Grupo de Investimento Imobiliário (REIG)
Um grupo de investimento imobiliário (REIG) pode ser qualquer entidade com vários parceiros que concentra a maioria de seus negócios no setor imobiliário. Os grupos de investimento imobiliário podem optar por comprar, renovar, vender ou financiar imóveis, com o objetivo de obter um retorno. Grupos de investimento imobiliário geralmente compram um imóvel e vendem unidades a investidores, assumindo a responsabilidade pela administração e manutenção do imóvel. Grupos de investimento imobiliário normalmente não optam por assumir o status de confiança no investimento imobiliário (REIT) ou podem não se qualificar para o status REIT, que é uma entidade comercial comum do setor imobiliário.
Principais Takeaways
- Um REIG pode ser qualquer entidade com vários parceiros que concentra a maioria de seus negócios no setor imobiliário.
- Os REIGs não estão sujeitos a quaisquer limitações ou requisitos específicos de entidades imobiliárias.
- Os REIGs podem ser estruturados como qualquer tipo de entidade comercial que escolherem, embora muitos sejam organizados como parcerias que passam pela renda relatada nos documentos fiscais K-1.
Entendendo Grupos de Investimento Imobiliário
Os grupos de investimento imobiliário são compostos por múltiplos parceiros ou acionistas. Ter múltiplas fontes de investimento de capital proporciona um maior conjunto de capital e maior capacidade de investir de forma mais ampla.
Os grupos de investimento imobiliário concentram a maioria de seus negócios no setor imobiliário, mas não estão necessariamente sujeitos a nenhum status específico de entidade imobiliária. Como tal, eles têm a flexibilidade de estruturar seus negócios de várias maneiras. Isso também lhes dá flexibilidade para fazer investimentos imobiliários da maneira que escolherem. Isso pode permitir que grupos de investimentos imobiliários ofereçam financiamento para propriedades, comprem e vire propriedades, arrendem propriedades para empresas de administração de propriedades por uma parte da receita de aluguel, arrendem propriedades ou vendam unidades de uma propriedade, mantendo o controle abrangente. Em geral, não há limitações específicas para as atividades nas quais um grupo de investimento imobiliário pode estar envolvido. Muitos REIGs se venderão como tal para facilitar sua identificação pelos investidores.
REIG Investing
O investimento imobiliário pode ser um investimento atraente, devido ao seu potencial de retorno multidimensional. Grupos de investimento imobiliário buscam tirar vantagem de uma infinidade de oportunidades de investimento imobiliário, criando um portfólio de investimentos imobiliários.
Em geral, existem várias maneiras pelas quais os grupos de investimento imobiliário podem produzir retornos. Um REIG pode optar por investir em prédios de apartamentos, casas de aluguel, prédios comerciais ou unidades comerciais. Pode obter renda com empréstimos hipotecários, renda de aluguel ou taxas de administração de propriedades. Os REIGs geralmente atraem investidores de alto patrimônio líquido que desejam investir diretamente no setor imobiliário, mas que não possuem 100% da responsabilidade total pela propriedade. Os REIGs também podem atrair investidores que gerenciam propriedades de aluguel individuais por conta própria ou que estão em casas de câmbio.
No geral, uma das maiores vantagens para os REIGs é o capital conjunto que eles obtêm de uma estrutura de múltiplas parcerias ou de uma estrutura de capital baseada em unidades de patrimônio corporativo. Os parceiros do REIG que investem normalmente precisam investir mais dinheiro como investimento inicial do que outras oportunidades de investimento imobiliário, mas também costumam ter maiores retornos.
Estruturação REIG
Um grupo de investimento imobiliário pode ser chamado de clube de investimento imobiliário, mas essas duas frases não são necessariamente a mesma coisa. Um grupo de investimento imobiliário é um negócio que cria demonstrações financeiras e segue as leis tributárias aplicáveis. Os REIGs podem optar por assumir qualquer estrutura de entidade que escolherem. Os dois mais comuns são parcerias ou corporações.
Parceria
Uma parceria é uma entidade comercial simples que envolve mais de um proprietário. Vários parceiros podem assumir participações de parceria variadas nos negócios, proporcionalmente ao seu investimento. De acordo com o código tributário dos EUA, as parcerias não são tributadas. Em vez disso, as parcerias repassam toda a sua renda aos parceiros e relatam essa renda no K-1. Os parceiros que recebem um K-1 devem arquivar individualmente sua receita de parceria no Formulário 1040, se forem indivíduos, ou no Formulário 1120, se forem uma corporação.
As parcerias podem ser estruturadas de várias maneiras. Como tal, os parceiros podem ou não ter envolvimento no gerenciamento dos negócios. Os acordos de parceria detalharão as disposições completas do negócio, incluindo investimentos mínimos, taxas, distribuições, votação de parceiros e muito mais. Algumas parcerias podem desfrutar de um fórum estruturado de membros, mais colaborativo, para decisões de investimento, enquanto outras deixam o gerenciamento central dos negócios para alguns executivos. Geralmente, a equipe de gerenciamento de parcerias cria e identifica negócios e investe capital de parceiro de acordo com o contrato de parceria.
Corporação
Incorporar uma entidade como corporação é sempre uma opção para qualquer negócio. Uma empresa pode ser pública ou privada e não precisa ser negociada publicamente para ser considerada uma empresa. As empresas públicas são governadas pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e pelas bolsas nas quais negociam. As empresas públicas também devem fornecer relatórios regulares, trimestrais e transparentes das demonstrações financeiras. As empresas privadas são regidas pelo Regulamento D. da SEC. Além disso, quase qualquer entidade que não seja o único proprietário pode optar por ser tributada como empresa se atender aos requisitos.
Incorporar um negócio permite que uma empresa venda ações do negócio. As ações de capital representam uma parte do patrimônio total da empresa. As ações de ações públicas variam em valor com base em seu valor de negociação pública. As ações privadas serão avaliadas em particular.
As empresas são gerenciadas por uma equipe de gerenciamento executivo. No entanto, as ações podem ser estruturadas com direitos de voto diferentes, o que dá aos investidores em ações alguns na gestão geral da empresa.
Financiamento colaborativo
As plataformas online de financiamento coletivo podem ser conhecidas como um tipo de grupo de investimento imobiliário. Essas plataformas são estruturadas como parcerias e passam toda a receita para parceiros de investimento com relatórios sobre um K-1.
O surgimento de plataformas de crowdfunding imobiliário tornou muito mais fácil para investidores credenciados e não credenciados investirem em imóveis. O Fundrise é um exemplo de uma plataforma popular de financiamento coletivo que oferece aos investidores a oportunidade de investir em financiamento de capital por dívida ou obter algum patrimônio em imóveis.
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