Linhas de Crédito: O Básico

Quando chega a hora de pedir dinheiro emprestado, há muitas opções. As pessoas podem ir a um banco para obter um empréstimo tradicional de taxa fixa ou variável, recorrer a casas de penhores ou credores do dia de pagamento (embora nenhuma seja uma boa idéia, exceto a mais grave das circunstâncias), usar cartões de crédito, pedir empréstimos a amigos ou familiares ou até mesmo acesse a Web e sites especializados de doação ou empréstimo social ponto a ponto ou social.

Uma das opções menos conhecidas e menos utilizadas é uma linha de crédito. As empresas usam linhas de crédito há anos para atender às necessidades de capital de giro e / ou tirar proveito de oportunidades estratégicas de investimento, mas nunca conseguiram tanto assim com os indivíduos. Parte disso pode ser devido ao fato de os bancos geralmente não anunciarem linhas de crédito e os potenciais tomadores de empréstimos não pensarem em perguntar. Aqui estão alguns princípios básicos sobre linhas de crédito.

O que eles são

Uma linha de crédito é basicamente um empréstimo flexível de um banco ou instituição financeira. Semelhante a um cartão de crédito que oferece uma quantidade limitada de fundos - fundos que você pode usar quando, se e como desejar - uma linha de crédito é uma quantidade limitada / especificada de dinheiro que você pode acessar conforme necessário e depois pagar imediatamente ou durante um período de tempo pré-especificado. Assim como um empréstimo, uma linha de crédito cobrará juros assim que o dinheiro for emprestado, e os mutuários deverão ser aprovados pelo banco (e essa aprovação é um subproduto da classificação de crédito do mutuário e / ou relacionamento com o banco).

Recentemente, os bancos começaram a comercializar esses produtos de forma significativa. Isso pode ser um subproduto de uma economia que reduziu a demanda por empréstimos e novos regulamentos que restringiram as fontes de renda baseadas em taxas. As linhas de crédito tendem a ser fontes de receita de menor risco em relação aos empréstimos com cartão de crédito, mas complicam um pouco o gerenciamento de ativos rentáveis ​​de um banco, pois os saldos pendentes não podem realmente ser controlados depois que a linha de crédito é aprovada.

Como funciona a linha de crédito

Quando uma linha de crédito é útil

Uma linha de crédito aborda o fato de os bancos não estarem terrivelmente interessados ​​em subscrever empréstimos pessoais únicos, principalmente empréstimos não garantidos, para a maioria dos clientes. Da mesma forma, não é econômico para um mutuário contrair um empréstimo a cada mês ou dois, pagá-lo e depois emprestar novamente. As linhas de crédito respondem a esses dois problemas, disponibilizando uma quantia especificada de dinheiro, se e quando o mutuário precisar.
De um modo geral, as linhas de crédito não se destinam a ser usadas para financiar compras únicas, como casas ou carros - o que são hipotecas e empréstimos para automóveis, respectivamente - embora as linhas de crédito possam ser usadas para adquirir itens para os quais o banco normalmente não subscreve um empréstimo. Geralmente, as linhas de crédito individuais são destinadas ao mesmo objetivo básico das linhas de crédito: suavizar os caprichos das receitas e despesas mensais variáveis ​​e / ou financiar projetos nos quais pode ser difícil determinar os fundos exatos necessários para avançar.

Considere um trabalhador autônomo cuja renda mensal é imprevisível ou onde exista um atraso significativo (e / ou imprevisível) entre a execução do trabalho e a cobrança do salário. Embora normalmente ele ou ela dependa de cartões de crédito para lidar com as trocas de fluxo de caixa, uma linha de crédito pode ser uma opção mais barata (geralmente oferece taxas de juros mais baixas) e oferece agendas de pagamento mais flexíveis. As linhas de crédito também podem ajudar a financiar pagamentos trimestrais estimados de impostos, principalmente quando há uma discrepância entre o momento do "lucro contábil" e o recebimento real de dinheiro.

Em resumo, as linhas de crédito podem ser úteis em situações nas quais haverá repetidos desembolsos em dinheiro, mas os valores podem não ser conhecidos antecipadamente e / ou os fornecedores podem não aceitar cartões de crédito e em situações que exigem grandes depósitos em dinheiro - sendo os casamentos um bom exemplo. Da mesma forma, as linhas de crédito costumavam ser bastante populares durante o boom imobiliário para financiar projetos de reforma ou reforma de casas - as pessoas freqüentemente obtinham uma hipoteca para comprar a habitação e obtinham simultaneamente uma linha de crédito para ajudar a financiar quaisquer reformas ou reparos necessários.

Linhas de crédito pessoais também apareceram como parte dos planos de proteção de cheque especial oferecidos pelo banco. Embora nem todos os bancos estejam particularmente ansiosos para explicar a proteção a descoberto como um produto de empréstimo ("é um serviço, não um empréstimo!") E nem todos os planos de proteção a descoberto são sustentados por linhas de crédito pessoais, muitos são. Aqui, novamente, porém, é um exemplo do uso de uma linha de crédito como fonte de fundos de emergência, de forma rápida e conforme a necessidade.

Os problemas com linhas de crédito

Como qualquer produto de empréstimo, as linhas de crédito são potencialmente úteis e potencialmente perigosas. Se os investidores fizerem uso de uma linha de crédito, esse dinheiro deverá ser devolvido (e os termos de tais retornos serão definidos no momento em que a linha de crédito for inicialmente concedida). Portanto, existe um processo de avaliação de crédito e os possíveis tomadores de crédito com pouco crédito terão muito mais dificuldade em serem aprovados.

Da mesma forma, não é dinheiro grátis. Linhas de crédito não seguras - ou seja, linhas de crédito não vinculadas ao patrimônio de sua casa ou de alguma outra propriedade valiosa - são certamente mais baratas que empréstimos de casas de penhores ou credores do dia de pagamento e geralmente mais baratas que cartões de crédito, mas são mais caras do que empréstimos garantidos tradicionais, como hipotecas ou empréstimos para automóveis. Na maioria dos casos, os juros de uma linha de crédito não são dedutíveis nos impostos.

Alguns bancos, mas não todos, cobrarão uma taxa de manutenção (mensal ou anualmente) se você não usar a linha de crédito, e os juros começarão a se acumular assim que o dinheiro for emprestado. Como as linhas de crédito podem ser utilizadas e reembolsadas de forma não programada, alguns tomadores de empréstimos podem achar os cálculos de juros para linhas de crédito mais complicados e podem se surpreender com o que acabam pagando em juros.

Comparando linhas de crédito com outros tipos de empréstimos

Como sugerido acima, existem muitas semelhanças entre linhas de crédito e outros métodos de financiamento, mas também existem muitas diferenças importantes que os mutuários precisam entender.
Cartões de crédito

Assim como os cartões de crédito, as linhas de crédito têm limites predefinidos - você é aprovado para emprestar uma certa quantia de dinheiro e não mais. Além disso, como os cartões de crédito, as políticas para ultrapassar esse limite variam de acordo com o credor, embora os bancos tendam menos disposição do que os cartões de crédito a aprovar imediatamente os excedentes (em vez disso, costumam renegociar a linha de crédito e aumentar o limite de empréstimos). Novamente, como no plástico, o empréstimo é essencialmente pré-aprovado e o dinheiro pode ser acessado sempre que o mutuário quiser, para qualquer uso que o mutuário pretenda. Por fim, enquanto cartões de crédito e linhas de crédito podem ter taxas anuais, nenhum deles cobra juros até / a menos que haja um saldo pendente.

Ao contrário dos cartões de crédito, as linhas de crédito podem ser protegidas com imóveis. Antes do colapso da habitação, as HELOCs eram muito populares entre oficiais de crédito e tomadores de empréstimos. Embora os HELOCs sejam mais difíceis de obter agora, eles ainda estão disponíveis e tendem a apresentar taxas de juros mais baixas. Os cartões de crédito sempre terão pagamentos mínimos mensais e as empresas aumentarão significativamente a taxa de juros se esses pagamentos não forem cumpridos. As linhas de crédito podem ou não ter requisitos de pagamento mensais imediatos semelhantes.

Empréstimos

Como um empréstimo tradicional, uma linha de crédito requer crédito e reembolso aceitáveis ​​dos fundos e cobra juros sobre quaisquer fundos emprestados. Também como um empréstimo, a contratação, o uso e o reembolso de uma linha de crédito podem melhorar a pontuação de crédito de um mutuário.

Ao contrário de um empréstimo, que geralmente é de um valor fixo por um tempo fixo, com um cronograma de pagamento previamente combinado, há uma flexibilidade muito maior com uma linha de crédito. Também normalmente há menos restrições ao uso de fundos emprestados sob uma linha de crédito. Uma hipoteca deve ir para a compra da propriedade listada e um empréstimo automático deve ir para o carro especificado, mas uma linha de crédito pode ser usada a critério do mutuário.
Empréstimo de penhor / empréstimo do dia de pagamento

Existem algumas semelhanças superficiais entre as linhas de crédito e os empréstimos do dia de pagamento, mas isso se deve apenas ao fato de muitos tomadores de empréstimos do dia de pagamento serem "passageiros frequentes" que frequentemente tomam empréstimos, pagam e / ou estendem seus empréstimos (pagando taxas muito altas e interesse ao longo do caminho). Da mesma forma, uma casa de penhores ou credor do dia de pagamento não se importa com o que o mutuário usa os fundos, desde que as taxas / empréstimos sejam pagos / reembolsados.

As diferenças, no entanto, são mais consideráveis. Para qualquer pessoa que possa se qualificar para uma linha de crédito, o custo dos fundos será significativamente menor do que para um empréstimo com dia de pagamento / penhor. Da mesma forma, o processo de avaliação de crédito é muito mais simples e menos exigente para um empréstimo com dia de pagamento / peão (pode não haver verificação de crédito) e o processo é muito, muito mais rápido. Também é o caso de credores do dia de pagamento raramente emprestarem as quantias aprovadas em linhas de crédito (e os bancos raramente se incomodam com linhas de crédito tão pequenas quanto o pagamento médio ou o empréstimo de peão).

A linha inferior

As linhas de crédito são como qualquer produto financeiro - nem são boas nem ruins, mas apenas na medida em que as pessoas as usam. Empréstimos excessivos contra uma linha de crédito podem causar problemas financeiros, assim como gastar com cartões de crédito e linhas de crédito também pode ser uma solução econômica para caprichos financeiros mensais ou para executar uma transação complicada, como casamento ou casamento. remodelação residencial. Como é o caso de qualquer empréstimo, os mutuários devem prestar muita atenção aos termos (particularmente taxas, taxa de juros e cronograma de pagamento), comprar ao redor e não ter medo de fazer muitas perguntas antes de assinar.