Devo trocar minha conta de aposentadoria?

Para investidores que insistem em gerenciar ativamente suas economias, uma conta de aposentadoria com vantagem tributária pode parecer o local ideal para isso.

“Do ponto de vista tributário, se você deseja gerenciar ativamente e se mudar para diferentes posições, sua conta de aposentadoria, conta Roth ou IRA são os melhores lugares para fazê-lo, porque você não terá consequências fiscais ao comprar e posições de venda ”, disse à Investopedia Scot Landborg, co-fundador, parceiro e consultor sênior de riqueza da Sterling Wealth Partners.

No entanto, embora a negociação em uma conta de aposentadoria possa ser benéfica do ponto de vista tributário, também pode ser prejudicial se não for feita com cuidado, alertam alguns especialistas em aposentadoria e investimentos.

Negociação excessiva pode prejudicar o desempenho

A Investopedia realizou uma pesquisa em julho de 2018 com uma amostra representativa de 122 leitores on-line nos EUA para descobrir se e como eles usam sua conta de aposentadoria para negociar ações. Mais de 40% dos entrevistados indicaram que negociam em suas contas com vantagem fiscal.

Dos entrevistados que negociam com contas de aposentadoria, 10% disseram que negociam várias vezes por semana - o que não é necessariamente uma boa ideia, segundo Jamie Hopkins, diretor de pesquisa de aposentadoria do Carson Group.

"Verificar seus saldos, declarações e desempenho de investimentos são bons comportamentos, mas negociar excessivamente seus investimentos não é", disse Hopkins em um email para a Investopedia.

Mais de 60% dos entrevistados da Investopedia que negociam em suas contas dizem que o fazem em reação a "mudanças no mercado de ações". No entanto, esse tipo de comportamento comercial pode ser arriscado, segundo Hopkins.

“O maior risco para a segurança da aposentadoria costuma ser você mesmo", disse Hopkins. "Quando os mercados caem, as pessoas tendem a entrar em pânico e vender, com medo de perder. No entanto, ao vender, você trava essa perda. Em vez disso, você precisa ter um plano e fundos de emergência para enfrentar as crises no mercado. ”

Mantenha seu comportamento comercial sob controle

Patrick Healey, CFP®, fundador e presidente da Caliber Financial Partners, observou que muitos investidores sofrem com o que ele chama de "curto prazo".

Healey explicou que os investidores “querem essa gratificação instantânea de negociar e ganhar um pouco de dinheiro, mas [frequentemente] tendem a tomar decisões irracionais e emocionais" que levam a perdas a longo prazo.

As alegações de Healey são apoiadas por pesquisas. De acordo com o estudo de Análise Quantitativa do Comportamento do Investidor da DALBAR de 2018, o investidor médio em ações teve um desempenho significativamente inferior ao mercado.

Nos 10 anos findos em 30 de janeiro de 2017, um investidor em ações típico ganhou apenas 4, 88% em média por ano, enquanto o S&P 500 subiu 8, 5%.

Essa diferença se deve em grande parte ao comportamento do investidor. Ou, como Hopkins escreveu sobre poupadores de aposentadoria ativos, "O comércio frequente de ações com base em instintos ou tendências de mercado de curto prazo geralmente resulta em maus resultados para o investidor médio".

Encontre um equilíbrio com o reequilíbrio

Nem todas as negociações são ruins. Metade dos participantes da pesquisa da Investopedia que negociam com contas de aposentadoria o fazem para reequilibrar suas contas.

Enquanto assunto de algum debate, a pesquisa do Morgan Stanley mostra que o reequilíbrio de seu portfólio, ou a compra e venda de títulos para retornar à sua alocação ideal de ativos, pode aumentar os retornos ao longo do tempo.

No entanto, o reequilíbrio com muita frequência pode levar a custos mais altos e reagir a uma queda no mercado pode comprometer seus objetivos futuros de aposentadoria.

"Não há problema em reequilibrá-lo ocasionalmente, mas se você tentar usá-lo para avaliar o mercado, poderá estar cavando um buraco financeiro do qual nunca conseguirá escapar", disse Caleb Silver, editor-chefe da Investopedia.

Automatize suas decisões de investimento

Os investidores que tiveram um bom desempenho no mercado altista que se seguiu à crise financeira devem ter cuidado ao olhar para o futuro. "Agora é a hora de escrever o que você fará se o mercado cair 10% ou 20%", explicou Landborg.

Ele recomenda montar uma Declaração de Política de Investimento, semelhante à que muitos consultores financeiros montam para seus clientes. O processo não precisa ser tão complicado ou formal quanto parece.

Investidores mais jovens podem ter algo tão simples quanto um parágrafo que os lembre de "manter o rumo e não fazer alterações" em caso de desaceleração, disse Landborg. Os poupadores de idosos que estão se aproximando da aposentadoria devem "definir [o que farão de maneira diferente] se o mercado cair", bem como o que o mercado terá que fazer para aumentar a exposição de suas ações, acrescentou.

Os investidores que hesitam em dedicar tempo e esforço necessários para elaborar esse plano devem procurar estratégias de investimento profissionais ou automatizadas. Embora os consultores financeiros possam ajudar os poupadores a elaborar um plano financeiro holístico, as opções automatizadas, como estratégias de data-alvo ou consultores robóticos, oferecem uma solução para investidores que desejam apenas investir seus investimentos no piloto automático.

"Automatize seu plano o máximo possível, incluindo seus investimentos", concordou Hopkins. "Embora seja saudável examinar os saldos de sua conta e o desempenho dos investimentos, perceba que é improvável que você vença o mercado e que suas negociações frequentes, que por um ano ou dois possam parecer boas, acabarão por voltar."

Os consultores de robótica, como a Betterment, se oferecem para eliminar erros humanos do reequilíbrio, automatizando o processo e incentivando você a ter melhores comportamentos de economia.