Principais ações de pequenas capitalizações de 2018

Ações de empresas listadas com capitalização de mercado na faixa de US $ 300 milhões a US $ 2 bilhões são consideradas ações de pequena capitalização. No entanto, como o preço das ações dessas empresas está sujeito a grandes flutuações em um curto período de tempo, muitas empresas com capital de mercado de até US $ 10 bilhões também podem ser encontradas no universo de capitalização reduzida. Essas empresas podem ter ou não produtos ou serviços comercializáveis, podem estar envolvidos apenas em projetos baseados em pesquisas, não podem obter lucros e não podem pagar dividendos. Embora essas ações de capitalização baixa sejam consideradas mais arriscadas do que as capitalizações grandes ou mesmo as de capital médio, elas têm o potencial de gerar maiores lucros para os investidores. O estoque de uma empresa de biotecnologia de 10 membros que está pesquisando uma cura inovadora para o câncer pode emergir como um saco múltiplo se o empreendimento for bem-sucedido ou uma pequena equipe de profissionais de informática que trabalha em uma tecnologia robótica de inteligência artificial (IA) pode garantir patente de longo prazo, resultando em ganhos inesperados, levando a uma alta maciça no preço das ações.

Devido à classificação de pequeno porte, um número muito grande de empresas pertencentes a todos os setores industriais forma o universo do pequeno capital. Existem muitos índices principais de mercado de small cap que representam o desempenho geral do setor de small cap. Os índices populares de small cap incluem o índice Russell 2000, o MSCI USA Small Cap Index ou o S&P Small Cap 600 Index, cada um dos quais contém uma longa lista de empresas.

Com base nos retornos anuais gerados pelas principais empresas de small cap em 2018, este artigo apresenta uma lista selecionada dos principais vencedores do universo de small cap. A lista inclui empresas que geraram retornos anuais superiores a 100%, têm um valor de mercado de pelo menos US $ 2 bilhões e fazem parte do índice Russell 2000 até o momento. Com base nos ganhos percentuais realizados entre 2 de janeiro de 2018 e 31 de dezembro de 2018, o desempenho das ações individuais é comparado com o do índice Russell 2000, que caiu cerca de 12, 5% em 2018.

Lista das 5 principais empresas de pequena capitalização

1. The Trade Desk, Inc. (TTD)

• Capitalização de mercado: $ 6, 38 bilhões
• Desempenho: retorno anual de 150, 08%

2. World Wrestling Entertainment, Inc. (WWE)

• Capitalização de mercado: US $ 6, 22 bilhões
• Desempenho: 136.20% de retorno anual

3. Etsy Inc (ETSY)

• Capitalização de mercado: US $ 6, 33 bilhões
• Desempenho: retorno anual de 125, 64%

4. Alteryx Inc (AYX)

• Capitalização de mercado: US $ 4, 19 bilhões
• Desempenho: retorno anual de 123, 61%

5. Amedisys Inc. (AMED)

• Capitalização de mercado: $ 4, 31 bilhões
• Desempenho: retorno anual de 113, 39%

The Trade Desk

A Trade Desk, com sede em Ventura, Califórnia, é uma empresa global de tecnologia. Ele fornece uma plataforma de autoatendimento baseada em nuvem que permite que seus clientes comprem e gerenciem campanhas de publicidade digital em vários formatos de publicidade. Atendendo às necessidades dos profissionais e empresas de marca e mídia, oferece serviços de publicidade em plataformas de vídeo, vídeo e sociais e em uma variedade de dispositivos que incluem computadores, dispositivos móveis e TVs inteligentes conectadas.

Embora o preço das ações não tenha mudado muito nos primeiros meses do ano, os investimentos da empresa em uma plataforma de anúncios para TV conectada começaram a mostrar resultados a partir do meio do ano. O crescimento de dez vezes realizado no fluxo de TV conectado, o aumento de receita em três vezes nos anúncios de áudio e o aumento de cerca de 66% nos anúncios para celular se tornaram os principais impulsionadores do rally que se seguiu durante o terceiro trimestre do ano. Os fortes números do segundo e terceiro trimestre que superaram de forma convincente as expectativas das ruas apoiaram o movimento do preço das ações.

Embora haja preocupações sobre ameaças de concorrência no espaço de TV conectado e avaliações de ações caras, o declínio parcial observado em dezembro tornou as ações atraentes. Os fluxos de receita omnicanal da empresa, planos de expansão global, recorde estável de alta retenção de clientes de 95% nos últimos trimestres e seus produtos mais recentes e ofertas inovadoras deverão impulsionar os negócios da empresa em 2019.

World Wrestling Entretenimento

Mais conhecida popularmente por seus eventos de luta livre, a World Wrestling Entertainment, com sede em Stamford, Connecticut, foi fundada em 1987 e opera como uma empresa integrada de mídia e entretenimento. Seus negócios incluem produção e distribuição de conteúdo com base em vários canais, contratos de direitos de televisão, programação de eventos pay-per-view, eventos e filmes ao vivo, licenciamento e venda de vários produtos e marcas com o tema WWE.

Após um primeiro trimestre moderado, o preço das ações subiu em maio, com base nas notícias de que a empresa está abrindo a venda de sua franquia “Smackdown” para várias redes. O novo acordo permitiria à WWE cobrar um alto prêmio por seu conteúdo após a recusa da NBCUniversal em renovar o acordo. As ações atingiram o maior nível histórico em julho, após o anúncio de vários novos acordos de TV, incluindo "Raw", que continuou na Comcast enquanto "SmackDown" foi para a Fox Sports. Os ganhos do terceiro trimestre relatados em outubro viram a empresa sem estimativas de consenso, levando à perda parcial de ganhos no acumulado do ano. Em meio a preocupações com a concorrência da Amazon Prime e outras ofertas de TV sob demanda, 2018 será o melhor ano para a WWE em termos de a empresa conseguir fechar acordos de televisão altamente lucrativos pelos próximos cinco anos.

Etsy

A Etsy, com sede em Nova York, opera como um mercado offline e online aberto, o que facilita a conexão de pessoas de todo o mundo para fabricar, comprar e vender mercadorias por meio de canais online e offline.

O preço das ações registrou grandes ganhos no acumulado do ano acima de 100%, com base no forte relatório trimestral de fevereiro, no alto crescimento registrado pelo envolvimento do usuário e no lançamento do novo kit de ferramentas do usuário da empresa em junho. As iniciativas planejadas de investimento e crescimento em torno da melhoria das métricas de engajamento, planos de expansão global e novas iniciativas de monetização introduzidas em junho também apoiaram o impulso ascendente. Setembro e novembro viram o preço das ações atingindo dois novos máximos de todos os tempos, após um sólido boletim financeiro do trimestre. Espera-se que a implementação de uma nova estrutura de preços e o progresso realizado na migração para o Google Cloud direcionem os negócios futuros da empresa.

Alteryx

A Alteryx, sediada em Irvin, Califórnia, foi constituída em 2011 e opera como um fornecedor de software de análise de dados de autoatendimento. Ajuda as organizações a tomar decisões orientadas a dados, fornecendo, preparando, consolidando e analisando dados de várias fontes relevantes por meio de sua plataforma baseada em assinatura segura e escalável.

O grande impulso ocorreu em maio e depois em agosto, quando a empresa anunciou resultados acima do esperado no primeiro e no segundo trimestre. Os resultados foram apoiados por uma melhoria significativa na contagem de clientes, que aumentou 40% durante o segundo trimestre. Embora a empresa ainda não tenha se tornado lucrativa, melhorou repetidamente suas perspectivas de receita a cada trimestre, o que deu suporte ao momento. A empresa espera que a receita melhore em outros 48% no quarto trimestre do ano fiscal de 2018, e os investidores aguardam ansiosamente o anúncio dos resultados que deve ocorrer este mês.

Amedisys

Fundada em 1994, a Amedisys é uma empresa do setor de saúde que fornece serviços de saúde em domicílio, cuidados paliativos e cuidados pessoais. Possui e opera vários centros de assistência médica domiciliar certificados pelo Medicare, centros de cuidados paliativos certificados pelo Medicare e centros de cuidados pessoais em 35 estados dos EUA.

O preço das ações da Amedisys teve uma alta consistente ao longo dos primeiros nove meses de 2018. A ação ganhou impulso após resultados trimestrais melhores que o esperado anunciados em maio e agosto para o primeiro e o segundo trimestres. Suas aquisições oportunas do ETPCS (East Tennessee Personal Care Service), um provedor de cuidados pessoais com sede em Knoxville, Tennessee, e da Bring Care Home, um provedor de cuidados pessoais no nordeste de Massachusetts, em maio e julho, respectivamente, ajudaram a expandir sua presença em segmento de cuidados pessoais. A empresa também melhorou sua "qualidade clínica", conforme indicado pela previsão de pontuação da STARs pelo CMS.

Espera-se que a demografia envelhecida da população americana e a necessidade de melhorar os cuidados em um ambiente de enfermagem domiciliar favoreçam os negócios da empresa. No entanto, esses provedores de assistência médica domiciliar dependem do Medicare para obter suas receitas, e quaisquer alterações nas propostas de pagamento emitidas pelas autoridades podem afetar seriamente o preço das ações.

Desempenho de preço de ações de pequena capitalização

Cortesia do gráfico: Yahoo! Finança

Finalização do Setor Small Cap

A categoria small cap inclui empresas pequenas em termos de valor de mercado, geralmente em estágio de crescimento e propensas a grandes variações no preço das ações. Enquanto as ações mencionadas acima geraram retornos positivos superiores a 100%, um grande número de outras ações de pequenas capitalizações terminou profundamente no vermelho. As small caps são uma aposta mais arriscada quando comparadas às small caps ou mid caps, e os investidores devem agir com cautela ao investir nessas ações.