Bombear e descartar

O que é Pump-and-Dump?

Pump-and-dump é um esquema que tenta aumentar o preço de uma ação por meio de recomendações baseadas em declarações falsas, enganosas ou muito exageradas. Os autores deste esquema já têm uma posição estabelecida nas ações da empresa e vendem suas posições depois que o hype levou a um preço mais alto das ações. Essa prática é ilegal com base na lei de valores mobiliários e pode levar a multas pesadas.

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Bombear e descartar

O básico do Pump-and-Dump

Os esquemas de bombeamento e despejo eram tradicionalmente realizados por meio de chamadas a frio. Mas com o advento da internet, essa prática ilegal se tornou ainda mais prevalente. Os fraudadores postam mensagens on-line seduzindo os investidores a comprar ações rapidamente, alegando ter informações privilegiadas de que um desenvolvimento levará a um aumento no preço das ações. Depois que os compradores entram, os autores vendem suas ações, causando uma queda drástica no preço. Novos investidores então perdem seu dinheiro.

Esses esquemas geralmente visam estoques de micro e pequena capitalização, pois são os mais fáceis de manipular. Devido ao pequeno número de ações desses tipos de ações, não são necessários muitos compradores novos para aumentar as ações.

Pump-and-Dump 2.0

O mesmo esquema pode ser praticado por qualquer pessoa com acesso a uma conta de negociação on-line e a capacidade de convencer outros investidores a comprar uma ação supostamente pronta para decolar. O planejador pode iniciar a ação comprando fortemente ações que são negociadas em baixo volume, o que geralmente aumenta o preço.

A ação do preço induz outros investidores a comprar pesadamente, aumentando ainda mais o preço das ações. Em qualquer momento em que o agressor sinta que a pressão de compra está pronta para cair, ele pode despejar suas ações para obter um grande lucro.

Pump-and-Dump na Cultura Pop

O esquema de bombear e despejar formou o tema central de dois filmes populares, "Boiler Room" e "The Wolf of Wall Street" - ambos apresentando um armazém cheio de corretores de telemarketing que vendiam moedas de um centavo. Em cada caso, a corretora era uma formadora de mercado e possuía um grande volume de ações em empresas com perspectivas altamente questionáveis. Os líderes das empresas incentivaram seus corretores com altas comissões e bônus por colocar as ações no maior número possível de contas de clientes. Ao fazer isso, os corretores estavam aumentando o preço através de um grande volume de vendas.

Uma vez que o volume de vendas alcançou massa crítica sem mais compradores, a empresa largou suas ações para obter um lucro enorme. Isso levou o preço das ações para baixo, geralmente abaixo do preço de venda original, resultando em grandes perdas para os clientes porque eles não podiam vender suas ações a tempo.

Evitando esquemas de bomba e despejo

Os investidores devem ter cuidado com os avisos de que uma ação está prestes a decolar - especialmente quando não são solicitadas - por mais tentadora que seja. Considere a fonte e verifique as bandeiras vermelhas. Muitos avisos vêm de promotores ou especialistas pagos, que não devem ser confiáveis. Se um e-mail ou boletim informativo fala apenas sobre o hype e não menciona nenhum risco, provavelmente é uma farsa. Sempre faça sua própria pesquisa em um estoque antes de fazer um investimento.

A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) tem algumas dicas para ajudar a evitar se tornar uma vítima.

Principais Takeaways

• Pump-and-dump é um esquema ilegal para aumentar o preço de uma ação com base em declarações falsas, enganosas ou muito exageradas.
• Os esquemas de bombeamento e despejo geralmente têm como alvo estoques de micro e pequena capitalização.
• As pessoas consideradas culpadas de executar esquemas de bomba e despejo estão sujeitas a multas pesadas.

Exemplo da vida real de bomba e despejo

Um estudo realizado em 2018 examinou a prevalência de esquemas de bombas e despejos no mercado de criptomoedas, uma área predominantemente não regulamentada. Pesquisadores identificaram mais de 3.700 mensagens e sinais de bomba diferentes anunciados em dois populares painéis de mensagens de criptomoeda entre janeiro e julho de 2018, instando os investidores a comprar moedas específicas.

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