Hipoteca com taxa ajustável (ARM)
Uma hipoteca de taxa ajustável (ARM) é um tipo de hipoteca na qual a taxa de juros aplicada no saldo devedor varia ao longo da vida do empréstimo. Com uma hipoteca de taxa ajustável, a taxa de juros inicial é fixada por um período de tempo, após o qual é redefinida periodicamente, geralmente todos os anos ou até mensalmente.
Uma hipoteca de taxa variável é outro nome para um ARM, que assume várias formas diferentes. Hipoteca de taxa flutuante é outro nome para um. Uma hipoteca de taxa variável, ou ARM, tem uma redefinição da taxa de juros com base em uma referência ou índice, além de um spread adicional, chamado de margem ARM.
Entendendo a hipoteca de taxa ajustável (ARM)
Principais Takeaways
- Uma hipoteca de taxa ajustável pode ser uma escolha financeira inteligente para os compradores que planejam pagar o empréstimo integralmente dentro de um período específico de tempo ou para aqueles que não serão prejudicados financeiramente quando a taxa for ajustada.
- Com limites máximos de hipoteca de taxa ajustável, existem limites para determinar quanto as taxas de índice podem subir.
- Os ARMs são atraentes porque começam com uma baixa taxa de juros fixa, mas os pagamentos podem aumentar dependendo do índice de empréstimos e taxas.
O que é um empréstimo ARM? Normalmente, um empréstimo ARM, ou hipoteca de taxa ajustável, é expresso como dois números. Na maioria dos casos, o primeiro número indica o período de tempo em que a taxa fixa é aplicada ao empréstimo, mas não existe uma fórmula definida para definir o que o segundo número indica.
Se você está considerando uma hipoteca de taxa ajustável, pode comparar diferentes tipos de ARMs usando uma calculadora de hipoteca.
Por exemplo, um empréstimo de 2/28 ARM e um 3/27 ARM apresentam uma taxa fixa por dois ou três anos, respectivamente, seguida por uma taxa flutuante pelos 28 ou 27 anos restantes. Por outro lado, um braço 5/1 possui uma taxa fixa por cinco anos, seguida por uma taxa variável que se ajusta a cada ano (indicada por essa).
Da mesma forma, um 5/5 ARM começa com uma taxa fixa por cinco anos e depois se ajusta a cada cinco anos. Ao contrário dessa fórmula, um braço de 5/6 tem uma taxa fixa por cinco anos e depois é ajustado a cada seis meses.
Índices vs. Margens
No final do período de taxa fixa, as taxas de juros do ARM aumentam ou diminuem com base em um índice mais uma margem definida. Na maioria dos casos, as hipotecas estão vinculadas a um dos três índices: o rendimento de vencimento em títulos do Tesouro de um ano, o 11º índice de custo de fundos do Distrito ou a Taxa Interbancária de Londres.
Embora a taxa do índice possa mudar, a margem permanece a mesma. Por exemplo, se o índice for de 5% e a margem de 2%, a taxa de juros da hipoteca será ajustada para 7%. No entanto, se o índice estiver em apenas 2% na próxima vez que a taxa de juros se ajustar, a taxa cairá para 4%, com base na margem de 2% do empréstimo.
Considerações Especiais
Em muitos casos, os ARMs vêm com limites máximos de taxa que limitam o quão alta a taxa pode ser ou quão drasticamente os pagamentos podem mudar. Os limites periódicos de taxa limitam quanto a taxa de juros pode mudar de um ano para o outro, enquanto os limites máximos de taxa vitalícia estabelecem limites sobre quanto os juros podem aumentar ao longo da vida do empréstimo. Finalmente, existem limites de pagamento que estipulam quanto o pagamento mensal da hipoteca pode aumentar. O detalhe dos limites de pagamento aumenta em dólares, e não com base em pontos percentuais.