5 coisas a saber sobre alocação de ativos

Com milhares de ações, títulos e fundos mútuos para escolher, escolher os investimentos certos pode confundir até o investidor mais experiente. Mas se você não fizer isso corretamente, poderá prejudicar sua própria capacidade de gerar riqueza e um ninho de ovos para a aposentadoria. Então, qual é a melhor coisa a fazer? Em vez de escolher ações, você deve começar decidindo qual mix de ações, títulos e fundos de investimento deseja manter. Isso é chamado de alocação de ativos. Neste artigo, analisamos a alocação de ativos e cinco das coisas mais importantes que você precisa saber sobre essa técnica.

Principais Takeaways

• A alocação de ativos tenta equilibrar o risco, dividindo os ativos entre os veículos de investimento.
• A relação risco-retorno está no cerne do objetivo da alocação de ativos.
• Não confie totalmente no software de planejamento financeiro e nas folhas de pesquisa.
• Conheça seus objetivos.
• O tempo permite que você aproveite a composição e o valor temporal do dinheiro.

O que é alocação de ativos?

A alocação de ativos é uma técnica de portfólio de investimentos que visa equilibrar o risco, dividindo os ativos entre as principais categorias, como caixa, títulos, ações, imóveis e derivativos. Cada classe de ativos tem níveis diferentes de retorno e risco, portanto, cada um se comportará de maneira diferente ao longo do tempo.

Por exemplo, enquanto uma categoria de ativo aumenta em valor, outra pode diminuir ou não aumentar tanto. Alguns críticos vêem esse saldo como uma receita para retornos medíocres, mas para a maioria dos investidores, é a melhor proteção contra uma grande perda, caso as coisas desagradem em uma classe ou subclasse de investimentos.

O consenso entre a maioria dos profissionais financeiros é que a alocação de ativos é uma das decisões mais importantes que os investidores tomam. Em outras palavras, sua seleção de ações ou títulos é secundária à maneira como você aloca seus ativos a ações de alto e baixo risco, a títulos de curto e longo prazo e a dinheiro.

A maioria dos profissionais financeiros acredita que a alocação de ativos é uma das decisões mais importantes que os investidores podem tomar.

Não existe uma fórmula simples que possa encontrar a alocação de ativos correta para cada indivíduo. Se houvesse, certamente não conseguiríamos explicar isso em um artigo. No entanto, podemos delinear cinco pontos que consideramos importantes quando pensamos em alocação de ativos.

1. Risco vs. Retorno

A relação risco-retorno está no cerne do objetivo da alocação de ativos. É fácil para todos dizerem que desejam o maior retorno possível, mas simplesmente escolher os ativos com maior potencial - ações e derivativos - não é a resposta.

As quedas de 1929, 1981, 1987 e as quedas mais recentes após a crise financeira global entre 2007 e 2009 são exemplos de momentos em que investir apenas em ações com o maior retorno potencial não era o plano de ação mais prudente. É hora de encarar a verdade: todos os anos, seus retornos serão vencidos por outro investidor, fundo mútuo, plano de pensão, etc. O que separa investidores gananciosos e famintos de retorno dos bem-sucedidos é a capacidade de avaliar a relação entre risco e retorno .

Sim, investidores com maior tolerância ao risco devem alocar mais dinheiro em ações. Mas se você não puder permanecer investido pelas flutuações de curto prazo de um mercado em baixa, reduza sua exposição a ações.

2. Folhas de software e planejador

O software de planejamento financeiro e as folhas de pesquisa projetados por consultores financeiros ou empresas de investimento podem ser benéficos, mas nunca se baseiem apenas em software ou em algum plano pré-determinado. Por exemplo, uma regra prática antiga que alguns consultores usam para determinar a proporção que uma pessoa deve alocar para ações é subtrair a idade da pessoa de 100. Em outras palavras, se você tem 35 anos, deve dedicar 65% do seu dinheiro ações e os 35% restantes em títulos, imóveis e dinheiro. Os conselhos mais recentes mudaram para 110 ou até 120 menos a sua idade.

Mas as planilhas padrão às vezes não levam em consideração outras informações importantes, como se você é um pai, um aposentado ou um cônjuge. Outras vezes, essas planilhas são baseadas em um conjunto de perguntas simples que não capturam suas metas financeiras.

Lembre-se de que as instituições financeiras adoram vincular você a um plano padrão, não porque é melhor para você, mas porque é fácil para elas. As regras práticas e as planilhas de planejamento podem dar às pessoas uma orientação aproximada, mas não se encaixem no que elas dizem.

3. Conheça seus objetivos

Todos nós temos objetivos. Se você deseja construir um fundo de aposentadoria gordo, possuir um iate ou uma casa de férias, pagar pela educação de seu filho ou simplesmente economizar um carro novo, considere-o em seu plano de alocação de ativos. Todos esses objetivos precisam ser considerados ao determinar a combinação certa.

Por exemplo, se você planeja possuir um condomínio de aposentados na praia em 20 anos, não precisa se preocupar com flutuações de curto prazo no mercado de ações. Mas se você tiver um filho que entrará na faculdade em cinco a seis anos, pode ser necessário inclinar sua alocação de ativos para investimentos mais seguros em renda fixa. E ao se aproximar da aposentadoria, você pode mudar para uma proporção maior de investimentos em renda fixa para participações societárias.

4. O tempo é seu melhor amigo

O Departamento do Trabalho dos EUA disse que, a cada 10 anos, você adia a economia para a aposentadoria - ou alguma outra meta de longo prazo - você precisa economizar três vezes mais por mês para recuperar o atraso.

Ter tempo não apenas permite tirar vantagem da composição e do valor temporal do dinheiro, mas também significa que você pode colocar mais do seu portfólio em investimentos de maior risco / retorno, ou seja, ações. Alguns anos ruins no mercado de ações provavelmente aparecerão como nada além de um insignificante pontinho daqui a 30 anos.

5. Apenas faça isso!

Depois de determinar a combinação certa de ações, títulos e outros investimentos, é hora de implementá-la. O primeiro passo é descobrir como o seu portfólio atual se divide.

É bastante simples ver a porcentagem de ativos em ações versus títulos, mas não se esqueça de categorizar que tipo de ações você possui - limite pequeno, médio ou grande. Você também deve categorizar seus títulos de acordo com o vencimento deles - curto, médio ou longo prazo.

Fundos mútuos podem ser mais problemáticos. Os nomes dos fundos nem sempre contam toda a história. Você precisa se aprofundar no prospecto para descobrir onde os ativos do fundo são investidos.

A linha inferior

Não existe uma solução única para alocar seus ativos. Investidores individuais exigem soluções individuais. Além disso, se um horizonte de longo prazo é algo que você não tem, não se preocupe. Nunca é tarde para começar. Também nunca é tarde para dar uma cara nova ao seu portfólio existente. A alocação de ativos não é um evento único, é um processo ao longo da vida de progressão e ajuste.