O futuro dos ETFs

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) estão crescendo em popularidade como resultado das recentes mudanças nos mercados e dos cortes nas taxas de juros do Federal Reserve de 2019. De fato, o mercado de ETF subiu recentemente para US $ 4 trilhões em ativos sob gerenciamento (AUM), após uma série de guerras de preços e uma nova regra aprovada pela SEC. Esta é uma boa notícia para os investidores que desejam expandir seus portfólios de ETF e sugere que pode haver um crescimento adicional pela frente. Mas para onde exatamente o mercado de ETF está indo no futuro e quais são as tendências que os investidores devem observar?

Principais Takeaways

• ETFs baseados nos EUA atingiram um novo marco, com mais de US $ 4 trilhões em ativos sob gestão
• É provável que os ETFs continuem crescendo nos próximos cinco anos
• No futuro, as plataformas de indexação direta podem mudar a maneira como os investidores pensam sobre os ETFs e suas carteiras gerais

"Acho que nos próximos 20 anos, veremos um declínio na expansão das ETFs", diz Dave Nadig, diretor administrativo da ETF.com. Mas Nadig é rápido em apontar que não é provável que isso afete o desempenho das ETFs em geral e que o crescimento contínuo ainda é um resultado provável - pelo menos no futuro imediato. No entanto, à medida que a tecnologia continua a reformular o cenário dos serviços financeiros, a popularidade das plataformas de indexação direta pode mudar a maneira como os investidores veem os ETFs a longo prazo.

Para onde os ETFs são dirigidos

Segundo Nadig, uma das principais tendências da ETF que os investidores provavelmente verão na próxima década é o crescimento contínuo. "Acho que a principal proposta de valor da ETF, que é um beta extremamente barato, transparente, eficiente em termos fiscais e fácil de negociar, não vai desaparecer", diz ele. De fato, ele acredita que dentro dos próximos cinco anos, os ETFs provavelmente ultrapassarão os ativos de fundos mútuos nos Estados Unidos.

Olhando mais adiante, no entanto, Nadig acredita que as plataformas de alta tecnologia levarão ao aumento da concorrência entre as empresas de gestão de ativos e redefinirão a maneira como os investidores pensam sobre suas carteiras gerais. "Acho que essas plataformas alternativas, sejam elas indexação direta ou não, são o futuro da gestão consolidada de investimentos", diz ele, explicando que essas mudanças fazem parte de tendências tecnológicas maiores que estão remodelando o cenário financeiro.

O futuro do gerenciamento de ativos

Enquanto essas mudanças maiores estão mais à frente no horizonte, Nadig acredita que é provável que elas comecem com empresas menores e se expandam a partir daí. "Acho que você verá que isso é muito perturbador inicialmente", explica ele, enfatizando que os principais participantes neste espaço são empresas financeiras menores que não estão necessariamente buscando competir com empresas financeiras maiores - pelo menos por enquanto. "Eventualmente, eles terão que competir, mas têm uma vantagem tão grande no espaço beta de baixo custo que acho que você os verá focando lá no futuro próximo".

Com os ETFs atualmente experimentando um crescimento significativo, parece provável que eles continuem sendo uma opção atraente para investidores que procuram diversificar suas carteiras sem aumentar o tempo e o esforço necessários para gerenciar seus ativos. Mas, com as mudanças nas tecnologias que reformulam o setor de serviços financeiros, o futuro das ETFs a longo prazo ainda está por vir.