Bom momento para obter lucros com Tesla

As ações da Tesla, Inc. (TSLA) podem ter fracassado em uma quinta tentativa de estourar acima da alta de junho de 2017, perto de US $ 390, e agora podem perder terreno em ritmo acelerado, talvez subcotando o nível de US $ 300. Os comerciantes e agentes de mercado que compraram o suporte de recuperação perto de US $ 250 devem considerar obter lucros e ficar à margem, porque os declínios anteriores que começam perto da resistência do intervalo se desdobram rapidamente, muitas vezes capturando touros exagerados.

Os temas macro mudaram o amplo mercado há meses, com tensões comerciais e chances crescentes de uma desaceleração econômica de 2019 pesando em todos os tipos de peças cíclicas. Os verdadeiros crentes não admitem isso, mas Tesla também é uma peça cíclica, apesar de suas origens de alta tecnologia, com receitas e lucros dependentes de um cliente que gasta livremente. Dada a grande desaceleração das vendas de automóveis nos EUA este ano, é difícil argumentar que a empresa está imune à próxima recessão.

A Tesla vendeu apenas 211 automóveis na China em outubro, queda de 70% em relação ao ano anterior, alertando que o sentimento de baixa em relação aos fabricantes americanos poderia prejudicar muito as perspectivas no exterior em 2019 e além. Mesmo um acordo comercial pode não ajudar neste momento, porque o feio rótulo americano provavelmente persistirá no país asiático nos próximos anos. A perspectiva européia não é muito melhor, com o excesso de ameaças tarifárias dos EUA sangrando a boa vontade tradicional.

TSLA Weekly Chart (2013-2018)

Um rali de 2013 parou abaixo de US $ 300 em março de 2014, atingindo o primeiro pico em uma ampla faixa de negociação, com suporte próximo a US $ 175. Ele quebrou esse nível durante uma liquidação em janeiro de 2016, marcando um clímax e uma oportunidade de compra, antes de uma onda de recuperação que remontou ao suporte quebrado em março. As ações testaram esse nível em novembro e subiram acentuadamente, retornando à resistência do intervalo em fevereiro de 2017.

Um rompimento em abril atraiu amplo interesse de compra, elevando o preço acima de US $ 380 em junho de 2017. O recuo subsequente encontrou apoio perto de US $ 300 um mês depois, gerando um comício de setembro que falhou apenas dois pontos acima da alta anterior. Essa reversão marcou o início de uma fase mais baixa, caracterizada por uma série de mínimos mais baixos na baixa mais profunda de abril de 2018, em US $ 245. As ações testaram a resistência da faixa mais uma vez em junho e agosto, com os vendedores negando as duas tentativas de fuga.

Os problemas legais de Elon Musk contribuíram para uma desaceleração subsequente que terminou apenas quatro pontos acima da baixa de abril em outubro. O acordo da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) melhorou o sentimento de baixa, gerando um impulso vertical que parou apenas oito pontos abaixo da alta de agosto no início deste mês. As ações perderam mais de 30 pontos nas últimas duas semanas, mas ainda estão sendo negociadas acima do suporte de curto prazo, próximo a US $ 325. O oscilador estocástico semanal passou por um ciclo de venda durante a última desaceleração, prevendo que a fraqueza relativa continuará no início de 2019.

TSLA Daily Chart (2017-2018)

O indicador de acumulação-distribuição do volume em equilíbrio (OBV) atingiu o pico logo após o pico de setembro de 2017 e aumentou alguns cliques acima desse nível durante a tentativa de fuga de junho de 2018. O índice caiu para o menor nível mais baixo desde fevereiro de 2016 durante o escândalo de Musk, sinalizando um êxodo dos acionistas, enquanto o fraco acúmulo durante o aumento recente fez pouco progresso no fundo do poço. Por sua vez, isso sinaliza uma grande divergência de baixa, prevendo que o patrocínio inadequado não apoiará uma fuga.

As leituras de acúmulo de coxos também prevêem que levará meses ou mais para o interesse da compra reunir a força necessária para eliminar a resistência que já repeliu várias tentativas de fuga no último ano e meio. Além disso, ele diz aos participantes do mercado informados para "tomarem cuidado abaixo", porque essa fraqueza estrutural pode despejar as ações em US $ 300 em uma falha rápida e dramática que prende o último lote de touros recém-criados.

A linha inferior

As ações da Tesla reverteram pela resistência plurianual pela quinta vez e agora podem ser vendidas com suporte psicológico a US $ 300.

Divulgação: O autor não ocupava cargo nos títulos mencionados no momento da publicação.