Rendimento nos ativos auferidos
O rendimento dos ativos é um índice de solvência financeira popular que compara a receita de juros de uma instituição financeira com seus ativos rentáveis. O rendimento em ativos rentáveis (YEA) indica o desempenho dos ativos, analisando quanto de receita eles trazem. Como medida de eficácia, o rendimento dos ativos pode ser útil para comparar diferentes gerentes em relação às suas bases de ativos.
Os gerentes (ou empresas inteiras) que podem gerar rendimento considerável (fluxo de caixa) com uma pequena base de ativos são considerados mais eficientes e provavelmente oferecem mais valor.
Dividindo o rendimento dos ativos ganhos
Os bancos e instituições financeiras que concedem empréstimos e outras opções de investimento que ofereçam rendimentos precisam encontrar um equilíbrio entre os diferentes tipos de veículos de investimento, duração e mercados aos quais permite empréstimos. De um modo geral, quanto maior a proporção de empréstimos e ativos de uma empresa, maior o rendimento dos ativos retornados. Isso ocorre porque os veículos de investimento de maior rendimento geram mais receita em relação à quantidade de dinheiro emprestado.
O alto rendimento dos ativos retornados é um indicador de que uma empresa está gerando uma grande quantidade de dividendos e receitas de investimentos provenientes dos empréstimos e investimentos que realiza. Isso geralmente é resultado de boas políticas, como garantir que os empréstimos tenham preços apropriados e que os investimentos sejam gerenciados adequadamente, bem como a capacidade da empresa de reunir uma fatia maior do mercado.
Instituições financeiras com baixo rendimento em ativos de resultados correm um risco maior de insolvência, razão pela qual o YEA é de interesse dos reguladores. Um índice baixo significa que uma empresa está concedendo empréstimos que não apresentam bom desempenho, uma vez que o montante de juros desses empréstimos se aproxima do valor dos ativos rentáveis. Os reguladores podem considerar isso como um indicador de que as políticas de uma empresa estão criando um cenário em que a empresa não será capaz de cobrir perdas e, portanto, pode se tornar insolvente.
Aumentando um baixo rendimento em ativos
Aumentar um YEA baixo geralmente envolve uma revisão e reestruturação das políticas e uma abordagem da empresa para gerenciamento de riscos, bem como uma revisão das operações gerais de como a empresa escolhe quais empréstimos fornecer para quais mercados.
Dependendo do negócio ou da estratégia, às vezes, o rendimento dos ativos pode precisar ser ajustado para vários métodos de compilação das demonstrações financeiras. Por exemplo, certos itens extrapatrimoniais podem distorcer o rendimento reportado dos ativos ao usar demonstrações financeiras que não foram ajustadas.
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