5 setores mais curtos em 2019

O curto interesse em ações domésticas, fundos mútuos e ETFs aumentou US $ 123, 8 bilhões, ou 15, 85%, em 2019, atingindo US $ 905 bilhões, segundo a S3 Partners. Atualmente, os setores de ações com mais curto prazo são Tecnologia da Informação, Assistência Médica, Consumidores Discricionários, Industriais e Financeiros, de acordo com nota de 25 de setembro de 2019 da empresa de tecnologia e análise financeira.

A análise setorial de juros curtos revela quais setores os traders acreditam que são os mais fracos e estão optando por atingir. Os setores com os maiores aumentos de curto interesse desde o início do ano são: Assistência Médica, Tecnologia da Informação, Industriais, Serviços de Comunicação e Consumidores Discricionários.

Os cinco setores com os maiores aumentos de exposição curta em porcentagem são: Assistência Médica, Produtos Básicos, Imóveis, Serviços de Comunicação e Industriais.

O setor de assistência médica é o setor com maior aumento de exposição curta este ano em termos de porcentagem e valor em dólar. Depois de ser o setor S&P 500 com melhor desempenho em 2018, este ano ficou para trás em parte devido a preocupações relacionadas a políticas. Questões como cobrança médica surpresa e preços vertiginosos de medicamentos chamaram a atenção dos reguladores e dos candidatos presidenciais de 2020. Desde 25 de agosto, os investidores apostaram US $ 4, 68 bilhões contra o setor, sendo as ações da Bristol-Meyers Squibb (BMY), Abbvie Inc (ABBV) e Allergan PLC (AGN).

O setor S&P 500 Consumer Staples, que tende a se sair bem quando há incerteza sobre a economia, aumentou 20% este ano. O setor registrou o segundo maior percentual de juros curtos aumentar este ano, provavelmente devido a preocupações com a avaliação.

"A segurança relativa do setor levou os investidores a empurrar as avaliações para níveis acima da média, embora a relação preço / lucro ainda não esteja perto dos picos do passado", disse o Schwab Center for Financial Research há alguns dias. "A concorrência acelerou devido ao crescimento da produção de mercados emergentes de baixo custo. Isso pode prejudicar o poder de precificação do setor ao comprimir margens e reduzir os ganhos. Além disso, embora o setor possa se beneficiar no curto prazo da incerteza comercial, como investidores buscar refúgios mais seguros, se os conflitos comerciais se arrastarem e aumentarem, os custos poderão aumentar para os produtores americanos e aumentar os preços para os consumidores. Isso pode prejudicar as margens já reduzidas em grande parte do espaço ".

Desde 25 de agosto, os investidores apostaram US $ 1, 47 bilhão contra o setor, com Proctor & Gamble, PG, Wal-Mart Stores e Brown-Forman Corp. (BF-B) registrando os maiores aumentos na exposição curta.

"Setor" de títulos financeiros

Os investidores também tendem a usar produtos financeiros como ETFs e fundos mútuos para apostar em um setor ou índice ou como parte de uma estratégia de hedge de portfólio. Juntos, esses produtos respondem por US $ 154 bilhões em juros curtos, alta de 1, 16% este ano.

Desde 25 de agosto, eles atraíram US $ 3, 43 em juros curtos, com o Fundo SPDR de Utilities Select Sector (XLU), o SPDR DJIA ETF (DIA) e o iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) como os principais alvos.