Empresa de investimento para pequenas empresas (SBIC)
Uma empresa de investimento para pequenas empresas (SBIC) é um tipo de empresa de investimento privada licenciada pela Small Business Administration (SBA). As empresas de investimento para pequenas empresas fornecem às pequenas empresas financiamento nas áreas de capital e dívida. Eles fornecem uma alternativa viável para empresas de capital de risco para muitas pequenas empresas que buscam capital inicial.
Principais Takeaways
- As empresas de investimento para pequenas empresas (SBIC) fornecem às pequenas empresas e startups opções de financiamento exclusivas.
- Os SBICs geralmente são mais tolerantes e oferecem melhores condições.
- As debêntures são usadas para estabelecer os termos dos juros e reembolso.
- Esses são alguns dos formatos de dívida mais comuns para dívida de médio ou longo prazo.
- O prazo padrão das debêntures é de aproximadamente dez anos.
Como funciona uma empresa de investimento para pequenas empresas (SBIC)
As empresas de investimento para pequenas empresas podem emprestar do governo federal para aumentar os fundos de investidores privados. Os SBICs geralmente se concentram em investimentos na faixa de US $ 100.000 a US $ 250.000 e tendem a ser consideravelmente mais tolerantes do que as empresas de capital de risco em seus requisitos de subscrição. O SBA normalmente corresponde ao investimento a uma taxa de US $ 2 para cada investidor de US $ 1 colocado em um SBIC.
O número de empreendedores e startups de pequenas empresas cresce a cada ano, tornando as Empresas de Investimento em Pequenas Empresas mais importantes do que nunca.
Considerações Especiais
O Congresso estabeleceu o programa Small Business Investment Company em 1958, a fim de criar outro caminho para que o capital de longo prazo se torne acessível às pequenas empresas. Depois que um SBIC for licenciado e aprovado, o SBA assumirá o compromisso de fornecer uma quantidade de alavancagem definida ao longo de vários anos.
Uma vez estabelecido esse fundo, um título de dívida denominado debênture será emitido quando um investimento for realizado. O titular dessa debênture tem então direito a pagamentos de principal e juros ao longo do tempo. Esse é um dos formatos de dívida de longo ou médio prazo mais comumente escolhidos.
A debênture padrão tem prazo de dez anos ou mais e está disponível como um valor igual ou inferior a duas vezes o capital privado comprometido com o fundo. Em alguns casos, o SBA permitirá que a debênture seja menos de três vezes o capital privado comprometido, mas apenas para os licenciados que já administraram mais de um fundo. O limite superior ao qual os SBICs podem ter acesso é de no máximo US $ 150 milhões para um único fundo e US $ 225 milhões para vários fundos.
Requisitos para um SBIC
Há uma taxa de compromisso de 1% que o SBIC deve pagar antecipadamente ao credor, bem como uma taxa de saque de 2% no momento da emissão. Há também uma taxa variável semestral de cerca de 1%. Os rendimentos de uma debênture padrão só podem ser usados para investir em pequenas empresas de acordo com os regulamentos e parâmetros definidos pelo Escritório de Tamanho e Padrões da SBA. Normalmente, os investimentos não são permitidos para financiamento de projetos, imóveis ou entidades passivas, como uma parceria ou confiança não comercial.
Existem mais de dez tipos diferentes de debêntures, mas há cinco que são mais usadas do que as demais: debêntures garantidas, perpétuas ou irrecuperáveis, resgatáveis, registradas e ao portador. Os SBICs qualificados podem emitir debêntures com desconto que têm o mesmo valor nominal de uma debênture padrão, mas são oferecidas com desconto e devem ser investidas em pequenas empresas localizadas em áreas de renda baixa a moderada ou que estejam envolvidas na qualificação de energia. atividades de economia definidas pelo SBA.
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