Esquema Ponzi

O que é um esquema Ponzi?

Um esquema de Ponzi é um esquema fraudulento de investimento que promete altas taxas de retorno com pouco risco para os investidores. O esquema Ponzi gera retornos para os investidores iniciais, adquirindo novos investidores. Isso é semelhante a um esquema de pirâmide, no qual ambos se baseiam no uso de fundos de novos investidores para pagar os patrocinadores anteriores. Tanto os esquemas de Ponzi quanto os de pirâmide acabam se esgotando quando a enxurrada de novos investidores seca e não há dinheiro suficiente para circular. Nesse ponto, os esquemas se desfazem.

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O que é um esquema Ponzi?

Esquema de Ponzi explicado

Um esquema Ponzi é uma fraude de investimento na qual os clientes prometem um grande lucro com pouco ou nenhum risco. As empresas que se envolvem em um esquema de Ponzi concentram toda sua energia na atração de novos clientes para fazer investimentos.

Principais Takeaways

• Semelhante a um esquema de pirâmide, o esquema de Ponzi gera retornos para investidores mais velhos, adquirindo novos investidores, aos quais é prometido um grande lucro com pouco ou nenhum risco.
• Ambos os acordos fraudulentos têm como premissa o uso de fundos de novos investidores para pagar os patrocinadores anteriores.
• As empresas que se envolvem em um esquema de Ponzi concentram toda sua energia na atração de novos clientes para fazer investimentos.

Essa nova receita é usada para pagar aos investidores originais seus retornos, marcados como lucro de uma transação legítima. Os esquemas de Ponzi dependem de um fluxo constante de novos investimentos para continuar a fornecer retornos aos investidores mais velhos. Quando esse fluxo acaba, o esquema desmorona.

Origens do Esquema Ponzi

O esquema de Ponzi recebeu o nome de um vigarista chamado Charles Ponzi, que orquestrou o primeiro em 1919. O serviço postal, na época, havia desenvolvido cupons de resposta internacionais que permitiam ao remetente pré-comprar o porte postal e incluí-lo em sua correspondência. O destinatário levava o cupom a uma agência postal local e trocava-o pelos selos postais prioritários necessários para enviar uma resposta.

A constante flutuação dos preços dos correios significava que era comum que os selos fossem mais caros em um país do que em outro. Ponzi contratou agentes para comprar cupons de resposta internacional baratos em outros países e enviá-los a ele. Ele trocaria os cupons por selos mais caros do que os originais. Os selos foram então vendidos com lucro.

Os esquemas de Ponzi dependem de um fluxo constante de novos investimentos para continuar a fornecer retornos aos investidores mais velhos.

Esse tipo de troca é conhecido como arbitragem, o que não é uma prática ilegal. Mas Ponzi ficou ganancioso e expandiu seus esforços.

Sob o título de sua empresa, a Securities Exchange Company, ele prometeu retornos de 50% em 45 dias ou 100% em 90 dias. Devido ao seu sucesso no sistema de selos postais, os investidores foram imediatamente atraídos. Em vez de realmente investir o dinheiro, Ponzi acabou de redistribuí-lo e disse aos investidores que eles lucraram. O esquema durou até agosto de 1920, quando o Boston Post começou a investigar a Securities Exchange Company. Como resultado da investigação do jornal, Ponzi foi preso pelas autoridades federais em 12 de agosto de 1920 e acusado de várias acusações de fraude postal.

Esquema Ponzi Red Flags

O conceito do esquema Ponzi não terminou em 1920. Como a tecnologia mudou, o mesmo ocorreu com o esquema Ponzi. Em 2008, Bernard Madoff foi condenado por executar um esquema de Ponzi que falsificou os relatórios de negociação para mostrar que um cliente estava obtendo lucro com investimentos que não existiam.

Independentemente da tecnologia usada no esquema Ponzi, a maioria possui características semelhantes:

1. Uma promessa garantida de altos retornos com pouco risco
2. Fluxo consistente de retornos, independentemente das condições do mercado
3. Investimentos que não foram registrados na Securities and Exchange Commission (SEC)
4. Estratégias de investimento secretas ou descritas como muito complexas para explicar
5. Clientes que não têm permissão para visualizar a documentação oficial do seu investimento
6. Clientes que enfrentam dificuldades para retirar seu dinheiro

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