Classe de opção
Uma classe de opção é todas as opções de compra ou todas as opções de venda listadas em uma troca por um ativo subjacente específico. Por exemplo, todas as chamadas disponíveis para negociação em ações da Apple Inc. (APPL) fariam parte da mesma classe de opção. Todos os put seriam parte de outra classe. O número de opções disponíveis para compra ou venda em uma determinada classe de opções dependerá do tamanho e do volume de negociação do ativo subjacente, bem como das condições gerais do mercado.
Principais Takeaways
- Uma classe de opção é todos os put ou calls para um ativo subjacente específico. Puts são uma classe são classes diferentes.
- Uma classe de opção pode ser dividida em séries, que são todas as chamadas ou opções para um ativo subjacente que expiram no mesmo mês.
- O tamanho da classe de opção depende do volume do ativo subjacente e das condições de mercado do mercado de opções subjacente e do subjacente.
Compreendendo uma classe de opção
As classes de opção são usadas para categorizar opções em uma troca por investidores. Todas as principais bolsas do mercado público usam classes de opções para listar a opção disponível para negociação em um determinado ativo subjacente. Muitas vezes, as trocas e os sites financeiros dividem a classe em séries. Uma série de opções é toda a compra ou venda de vários preços de exercício e a mesma validade para um determinado ativo subjacente.
Por exemplo, todas as chamadas ou opções que expiram em junho seriam uma série de opções. Uma série de opções faz parte da classe de opções maior. Portanto, ao exibir cotações de opções, alguns sites podem mostrar toda a classe de opções, mas muitas vezes ela é classificada por data de validade (série).
Opções em todo o mercado
Outros mercados, como mercados de balcão ou institucionais, nem sempre podem usar classes de opções devido à complexidade e estruturação personalizada das opções que estão sendo negociadas.
Assim como as ações, as opções negociadas em bolsa devem ser negociadas por meio de um corretor que se conecta com os formadores de mercado para facilitar a negociação. As trocas de opções usam modelos padrão de preço de compra e venda. Embora os preços das opções sejam gerados a partir de análises avançadas, seus preços diários de negociação ainda são influenciados pela oferta e demanda no mercado.
Os corretores geralmente exigem um mínimo de US $ 2.000 em capital para a aprovação de uma conta de negociação de opções. As regras e os regulamentos para negociação de opções são supervisionados pela Options Clearing Corporation.
Uma cadeia de opções é todas as opções de compra e venda de um determinado ativo subjacente.
Geralmente, uma vez que o acesso a uma plataforma de negociação de opções seja estabelecido, os investidores poderão visualizar a lista completa de classes de opções para seu título subjacente preferido. As opções são geralmente listadas e classificadas pelo ticker no ativo subjacente do instrumento.
Uma plataforma de negociação de corretagem de opções segregará as chamadas e as ações subjacentes. As chamadas e as vendas são geralmente as duas classes de opções mais amplas disponíveis. Dentro de cada uma dessas classes, os investidores encontrarão uma lista dos preços de exercício e vencimentos disponíveis.
A quantidade de informações fornecidas em cada classe de opção normalmente se baseia nas preferências de assinatura de um investidor. Algumas cotações de opções incluem análises avançadas, como gregos, enquanto outras plataformas / assinaturas podem mostrar apenas o nome básico do contrato, aviso, vencimento, lance, solicitação, último preço, data / hora da última negociação, alteração percentual, volume, interesse em aberto e frequentemente volatilidade implícita também está incluída.
Exemplo do mundo real de uma classe de opção
Algumas classes de opções são grandes, enquanto outras são relativamente pequenas, dependendo da popularidade do mercado de opções para um determinado ativo subjacente.
Por exemplo, todas as chamadas disponíveis para negociação no número SPDR S&P 500 Trust (SPY) nas centenas.
Por outro lado, a classe de opções para o Barnes Group Inc. (B) era relativamente pequena em junho de 2019, com várias opções disponíveis para negociação com duas datas de vencimento disponíveis. Na época, as ações estavam sendo negociadas a US $ 54, 46.
Todas as chamadas acima representam a classe de opção de compra para esse estoque, enquanto as opções de venda representam a classe de opção de venda para esse estoque no momento da redação. As classes de opções podem aumentar ou diminuir dependendo de mais ou menos opções ficarem disponíveis devido ao aumento ou diminuição do interesse.
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