Casa sua aposentadoria com IRAs imobiliários auto-dirigidos

O investimento imobiliário por parte de indivíduos está em ascensão, mas na maioria das vezes se limita a fundos de investimento imobiliário (REITs) e fundos mútuos imobiliários. E mesmo que muitos investidores de varejo comprem, gerenciem e aluguem imóveis tributáveis, menos de 2% das contas de aposentadoria incluem imóveis de qualquer tipo. No entanto, o surgimento de IRAs autodirecionadas, que não apenas permitem, mas incentivam produtos imobiliários, está começando a mudar a situação. potencial e suas habilidades como diversificador de portfólio e hedge de inflação.

Os IRAs autodirecionados permitem que os investidores tenham a mesma discrição que costumam ter sobre seus investimentos tributáveis, mas permitem o crescimento diferido dos lucros dos impostos. Na forma de um IRA autodirecionado, os investidores podem investir diretamente em imóveis, hipotecas, colocações privadas e outros ativos não tradicionais: a Seção 408 do Internal Revenue Code permite a compra de imóveis com fundos mantidos em muitas ações comuns. formas de IRAs, incluindo um IRA tradicional, um Roth IRA e um IRA de pensão simplificada para funcionários (SEP). Com essas estruturas, os investidores podem obter flexibilidade significativa nas opções de investimento, maior controle sobre seus ativos de aposentadoria e o potencial de investimento proporcionado pelos investimentos diretos no setor imobiliário. (Para aqueles interessados ​​em comprar imóveis diretamente, a Investing In Real Estate fornece alguns conselhos úteis.)

IRAs auto-dirigidos

Um IRA autodirecionado é aquele que permite ao proprietário da conta gerenciar ativamente o portfólio, tomar decisões de investimento e escolher produtos - qualquer coisa, desde ações e títulos a investimentos alternativos - em vez de ter uma instituição financeira.

Para investir usando um IRA auto-dirigido, o IRA deve ser realizado com um administrador ou depositário qualificado. Geralmente, esses curadores fornecem serviços administrativos, como manter registros de contribuições e outras atividades, arquivar relatórios exigidos do IRS, emitir declarações de clientes e fornecer informações referentes às regras e regulamentos que governam os IRAs (por exemplo, os limites de contribuição e regras de dedutibilidade, as regras distribuições e multas por saques antecipados).

Opções de investimento para IRAs autodirecionadas

As opções de investimento para IRAs autodirecionadas geralmente não se limitam aos ativos tradicionais, mas incluem qualquer coisa permitida pelo IRS. Isso cria um maior potencial de diversificação do que as IRAs regulares, onde os investimentos geralmente são confinados a fundos mútuos ou certificados de depósitos (CDs) - para obter detalhes, consulte Quais são as diferenças entre um IRA auto-direcionado e um IRA tradicional? No entanto, embora todos os tipos de investimento sejam permitidos de acordo com os regulamentos federais, nem todos os custodiantes fornecem todas as classes de ativos, incluindo imóveis ou hipotecas. Portanto, os possíveis correntistas devem verificar com o custodiante antes de estabelecer o IRA.

Investimentos não permitidos

Esses IRAs não podem investir em ativos proibidos pelo IRS, como seguro de vida e itens colecionáveis, e devem seguir as mesmas regras e regulamentos do IRS que cobrem os IRAs regulares. (Leia mais sobre colecionáveis ​​em Contemplando investimentos colecionáveis .)

Embora o IRA seja uma conta não discricionária, os regulamentos tornam o proprietário do IRA responsável pelo cumprimento de todos os requisitos regulamentares. Como o custodiante geralmente não determina se o investimento está em conformidade com os requisitos regulamentares ou fornece consultoria jurídica / tributária, os investidores interessados ​​em IRAs autodirecionados devem procurar orientação de um consultor jurídico ou tributário independente.

Opções de Investimento

Estendendo-se além de ações e títulos, as opções de investimento disponíveis para IRAs autodirecionadas podem incluir os seguintes tipos de veículos imobiliários:

• Empresas de responsabilidade limitada (LLC)
• Parcerias privadas limitadas
• Notas garantidas e não garantidas (hipotecas e ações de confiança)
• Parcerias e joint ventures
• Estoque privado
• Ações, títulos e fundos mútuos de capital aberto
• Outros investimentos
  • Julgamentos / acordos estruturados
  • Certificados de venda de imposto
  • Factoring
  • Contas recebíveis
• Casas unifamiliares e com várias unidades
• Edifícios de apartamentos
• Cooperativas
• Condomínios
• Propriedade comercial
• Terra melhorada ou não melhorada (alavancada ou desalavancada)

É importante encontrar um custodiante com experiência em lidar com esses investimentos, à medida que regras especiais de relatórios fiscais e procedimentos operacionais se aplicam.

Proibida a Autodeclaração

Você pode comprar terrenos ou propriedades (residenciais e comerciais) em seu IRA, desde que não resulte em negociação própria. Isso significa que você não pode comprar uma casa ou edifício em que residirá ou fará negócios. Seu IRA também não pode comprar nenhuma propriedade de sua propriedade ou uma empresa na qual você ou certos membros de sua família tenham uma porcentagem especificada de propriedade. O IRA também é proibido de vender qualquer propriedade a você ou a qualquer uma das partes mencionadas acima.

Procedimentos operacionais e impostos

Depois de fornecer a documentação e as instruções adequadas para a compra da propriedade, o seu custodiante do IRA iniciará a compra do seu IRA. O título da propriedade refletirá o nome do seu custodiante do IRA. Todas as despesas de gerenciamento de propriedades e de propriedades específicas devem ser feitas por meio do IRA, portanto, o IRA deve ter dinheiro suficiente para pagar esses valores. A dependência de capital externo para financiar as despesas de administração pode levar à perda de benefícios fiscais ou à incidência de multas.

Se o imóvel for financiado por dívida, ele poderá criar o que é conhecido como UBTI (Receita Tributável Comercial Não Relacionada), tributável pelo código do IRS. Isso é diferente de outros ganhos, que são diferidos até serem retirados do IRA. Os investidores que desejam investir em ativos financiados por dívida devem entrar em contato com seu consultor tributário para investigar as implicações fiscais.

Controle de talão de cheques

Para investidores que desejam maior influência sobre seus investimentos, o controle de talões de cheques é outra opção. Isso permite que o proprietário do IRA faça compras escrevendo cheques em nome do IRA. As transações são facilitadas por meio de uma LLC pertencente ao IRA. Outras estruturas legais, como as empresas S, geralmente não estão disponíveis, uma vez que não permitem IRAs como investidores. Criar uma LLC para fazer um investimento em IRA pode dar ao investidor um controle ainda maior sobre seus ativos e reduzir determinadas taxas de custódia. (Saiba mais sobre as vantagens das empresas LLCs e S em Você deve incorporar sua empresa? )

Normalmente, o proprietário do IRA tem a opção de executar determinadas funções de gerenciamento, como publicidade, coleta e depósito de cheques de aluguel e pagamento de contas relacionadas. Isso coloca o investidor em uma grande vantagem, especialmente na compra de execuções hipotecárias de imóveis, o que geralmente é uma proposta que exige tempo e exige a capacidade de emitir cheques nas etapas do tribunal. (Leia mais sobre o encerramento de investimentos na execução duma hipoteca Abre o Windows para investidores e o encerramento de investimentos não é um empreendimento de enriquecimento rápido .)

Implicações para a aposentadoria

O investimento direto no setor imobiliário historicamente deu origem a uma riqueza significativa para investidores que entendem a relação risco-retorno dessa classe de ativos. Embora muitos investidores de varejo comprem, gerenciem e aluguem imóveis tributáveis, menos de 2% das contas de aposentadoria incluem imóveis de qualquer tipo. O uso de IRAs autodirecionadas oferece aos investidores a capacidade de investir diretamente em propriedades e outros ativos relacionados a imóveis, fornecendo as habilidades de diferimento de impostos dos IRAs tradicionais.

A linha inferior

Na forma de um IRA auto-direcionado, os investidores podem investir diretamente em imóveis, hipotecas, colocações privadas e outros ativos não tradicionais. Em alguns casos, os proprietários do IRA recebem acesso ao talão de cheques aos seus saldos. Com essas estruturas, os investidores podem obter flexibilidade significativa nas opções de investimento, maior controle sobre seus ativos de aposentadoria e o potencial de investimento proporcionado pelos investimentos diretos no setor imobiliário. (Para aqueles interessados ​​em comprar imóveis diretamente, a Investing In Real Estate fornece alguns conselhos úteis.)