5 etapas para obter lucro no comércio de petróleo bruto

O comércio de petróleo bruto oferece excelentes oportunidades de lucro em quase todas as condições do mercado, devido à sua posição única nos sistemas econômicos e políticos do mundo. Além disso, a volatilidade do setor de energia aumentou acentuadamente nos últimos anos, garantindo fortes tendências que podem produzir retornos consistentes para operações de swing de curto prazo e estratégias de timing de longo prazo.

Os participantes do mercado geralmente não aproveitam ao máximo as flutuações do petróleo bruto, porque não aprenderam as características únicas desses mercados ou porque desconhecem as armadilhas ocultas que podem gerar lucro. Além disso, nem todos os instrumentos financeiros focados em energia são criados igualmente, com um subconjunto desses títulos com maior probabilidade de produzir resultados positivos.

Como posso comprar petróleo como investimento?

Aqui estão cinco etapas necessárias para obter um lucro consistente nesses mercados turbulentos.

1. Aprenda o que move o petróleo bruto

O petróleo se move através de percepções de oferta e demanda, afetadas pela produção mundial, bem como pela prosperidade econômica global. O excesso de oferta e a redução da demanda incentivam os comerciantes a vender mercados de petróleo bruto em áreas mais baixas, enquanto o aumento da demanda e a produção em declínio ou plana incentivam os comerciantes a oferecer petróleo bruto em áreas mais altas.

A convergência estreita entre elementos positivos pode produzir fortes tendências de alta, como o aumento do petróleo bruto para US $ 145, 81 por barril em abril de 2008, enquanto a convergência estreita entre elementos negativos pode criar tendências de baixa igualmente poderosas, como o colapso de agosto de 2015 para US $ 37, 75 por barril. A ação dos preços tende a criar faixas de negociação estreitas quando o petróleo reage a condições mistas, com ações laterais persistindo muitas vezes por anos seguidos.

2. Entenda a multidão

Negociadores e hedgers profissionais dominam os mercados de futuros de energia, com os participantes do setor assumindo posições para compensar a exposição física, enquanto os fundos de hedge especulam na direção de longo e curto prazo. Os comerciantes e investidores de varejo exercem menos influência aqui do que em mercados mais emocionais, como metais preciosos ou ações de alto crescimento beta.

A influência do varejo aumenta quando as tendências do petróleo são acentuadas, atraindo capital de pequenos players que são atraídos para esses mercados pelas manchetes da primeira página e pelos palestrantes. As ondas subsequentes de ganância e medo podem intensificar o momento subjacente da tendência, contribuindo para clímax histórico e colapsos que imprimem volume excepcionalmente alto. (Para leitura relacionada, consulte: Mercados financeiros: quando o medo e a ganância tomam conta .)

3. Escolha entre Brent e WTI Crude Oil

O petróleo é negociado em dois mercados principais, o West Texas Intermediate Crude e Brent Crude. O WTI é originário da Bacia Permiana dos EUA e de outras fontes locais, enquanto o Brent vem de mais de uma dúzia de campos no Atlântico Norte. Essas variedades contêm diferentes teores de enxofre e gravidade da API, com níveis mais baixos de WTI comumente chamados de óleo cru leve e doce. O Brent se tornou um melhor indicador dos preços mundiais nos últimos anos, embora o WTI em 2017 tenha sido mais negociado nos mercados futuros mundiais (após dois anos de liderança em volume do Brent).

O preço entre essas notas ficou dentro de uma faixa estreita por anos, mas chegou ao fim em 2010, quando os dois mercados divergiram acentuadamente devido a uma rápida mudança no ambiente de oferta versus demanda. O aumento da produção de petróleo nos EUA, impulsionado pela tecnologia de xisto e fracking, aumentou a produção de WTI ao mesmo tempo em que a perfuração do Brent sofreu uma rápida queda.

A lei norte-americana que remonta ao embargo árabe de petróleo na década de 1970 agravou esta divisão, proibindo as empresas de petróleo locais de vender seus estoques em mercados estrangeiros. É provável que essas leis mudem nos próximos anos, talvez estreitando a disseminação entre o WTI e o Brent, mas outros fatores de oferta podem intervir e manter a divergência no lugar.

Muitos dos contratos futuros da Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX) do CME Group acompanham o benchmark WTI, com o código “CL” atraindo volume diário significativo. A maioria dos negociadores de futuros pode se concentrar exclusivamente neste contrato e em seus muitos derivativos. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e as notas negociadas em bolsa (ETN) oferecem acesso de ações ao petróleo bruto, mas sua construção matemática gera limitações significativas devido ao contango e atraso.

4. Leia o gráfico de longo prazo

Fonte: Macrotrends.net

O petróleo bruto WTI subiu após a Segunda Guerra Mundial, chegando aos US $ 20 e entrando em uma faixa estreita até o embargo na década de 1970, que provocou um comício parabólico para US $ 120. Chegou ao auge no final da década e começou um declínio tortuoso, chegando aos adolescentes antes do novo milênio. O petróleo entrou em uma nova e poderosa tendência de alta em 1999, subindo para uma alta histórica de US $ 157, 73 em junho de 2008. Em seguida, caiu em uma faixa de negociação massiva entre esse nível e os US $ 20 superiores, chegando a US $ 55 no final de 2017.

5. Escolha seu local

O contrato futuro de petróleo leve doce (CL) da NYMEX WTI negocia mais de 10 milhões de contratos por mês, oferecendo excelente liquidez. No entanto, ele apresenta um risco relativamente alto devido à unidade de contrato de 1.000 barris e à flutuação mínima de preço de 0, 01 por barril. Existem dezenas de outros produtos baseados em energia oferecidos pelo NYMEX, com a grande maioria atraindo especuladores profissionais, mas poucos comerciantes ou investidores privados.

O US Oil Fund oferece a maneira mais popular de jogar petróleo em ações, registrando um volume médio diário superior a 20 milhões de ações. Essa segurança rastreia os futuros da WTI, mas é vulnerável ao contango, devido a discrepâncias entre o primeiro mês e os contratos de data mais longa que reduzem o tamanho das extensões de preços. O ETN iPath S&P Goldman Sachs Crude Oil Trust apresenta uma alternativa, com um volume médio diário superior a três milhões de ações, mas também é vulnerável a efeitos semelhantes de redução de lucro.

As empresas petrolíferas e os fundos do setor oferecem exposição diversa da indústria, com operações de produção, exploração e serviços de petróleo apresentando diferentes tendências e oportunidades. Embora a maioria das empresas acompanhe as tendências gerais do petróleo, elas podem divergir acentuadamente por longos períodos. Essas contra-oscilações geralmente ocorrem quando os mercados de ações estão em alta acentuada, com comícios ou desvalorizações desencadeando uma correlação entre mercados que promove um comportamento paralelo entre diversos setores.

Alguns dos maiores fundos de empresas petrolíferas dos EUA e volume médio diário são:

• ETF do Setor de Seleção de Energia da SPDR: 13.690.722
• SPDR S&P ETF Exploração e produção de petróleo e gás: 19.568.643
• ETF VanEck Vectors Oil Services: 7.312.246
• ETF iShares US Energy: 598.835
• ETF da Vanguard Energy: 349.808

As moedas de reserva oferecem uma excelente maneira de obter exposição a longo prazo do petróleo, com as economias de muitos países alavancadas de perto com seus recursos energéticos. Cruzamentos em dólares americanos com pesos colombianos e mexicanos, sob os códigos USD / COP e USD / MXN, acompanham o petróleo há anos, oferecendo aos especuladores acesso altamente líquido e facilmente escalável a tendências de alta e baixa. As posições de baixa de petróleo exigem a compra dessas cruzamentos, enquanto as posições de alta exigem a venda a descoberto.

A linha inferior

A negociação nos mercados de petróleo e energia requer habilidades excepcionais para gerar lucros consistentes. Os participantes do mercado que desejam negociar futuros de petróleo bruto e seus inúmeros derivativos precisam aprender o que move a commodity, a natureza da multidão predominante, o histórico de preços de longo prazo e as variações físicas entre diferentes graus.

(Para leitura relacionada, consulte: Introdução à negociação de futuros de petróleo .)