Taxa de pernoite

Qual é a taxa de pernoite

A taxa overnight é a taxa de juros na qual uma instituição depositária (geralmente bancos) empresta ou toma emprestado fundos com outra instituição depositária no mercado overnight. Em muitos países, a taxa overnight é a taxa de juros que o banco central define para direcionar a política monetária. Na maioria das circunstâncias, a taxa overnight é a menor taxa de juros disponível e, como tal, está disponível apenas para as instituições com maior crédito.

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Taxa de pernoite

Noções básicas de tarifa overnight

A quantidade de dinheiro que um banco flutua diariamente com base em suas atividades de empréstimo e na atividade de retirada e depósito de seus clientes. Pode ocorrer uma escassez ou excesso de caixa no final do dia útil. Os bancos com excesso de valor costumam emprestar dinheiro da noite para o dia para bancos com falta de fundos para manter suas reservas. Os requisitos garantem que o sistema bancário permaneça estável e líquido.

Principais Takeaways

• As taxas overnight são as taxas pelas quais os bancos emprestam fundos um ao outro no final do dia.
• O objetivo dessas atividades de empréstimo é garantir a manutenção dos requisitos de reservas exigidos pelo governo federal.
• As taxas overnight são preditores do movimento da taxa de juros de curto prazo na economia em geral e podem ter um efeito dominó em vários indicadores econômicos, como emprego e inflação.

A taxa overnight fornece um método eficiente para os bancos acessarem o financiamento de curto prazo dos depositários do banco central. Como a taxa overnight é influenciada pelo banco central de uma nação, ela pode ser usada como um bom preditor para o movimento das taxas de juros de curto prazo para os consumidores na economia em geral. Quanto maior a taxa overnight, mais caro é pedir dinheiro emprestado. Nos Estados Unidos, a taxa overnight é denominada taxa de fundos federais, enquanto no Canadá é conhecida como taxa de juros da apólice. A taxa aumenta quando a liquidez diminui (quando os empréstimos são mais difíceis de obter) e cai quando a liquidez aumenta (quando os empréstimos estão mais disponíveis). Como resultado, a taxa overnight é um bom indicador da saúde da economia geral e do sistema bancário de um país.

Efeitos da taxa de pernoite

A taxa overnight afeta indiretamente as taxas de hipoteca, na medida em que a taxa overnight aumenta, é mais caro para os bancos liquidarem suas contas, de modo a compensar que aumentem as taxas de longo prazo.

O Federal Reserve influencia a taxa overnight nos Estados Unidos através de suas operações de mercado aberto. A taxa overnight, por sua vez, afeta o emprego, o crescimento econômico e a inflação. Essa taxa chegou a 20% no início dos anos 80 e a 0% após a Grande Recessão de 2007.

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