Financiamento de Ativos
O financiamento de ativos refere-se ao uso dos ativos do balanço de uma empresa, incluindo investimentos de curto prazo, estoques e contas a receber, para emprestar dinheiro ou obter um empréstimo. A empresa que toma emprestado os fundos deve fornecer ao credor uma garantia sobre os ativos.
Entendendo o financiamento de ativos
O financiamento de ativos difere consideravelmente do financiamento tradicional, pois a empresa tomadora oferece alguns de seus ativos para obter rapidamente um empréstimo em dinheiro. Um acordo de financiamento tradicional, como um empréstimo baseado em projeto, envolveria um processo mais longo, incluindo planejamento de negócios, projeções e assim por diante. O financiamento de ativos é usado com mais frequência quando um mutuário precisa de um empréstimo em dinheiro de curto prazo ou capital de giro. Na maioria dos casos, a empresa tomadora que emprega financiamento de ativos compromete suas contas a receber; no entanto, o uso de ativos de estoque no processo de empréstimo não é incomum.
Principais Takeaways
- O financiamento de ativos permite que uma empresa obtenha um empréstimo prometendo ativos do balanço.
- O financiamento de ativos é geralmente usado para cobrir uma necessidade de curto prazo de capital de giro.
- Algumas empresas preferem usar o financiamento de ativos em vez do financiamento tradicional, pois o financiamento é baseado nos próprios ativos, e não na percepção do banco sobre a capacidade creditícia da empresa e as perspectivas de negócios futuros.
A diferença entre financiamento de ativos e empréstimos baseados em ativos
Em um nível básico, financiamento de ativos e empréstimos baseados em ativos são termos que se referem essencialmente à mesma coisa, com uma pequena diferença. Com empréstimos baseados em ativos, quando um indivíduo pede dinheiro emprestado para comprar uma casa ou um carro, a casa ou o veículo serve como garantia para o empréstimo. o credor pode então apreender o carro ou a casa e vendê-lo para pagar o montante do empréstimo. O mesmo conceito se aplica às empresas que compram ativos. Com o financiamento de ativos, se outros ativos são usados para ajudar o indivíduo a se qualificar para o empréstimo, geralmente eles não são considerados como garantia direta do valor do empréstimo.
O financiamento de ativos é normalmente usado por empresas, que tendem a tomar empréstimos contra ativos que possuem atualmente. Contas a receber, estoques, máquinas e até edifícios e armazéns podem ser oferecidos como garantia em um empréstimo. Esses empréstimos são quase sempre usados para necessidades de financiamento de curto prazo, como dinheiro para pagar os salários dos funcionários ou comprar as matérias-primas necessárias para produzir os produtos vendidos. Portanto, a empresa não está comprando um novo ativo, mas usando seus próprios ativos para compensar um déficit de fluxo de caixa. Se, no entanto, a empresa continuar inadimplente, o credor ainda poderá apreender ativos e tentar vendê-los para recuperar o valor do empréstimo.
Empréstimos garantidos e não garantidos no financiamento de ativos
O financiamento de ativos, no passado, era geralmente considerado um tipo de financiamento de último recurso; no entanto, o estigma em torno dessa fonte de financiamento diminuiu com o tempo. Isso se aplica principalmente a pequenas empresas, startups e outras empresas que não possuem histórico nem classificação de crédito para se qualificarem para fontes alternativas de financiamento.
Existem dois tipos básicos de empréstimos que podem ser concedidos. O tipo mais tradicional é um empréstimo garantido, em que uma empresa toma emprestado, comprometendo um ativo contra a dívida. O credor considera o valor do ativo prometido em vez de examinar a credibilidade da empresa como um todo. Se o empréstimo não for reembolsado, o credor poderá apreender o ativo que foi penhorado contra a dívida. Empréstimos não garantidos não envolvem garantias especificamente; no entanto, o credor pode ter uma reivindicação geral sobre os ativos da empresa se o pagamento não for feito. Se a empresa falir, os credores garantidos normalmente recebem uma proporção maior de suas reivindicações. Como resultado, os empréstimos garantidos geralmente têm uma taxa de juros mais baixa, tornando-os mais atraentes para as empresas que precisam de financiamento de ativos.
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