 bilhões de francos suíços; receitas de câmbio, taxas e crédito de CHF 1, 59 bilhão; e receita total de negociação de CHF 5, 69 bilhões (aproximadamente US $ 5, 058 bilhões)
• Credit Suisse (DHY) : A lista das dez maiores empresas de trading termina com outro banco de investimento suíço. O Credit Suisse reportou receitas comerciais de CHF 2, 75 bilhões (aproximadamente US $ 2, 475 bilhões).

A linha inferior:

Devido à sua contribuição significativa para a geração geral de receita, o comércio continua sendo o fluxo de negócios mais atraente entre os bancos de investimento globais. À medida que regulamentações mais rigorosas entram em vigor todos os dias, os negócios e as receitas do comércio provavelmente serão afetados, como tem sido o caso de bancos como o Goldman Sachs. No futuro, as firmas de negociação e as respectivas divisões comerciais nos grandes bancos globais terão que adotar uma abordagem inovadora para manter sua liderança nas negociações.