Hipoteca com taxa ajustável 3/27 (3/27 ARM)
Uma hipoteca de taxa ajustável de 3/27, ou 3/27 de braço, é uma hipoteca de 30 anos frequentemente oferecida a mutuários subprime, ou seja, pessoas com baixa pontuação de crédito ou histórico de inadimplência. As hipotecas são projetadas como veículos de financiamento de curto prazo que dão aos mutuários tempo para reparar seu crédito até que possam refinanciar uma hipoteca com termos mais favoráveis.
Noções sobre 3/27 hipotecas de taxa ajustável (3/27 ARM)
Os empréstimos hipotecários a 3/27 de taxa ajustável, ou 3/27 BRAÇOS, têm um período de taxa de juros fixa de três anos, que geralmente é mais baixo do que as taxas atuais de uma hipoteca convencional de 30 anos. Porém, após três anos e pelos 27 anos restantes do empréstimo, a taxa flutua com base em um índice, como a Taxa Interbancária de Londres (Libor) ou o rendimento das letras do Tesouro dos EUA de um ano. O banco também adiciona uma margem no topo do índice; o total é conhecido como spread ou taxa de juros totalmente indexada. Essa taxa normalmente é substancialmente mais alta do que a taxa de juros fixa inicial de três anos, embora 3/27 hipotecas geralmente tenham limites máximos para o aumento. Geralmente, esses empréstimos atingem um aumento de 2% na taxa por período de ajuste, o que pode ocorrer a cada seis ou 12 meses. Observe que isso significa que a taxa pode aumentar em dois pontos completos, não em 2% da taxa de juros atual. Também pode haver um limite de 5% ou mais da vida do empréstimo. Para evitar choque de pagamento quando a taxa de juros começar a se ajustar, os compradores de 3/27 hipotecas normalmente pretendem refinanciar a hipoteca nos primeiros três anos.
Uma ótima taxa de teaser, mas um negócio arriscado
Um risco sério para os mutuários é que eles não podem se dar ao luxo de refinanciar seus empréstimos em três anos. Isso pode ser devido a uma classificação de crédito ainda abaixo do padrão, ou a uma queda no valor de sua residência, ou simplesmente a forças de mercado que fazem com que as taxas de juros subam em geral. Além disso, muitas hipotecas 3/27 têm multas por pagamento antecipado, o que torna o refinanciamento caro.
Muitos tomadores de hipotecas 3/27 deixam de reconhecer quanto aumentam seus pagamentos mensais após três anos. Por exemplo, digamos que um mutuário contrate um empréstimo de US $ 250.000 a uma taxa inicial de 3, 5%. Essa é uma ótima taxa de hipoteca no início, mas vamos supor que, após três anos, o índice LIBOR esteja em 3% e a margem do banco em 2, 5%. Isso representa uma taxa totalmente indexada de 5, 5%, dentro do limite anual de 2 pontos do empréstimo. Durante a noite, o pagamento mensal varia de US $ 1.123 a US $ 1.483, uma diferença de US $ 360. Isso é muito dinheiro de supermercado. Como os pagamentos podem aumentar de maneira significativa, os mutuários devem planejar cuidadosamente antes de contratar uma hipoteca de 3/27.