Inflação Protegida
A inflação protegida refere-se a investimentos que fornecem proteção contra o aumento dos preços de bens e serviços ao longo do tempo. Uma carteira protegida de inflação, por exemplo, terá ativos que apresentam um bom desempenho em tempos de inflação mais alta. Um investimento protegido pela inflação conterá algum tipo de mecanismo de ajuste que periodicamente eleva os pagamentos para cima e para baixo de acordo com a taxa de inflação.
REPARTIÇÃO Inflação Protegida
Os investimentos e portfólios protegidos contra inflação destinam-se a proteger o verdadeiro valor de um portfólio em termos de poder de compra. A inflação protegida é semelhante à inflação protegida, com uma ênfase um pouco mais forte na confiabilidade do ativo ou ativos em tempos de inflação alta.
Investimentos protegidos contra inflação
Os títulos protegidos por inflação do tesouro (TIPS) são projetados para serem protegidos contra inflação. Embora a taxa de juros desses títulos permaneça fixa, o valor nominal do título aumenta com a inflação no Índice de Preços ao Consumidor. DICAS e outros títulos protegidos contra inflação (IPS) - particularmente aqueles emitidos por outros governos soberanos - são de risco relativamente baixo, o que infelizmente significa que a taxa de juros real é menor do que outras opções de títulos. Descubra 9 ativos para proteção contra inflação.
No entanto, em tempos de inflação alta, as TIPS aumentam em termos de valor real e fornecem um equilíbrio para outras partes de um portfólio que podem sofrer dificuldades nessas condições econômicas. Devido à forma como são construídas, as DICAS e outras IPS têm um histórico muito mais forte de desempenho em períodos de inflação do que qualquer outro ativo associado à proteção inflacionária. DICA e outros IPS também são acessíveis através de ETFs de títulos que carregam uma cesta de TIPS ou outros problemas.
Obviamente, se a inflação não for significativa ao longo da vida útil do IPS, um investidor ficará com um investimento abaixo do normal durante esse período. As DICAS também vêm com algumas questões tributárias, pois a taxa de cupom e quaisquer ajustes de inflação acionam o imposto de renda federal no ano em curso, mesmo que o ajuste ao principal não seja realizado até o vencimento ou a venda do investimento.
Proteção à inflação por meio de commodities
Commodities e metais preciosos são frequentemente apontados como proteção contra a inflação, com maior potencial de crescimento do que o TIPS, com suas taxas de juros mínimas. Isso ocorre porque as mercadorias tendem a se valorizar durante períodos de alta inflação. Isso geralmente é verdade, mas a confiabilidade das commodities não é tão alta quanto os investimentos estruturados protegidos pela inflação, pois eles também são propensos a riscos regionais e de produção. De fato, mesmo a sensibilidade de algumas das mercadorias mais frequentemente utilizadas para proteção contra a inflação pode mudar com o tempo. Alguns investidores optaram pela proteção inflacionária por possuir ações de produtores de commodities, em vez de se interessarem diretamente por elas.
O objetivo de qualquer proteção contra a inflação não é proteger 100% do risco, mas diversificar o suficiente para que a mordida da inflação, embora ainda dolorosa, não seja fatal para o valor da carteira. Um portfólio tradicional de títulos e ações, por exemplo, pode ser rapidamente consumido em tempos de inflação alta sem TIPS ou investimentos relacionados a commodities para mitigar os danos.
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