Estilo de investimento
Estilo de investimento é o método e a filosofia seguidos por um gerente de dinheiro institucional no gerenciamento de contas separadas ou fundos gerenciados. O estilo de investimento de um fundo ajuda a definir expectativas de risco e potencial de desempenho. O estilo de investimento também é um aspecto importante usado pelos gerentes institucionais em marketing e publicidade do fundo para investidores que procuram um tipo específico de exposição no mercado.
BREAKING DOWN Estilo de Investimento
Os estilos de investimento podem variar amplamente em todo o mercado, com gerentes de investimentos institucionais oferecendo aos investidores uma grande variedade de estratégias de fundos gerenciados para várias alocações de um portfólio. Os estilos de investimento institucional podem primeiro ser geralmente segregados pelo risco. O risco e a alocação de risco adequada para os investidores são normalmente um diferenciador primário que ajuda as empresas de fundos mútuas a comercializar para os investidores. Os investidores normalmente começam suas escolhas de estilo de investimento considerando primeiro a tolerância ao risco, que pode ser conservadora, moderada ou agressiva. Entre essas categorias, os gerentes de investimento podem oferecer estratégias de investimento ativas e passivas que ampliam ainda mais as opções de investimento para os investidores.
Conservador
Os fundos conservadores geralmente têm estilos de investimento focados em investimentos de renda e renda fixa. Os investimentos nessa categoria podem incluir fundos do mercado monetário, fundos de empréstimos e títulos. Os fundos conservadores também costumam ser bons como investimentos de renda, com muitas distribuições de juros pagando ou reinvestindo no crescimento da valorização do capital.
Na categoria de renda fixa, os gerentes se concentrarão em oferecer fundos por duração e qualidade de crédito. Embora os investimentos em crédito de renda fixa sejam geralmente considerados conservadores, investimentos com menor qualidade de crédito e maior rendimento seriam o estilo mais agressivo de fundos oferecidos a investidores com tolerância ao risco conservadora a moderada.
Moderado
Muitos investidores de risco moderado serão atraídos para fundos administrados com títulos grandes, blue chip ou um estilo de investimento de valor. As ações de grande capital e blue chip podem atrair investidores de renda, uma vez que são negócios maduros, com índices comprometidos de pagamento de dividendos e dividendos constantes. Fundos de valor também podem oferecer renda. Geralmente, as ações de valor apresentam risco moderado, com características fundamentais que mostram seus valores de mercado descontados de seu valor intrínseco. Com base em análises fundamentais profundas e suposições de longo prazo, os investimentos em valor podem ser uma boa base para todos os tipos de investidores e são especialmente atraentes na categoria de risco moderado.
Agressivo
Fundos de crescimento, fundos de crescimento agressivo, fundos de oportunidade de capital e estilos alternativos de investimento em fundos de hedge que possuem maior flexibilidade para utilizar alavancagem e derivativos são alguns dos estilos de investimento de fundo gerenciado mais atraentes para investidores agressivos. Esses fundos são tipicamente fundos gerenciados ativamente que buscam superar as referências do mercado. Os fundos agressivos também podem abranger universos amplos de investimento para maior potencial de retorno. Em alguns casos, isso pode incluir valores mobiliários globais ou internacionais gerenciados ativamente e focados em regiões de alto crescimento do mundo, como mercados emergentes, países do BRIC ou Ásia fora do Japão.
Divulgações de estilo de investimento
Os fundos gerenciados por todos os tipos de gerentes de investimento no setor de investimentos incluem documentos de investimento que fornecem detalhes detalhados sobre o estilo de investimento de um fundo. Os fundos registrados são mais transparentes, conforme orientado pela Lei de Valores Mobiliários de 1933 e pela Lei das Empresas de Investimento de 1940. Os fundos de hedge e outros fundos alternativos também fornecerão divulgações de estilo de investimento de várias formas para seus investidores.
No universo registrado, os fundos devem registrar um prospecto e uma declaração de informações adicionais em seu registro. O prospecto de um fundo é normalmente a principal fonte de informações para investidores que buscam entender o estilo de investimento de um fundo. Juntamente com o estilo de investimento, o prospecto também divulgará detalhes sobre os níveis de risco que um investidor pode esperar do fundo e os tipos de investidores que considerariam o fundo o mais adequado.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.