Estratégia de Crescimento de Capital
Uma estratégia de crescimento de capital busca maximizar a valorização do capital de uma carteira de investimentos a longo prazo por meio de uma alocação de ativos voltada para títulos com alto retorno esperado.
ESTRUTURANDO A ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO DE CAPITAL
As carteiras com uma estratégia de crescimento de capital consistem principalmente em ações, também conhecidas como ações. A proporção exata de ações para o portfólio total variará de acordo com o horizonte de investimento do investidor individual, restrições financeiras, metas de investimento e tolerância ao risco.
Em geral, uma carteira de crescimento de capital conterá aproximadamente 65-70% de ações, 20-25% de títulos de renda fixa e o restante em dinheiro ou títulos do mercado monetário. Ao buscar retornos altos, essa mistura ainda protege um pouco o investidor contra uma severa perda no valor da carteira, se a parcela de maior risco da carteira mergulhar. Observe que uma estratégia agressiva de portfólio também visa maximizar o crescimento de capital, mas essas estratégias apresentam um risco consideravelmente maior, às vezes consistindo inteiramente em ações.
Uma estratégia de crescimento de capital é adequada para a maioria dos investidores com um horizonte de longo prazo, normalmente 10 anos ou mais. O objetivo mais comum de uma estratégia de crescimento de capital é economizar para a aposentadoria, ao mesmo tempo em que financia uma educação universitária ou constrói um legado para as gerações futuras também são objetivos populares. Os investidores de longo prazo podem assumir maior risco de ações quando tiverem mais tempo para se recuperar de perdas acentuadas. Em períodos rotativos de 15 anos ou mais desde 1973, o Índice S&P 500 não sofreu um retorno anual médio negativo. De fato, nos piores períodos de 15 anos de 1973 a 2016, o índice apresentou um retorno anual de 3, 7%, enquanto nos seus melhores 15 anos obteve um retorno de 20%.
Construindo uma estratégia de crescimento de capital
Os investidores têm várias opções para construir uma alocação que busque o crescimento do capital. Investidores mais sofisticados podem optar por construir uma carteira de ações individuais que possam ser equilibradas com renda fixa e dinheiro ou por meio de estratégias de hedge que alavancam opções e futuros.
Os investidores que não dispõem de tempo ou conhecimento para gerenciar o portfólio de valores mobiliários individuais podem escolher entre produtos embalados, incluindo fundos mútuos e fundos negociados em bolsa. Eles estão disponíveis em dezenas, senão centenas, de categorias diferentes. Para o crescimento de capital, um investidor estaria bem servido de fundos próprios ou ETFs que fornecem exposição diversificada a ações com características de valor e crescimento, bem como diferentes capitalizações de mercado e geografias.
Para uma abordagem de tamanho único, os investidores podem selecionar um fundo na data-alvo que detenha uma alocação de ações, títulos e caixa que se torne mais conservador à medida que a data-alvo se aproxima. Outra opção de alocação predefinida são os fundos de estilo de vida que mantêm uma alocação estática com base na escolha dos níveis de risco. Para o crescimento de capital, um investidor escolheria uma alocação moderada ou agressiva.
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