Pesada
Ponderada é uma descrição dos ajustes em uma figura para refletir diferentes proporções ou "pesos" dos componentes que compõem essa figura. Uma média ponderada, por exemplo, leva em consideração a relevância proporcional de cada componente em vez de medir igualmente cada componente individual. A Média Industrial Dow Jones (DJIA) é uma média ponderada dos preços que compara cada título com base no preço das ações em relação à soma de todos os preços das ações. O S&P 500 Index e o Nasdaq Composite Index, por outro lado, são baseados em capitalização de mercado, onde cada empresa é mensurada em relação ao seu valor de mercado.
Onde os índices DJIA e Nasdaq utilizam ponderação em seus cálculos para aproximar mais de perto o efeito que as mudanças nos preços das ações terão no mercado geral, a ponderação também pode ser usada para ajudar a avaliar os preços passados e atuais de instrumentos individuais por meio de análise técnica.
BREAKING DOWN Ponderado
Pode-se enfatizar os dados mais pertinentes através da ponderação; esse método é usado com frequência no mundo dos investimentos e da contabilidade. Uma média móvel ponderada, por exemplo, coloca ênfase adicional nos dados mais recentes, proporcionando assim uma melhor visão da atividade atual do mercado. Da mesma forma, um alfa ponderado mede quanto uma ação aumentou ou caiu durante um determinado período, dando mais ênfase à atividade recente. Como mais foco é colocado no período atual, o cálculo fornece uma medida mais relevante para a análise de curto prazo. Outras métricas ponderadas incluem o custo médio ponderado de capital (WACC), cupom médio ponderado e taxa de retorno anual média ponderada pelo tempo.
Prestando atenção aos pesos do índice
O investimento passivo, ou índice, tem muitas líderes de torcida. Investir em um índice é considerado a "melhor" maneira de participar do mercado de ações. Para muitos investidores que não têm tempo, aptidão ou inclinação para seguir o mercado de ações, isso pode ser verdade. Para outros, porém, que se preocupam com o equilíbrio de um índice, são úteis verificações periódicas da ponderação do setor. O S&P 500 Index, o índice de mercado mais comum no qual vários veículos de investimento passivo são formados, pode ficar com sobrepeso em certos setores, como a tecnologia da informação, se os valores de mercado desses componentes crescerem desproporcionalmente em relação aos outros setores. Se um investidor se sente desconfortável com muito peso em um setor específico, um fundo de índice pode não ser a escolha certa.
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