Estoque da Apple cresce 10% no lançamento do novo iPhone
(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da AAPL.)
Os investidores de opções estão apostando que as ações da Apple Inc. (AAPL) aumentarão cerca de 10% até 21 de setembro, em relação ao preço atual em torno de US $ 192. A expiração das opções deve ocorrer após o evento principal da Apple apresentar sua nova linha de produtos para o iPhone. O evento do ano passado foi em 12 de setembro. A Apple está tendo um 2018 muito bom, com o estoque subindo cerca de 14% e quase 28% no ano passado. Ele está facilmente superando o aumento do S&P 500 de 14% nas últimas 52 semanas.
A Apple deve lançar seu terceiro trimestre fiscal para 2018 no início de agosto. Analistas procuram a Apple para dizer que os ganhos aumentaram quase 31%, com um crescimento de receita de cerca de 15%.
^ Dados SPX da YCharts
Apostas de alta
As opções programadas para expirarem em 21 de setembro são extremamente otimistas ao preço de exercício de US $ 195. O número de apostas em que a Apple aumentará supera o número de apostas em ações, caindo quase 6 para 1, com 24.000 contratos de compra aberta. Com as negociações do contrato em aproximadamente US $ 5, 50, o preço das ações da Apple precisaria aumentar em quase 5%, para quase US $ 201, para o comprador das chamadas interromper, mesmo que elas sejam mantidas até o vencimento. (Para saber mais, consulte também: Níveis-chave do estoque da Apple no segundo semestre de 2018 ).
No entanto, alguns traders estão apostando que o estoque sobe ainda mais, para quase US $ 211. As chamadas de preço de exercício de US $ 210 têm um interesse aberto de quase 25.000 contratos abertos e custam cerca de US $ 1 por contrato. As ações precisariam subir cerca de 10% para que essas opções atingissem o ponto de equilíbrio.
Forte crescimento
A perspectiva otimista para as ações ocorre quando os analistas buscam um crescimento de ganhos de 25% no ano de 2018, com um crescimento de 14% nas receitas. Espera-se que o crescimento dos lucros caia no ano fiscal de 2019, com ganhos subindo pouco mais de 14%, enquanto o crescimento da receita deverá aumentar um pouco mais de 4%.
surpresa do iPhone ">
O crescimento modesto dos ganhos e receitas em 2019 é talvez o motivo pelo qual alguns estão apostando no evento do iPhone e procurando uma surpresa positiva. O primeiro trimestre da Apple, que começa em outubro, é geralmente o trimestre mais forte da Apple em receita após o lançamento dos novos telefones. O ano passado foi a primeira vez nos últimos quatro anos em que houve um crescimento significativo da receita no primeiro trimestre após o lançamento do iPhone X, 8 e 8 Plus. Talvez uma nova lista de telefones possa oferecer um novo nível de entusiasmo e aumentar a receita ainda mais. (Para saber mais, veja também: Por que as ações da Apple podem ter atingido o pico .)
Independentemente do motivo, as recentes apostas para o vencimento em setembro sugerem que os touros estão procurando ações para subir nas próximas semanas.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.
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