Os 3 principais ETFs de platina de 2019

A platina é a terceira mercadoria mais negociada no mundo, depois do ouro e da prata. É difícil comprar e manter a platina fisicamente. No entanto, os investidores podem comprar fundos negociados em bolsa (ETFs) especializados em commodities. Além de ser um metal precioso raro, existe uma grande demanda, pois é usado em peças automotivas e circuitos elétricos e ainda possui alguns usos médicos. Naturalmente, as jóias de platina também são populares.

Principais Takeaways

• A platina é a terceira mercadoria mais negociada no mundo, atrás de ouro e prata
• As oportunidades para a platina são altamente dependentes das tendências do mercado e da demanda do metal pelos setores industrial e comercial.
• A compra de platina também é considerada especulativa, pois os metais preciosos podem ser um ativo refúgio e um hedge contra a inflação.
• ETFs e ETNs são uma ótima maneira de obter acesso à platina para investidores comuns.

O mercado de platina

A platina vem sofrendo uma queda nos preços nos últimos anos e deve permanecer sob pressão nos próximos meses, a partir do início de 2019. No entanto, vários eventos podem aumentar o valor do metal. A produção de mina de platina foi menor com o fechamento das minas e a diminuição do investimento, que tem oferta limitada. Se a demanda continuar forte, o desequilíbrio entre a oferta no mercado e a demanda poderá significar um aumento no preço do metal precioso. Os analistas esperam acompanhar atentamente a platina, uma vez que compete pelo uso de paládio em automóveis e carros elétricos. A Índia e a China também estão aumentando a demanda por jóias de platina. Enquanto isso, setores industriais como petróleo e vidro estão projetando um aumento no uso.

No entanto, a maioria dos ETFs de platina estava sob pressão durante 2018, depois de estagnar a maior parte de 2017. Essa lentidão persistiu no início de 2019, mas no meio de 2019, o preço do metal aumentou.

Apesar da recente alta, dois fundos que cobrimos anteriormente foram encerrados em 2018: o ETN de retorno total do iPath Bloomberg Subindex Platinum (PGM) em abril e o ETN de retorno total de platina longa ETRACS CMCI (PTM) em maio. O iPath ETN da Bloomberg foi fechado como parte de uma eliminação gradual de 50 iPath ETNs, tudo em abril. Antecipando isso, a iPath lançou em janeiro 15 ETNs "Série B" de commodities em janeiro, semelhantes aos 50 sendo fechados, mas mais baratos para os investidores. Incluímos um desses ETNs "Série B", o ETN de retorno total do iPath Série B Bloomberg Platinum Subindex (PGMB) entre nossas listagens.

Além do PGMG, selecionamos os dois principais ETFs de platina para os investidores terem em mente, caso as tendências do setor melhorem. Os três foram escolhidos com base em sua resiliência em meio à queda nos preços da platina e às perspectivas para 2019-2020. Alterações incrementais na demanda podem gerar ganhos maiores, especificamente para investidores que acompanham as tendências do mercado.

Nota: Os dados dos fundos são a partir de 1 de outubro de 2019.

1. Ações físicas de platina ETFS (PPLT)

• Média volume: 88.015
• Ativos líquidos: US $ 721 milhões
• Rendimento de dividendos: N / A
• Retorno acumulado no ano: + 15, 56%
• Relação de despesa: 0, 60%
• Preço: $ 82.50

O PPLT é a escolha mais forte para ganhar exposição ao preço da platina física. A compra de ações neste ETF oferece ao investidor quase o mesmo retorno que a platina real proporcionaria, menos as despesas com fundos. Observe que a taxa de despesa é de 0, 60%.

Os investidores tendem a usar o PPLT para evitar a exposição ao mercado futuro enquanto ganham exposição à platina. O fundo compra e mantém barras de platina e as armazena em cofres. Não paga dividendos porque apenas possui barras de platina.

2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)

• Média volume: 4, 488
• Ativo líquido: US $ 6 milhões
• Rendimento de dividendos: N / A
• Retorno acumulado no ano: + 16%
• Relação de despesa: 0, 50%
• Preço: $ 8.70

O GraniteShares Platinum Trust, que estreou em 22 de janeiro de 2018, é apenas o segundo ETF a ser apoiado por platina física, após as ações físicas de platina do ETFS. Este fundo de baixo custo existe há apenas oito meses e preenche um vazio para aqueles que procuram investir em ETFs de platina, em meio a recentes fechamentos de fundos. A platina subjacente ao fundo será armazenada em um cofre seguro em Londres. A GraniteShares está lançando recentemente o ETFS de commodities, tendo também apoiado o GraniteShares Gold Trust (BAR) no ano passado.

Até agora, desde que começou a ser negociado no final de janeiro de 2018, o GraniteShares Platinum Trust aumentou cerca de 13% desde o início.

3. ETN iPath de retorno total do subíndice Bloomberg Platinum da iPath (PGM.B)

• Média volume: 163
• Ativo líquido: US $ 4, 2 milhões
• Rendimento de dividendos: N / A
• Retorno acumulado no ano: + 16, 25%
• Taxa de despesa: 0, 45%
• Preço: $ 41.50

A PGM oferece uma abordagem diferente para o mercado futuro de platina. Ele rastreia um índice de um contrato futuro de platina por vez, começando três meses após o vencimento e mantido até pouco antes da expiração, de acordo com um cronograma definido. Como resultado, o desempenho é diferente daquele dos preços à vista. Isso torna a nota mais barata e diferente de um concorrente como o PPLT, que acompanha mais de perto os preços à vista. Por ser um ETN, os impostos são mais baixos. No entanto, é pouco negociado e pode ser difícil e caro sair da nota.

O fundo foi lançado em 17 de janeiro de 2018 e atualmente está em torno de 14% desde então.

A linha inferior

O PGMB não cria novos compartilhamentos, principalmente porque é um ETN. Isso pode levar à supervalorização dessa entidade. Criar novas ações tende a reduzir o preço de um ETF, mas como os ETNs raramente emitem novas ações, não há novas questões para combater o aumento nos preços das ações. No entanto, investidores interessados ​​em platina podem comprar ações existentes desse ETN. PPLT e PLTM são ETFs reais com vários compartilhamentos disponíveis.

No geral, as oportunidades para a platina são altamente dependentes das tendências do mercado. Comercialmente e como um porto seguro em potencial, ele tem o potencial de aumentar seu valor por meio de uma maior demanda do consumidor. Os usos industriais também são um fator altamente sensível, especialmente à medida que a fabricação na indústria automotiva avança e novos desenvolvimentos ocorrem com veículos elétricos. A compra de platina é especulativa, portanto, os investidores devem alocar adequadamente e esperar assistir ao mercado de forma consistente para tirar proveito de ganhos potenciais.